私募人士葉飛爆料事件不斷發(fā)酵。葉飛在微博中先后點名10家上市公司后，還揭開公募基金和盤方合作的潛規(guī)則。
維信諾(002387.SZ)是被點名上市公司中的一家。此前5月14日，葉飛在微博中稱：“維信諾，我放你一馬!因為我兄弟的情緒我要照顧!”交易所當日緊急下發(fā)關注函，但維信諾至今未能公告回應。
《華夏時報》記者注意到，6家公募基金的資管產品同時參與了公司2018年的定增，之后僅有匯安基金不斷減持，直至今年一季度退出前十大股東名單。有基金經理表示，資管產品的客戶話語權更大，特別是對于資金量大的客戶，產品只是一個可以利用的馬甲，“指哪打哪”。
六家基金卷入
一季報顯示，維信諾的前十大股東名單中有4家公募基金和一家信托公司的身影，分別是建信基金、農銀匯理、光大保德信、金鷹基金和國壽安保基金。
2018年3月，維信諾進行了一項150億元的定增計劃，上述基金公司旗下的資管產品是當時的認購方，買入量均在6000萬股左右，定增價為16.7元/股。當時，和上述5家同時參與認購的還有匯安基金的信睿1號資產管理計劃(下稱“信睿1號”)，買入4.41%的股份，耗資11.25億元。
正是通過這次定增，維信諾從一家食品生產企業(yè)搖身一變成為科技企業(yè)。背后的操盤人是華夏幸福的老板王文學，他通過自己控制的西藏知名資本管理有限公司認購了50億元，現(xiàn)在該公司仍然是維信諾的最大股東。
為期一年的限售期過去后，6家基金都沒有減持動作，直到2020年下半年信睿1號開始不斷減持，終于在今年一季度退出前十大。粗略估計，信睿1號合計套現(xiàn)金額在6億元左右，相對定增認購的資金投入，虧損了近一半。其他還未賣出的基金，賬面浮虧超過50%。
有媒體報道，2020年四季度，維信諾的盤方邀請多家公募、私募機構到公司以考察之名洽談市值管理，幫助信睿1號減持。
匯安基金官網介紹，其專戶理財可以為銀行、券商、高凈值個人等各類客戶設計貼合需求的產品。公司實行全員風險管理機制，建立了涵蓋投資風險、運作風險和法律合規(guī)風險在內的嚴密、全面的內部風險控制體系，從業(yè)務部門、風險管理部門、管理層到董事會共計四重風險把控關口，最大限度、最大范圍控制風險。
資管客戶話語權更大
因為公募基金的風控限制，葉飛在其微博爆料其和操盤方的合作模式，公募拿出自己的股票池，盤方從中選擇認可的股票，再由盤方先買入，之后由公募負責拉升，盤方每賺10%就提現(xiàn)給公募。比如買3億，其中3000萬的市值作為幫公募基金經理買的。外邊看起來很合規(guī)，因為盤方沒有操縱股價，而是公募在操縱。
北京一位公募基金經理對《華夏時報》記者表示，資管計劃是向特定的客戶發(fā)行。雖然基金公司的風控嚴格，但在實際操作中，相對于一般的公募基金來說，資管產品客戶的話語權更大。如果是多個客戶，一般無法聽某個客戶的指令，這牽涉到公平問題;但若是單一客戶委托的產品，產品對于客戶來說只是一個可以利用的馬甲。
他介紹稱，以個人名義進出資金比較麻煩，有的大佬雖然委托基金管理公司幫他操作賬戶，自己的消息更廣，一旦獲得某股票的消息，會下達買入或賣出的指令，基金經理一般都要接受，否則客戶會撤賬戶。上下家互相勾兌不簡單，葉飛對公募的爆料缺少細節(jié)，或許是一個愿打一個愿挨，也可能涉嫌違規(guī)。
5月19日下午，就葉飛爆料事件所涉及內容，已有不少公募啟動自查，摸查旗下基金經理管理產品過程中是否存在不合規(guī)行為，這其中包含不少管理規(guī)模排名前十的頭部基金公司。另外，部分基金公司已在內部發(fā)了宣導郵件，提醒投研合規(guī)操作。還有某大型公募合規(guī)部門組織投研條線進行專題通報學習，重申、強調了關于投資風險管理的要求。
