千億鈷業(yè)龍頭(603799.SH)又拋重磅動作。
6月19日晚間，華友鈷業(yè)宣布的兩個大動作讓市場震驚。一是擬投資210億元進(jìn)行擴產(chǎn)，重點是鋰電三元材料。此前，公司曾強調(diào)磷酸鐵鋰技術(shù)路線。二是定增募資，計劃募資金額為177億元。
高達(dá)177億的募資，這將是華友鈷業(yè)迄今為止單筆規(guī)模最大的融資。wind數(shù)據(jù)顯示，2015年上市以來，華友鈷業(yè)直接融資已達(dá)192億元。今年2月，公司剛剛完成76億元的可轉(zhuǎn)債發(fā)行。
長江商報記者發(fā)現(xiàn)，華友鈷業(yè)的募資大部分用于產(chǎn)業(yè)布局。本次擬定增募資177億元，主要目的是支持本次高達(dá)210億元的擴產(chǎn)計劃。
近幾年，隨著新能源汽車快速崛起，帶動鋰電材料需求強勁增長，華友鈷業(yè)的經(jīng)營業(yè)績也隨之大幅增長。繼去年盈利近40億元后，今年一季度，公司實現(xiàn)的歸屬于上市公司股東的凈利潤(簡稱凈利潤)超過12億元，同比增幅超過80%。
調(diào)換賽道大規(guī)模擴產(chǎn)三元材料
華友鈷業(yè)的大動作讓人有瞠目結(jié)舌之感。
根據(jù)公告，華友鈷業(yè)擬通過全資子公司華拓國際與Glaucous合資建設(shè)華山鎳鈷(印尼)有限公司(以下簡稱“華山鎳鈷”)年產(chǎn)12萬噸鎳金屬量氫氧化鎳鈷濕法項目，通過全資子公司華友國際礦業(yè)(香港)有限公司(以下簡稱“華友國際礦業(yè)”)與TIMGO合資建設(shè)前景鋰礦Arcadia鋰礦開發(fā)項目，通過全資子公司廣西華友鋰業(yè)有限公司(以下簡稱“華友鋰業(yè)”)投資建設(shè)年產(chǎn)5萬噸電池級鋰鹽項目。
具體而言，公司擬通過全資子公司華拓國際與Glaucous合資建設(shè)華山鎳鈷年產(chǎn)12萬噸鎳金屬量氫氧化鎳鈷濕法項目，項目總投資預(yù)計為26.04億美元(折合人民幣174.20億元)。建成后，項目將有能力處理紅土鎳礦干礦量約1040萬噸/年。項目產(chǎn)出氫氧化鎳鈷中間產(chǎn)品32.6萬噸/年，折合鎳金屬量12.3萬噸/年，鈷金屬量1.57萬噸/年;另有選礦副產(chǎn)品鉻精礦約50.6萬噸/年。
項目建設(shè)地點印尼哈馬黑拉島及其周邊地區(qū)是世界紅土鎳礦資源最豐富的地區(qū)之一，本地的鎳礦供應(yīng)充裕。
第二個項目通過華友國際與TIMGO合資建設(shè)前景鋰礦Arcadia鋰礦開發(fā)項目。該項目本次投資2.75億美元(折合人民幣18.40億元，項目總投資6.97億美元，其中收購費用4.22億美元)。項目建成后，原礦處理規(guī)模達(dá)到15000噸/天，折合年產(chǎn)約5萬噸碳酸鋰當(dāng)量資源量產(chǎn)能。
第三個項目為擬通過全資子公司華友鋰業(yè)投資建設(shè)年產(chǎn)5萬噸電池級鋰鹽項目，項目總投資為25.81億元。建成后的鋰輝石精礦處理規(guī)模達(dá)到38.9萬噸/年，產(chǎn)出電池級碳酸鋰27724噸/年、電池級單水氫氧化鋰25286噸/年及副產(chǎn)品元明粉、鋰硅粉。
綜上，三個項目的總投資合計約為218.20億元。
華友鈷業(yè)稱，項目完全達(dá)產(chǎn)后，公司將新增年產(chǎn)12萬噸(鎳金屬量)氫氧化鎳鈷產(chǎn)能、年產(chǎn)約5萬噸碳酸鋰當(dāng)量資源量產(chǎn)能及年產(chǎn)5萬噸電池級鋰鹽產(chǎn)能，新增產(chǎn)能較現(xiàn)有產(chǎn)能增加較多，公司業(yè)務(wù)規(guī)模亦較大幅度擴張。
備受關(guān)注的是，從上述擴產(chǎn)情況看，華友鈷業(yè)深入布局鎳、鋰資源領(lǐng)域，擴大鋰電材料產(chǎn)能。鎳鈷錳、鎳鈷鋁等三元材料體系是鋰電池正極材料兩大技術(shù)路線之一，而在此前，公司曾強調(diào)磷酸鐵鋰路線。
一個標(biāo)志性事件是，今年6月14日，華友鈷業(yè)公告，經(jīng)與控股股東華友控股協(xié)商，決定終止通過控股子公司巴莫科技收購圣釩科技100%股權(quán)事宜。這意味著，公司退出了磷酸鐵鋰領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)布局。
調(diào)換賽道，全力進(jìn)軍三元材料路線，華友鈷業(yè)稱，進(jìn)一步集中優(yōu)勢資源，提高資金使用效率。
累計募資已超190億
在全力進(jìn)軍三元材料路線之時，華友鈷業(yè)再度籌劃定增募資。
根據(jù)定增預(yù)案，華友鈷業(yè)擬向包括控股股東華友控股在內(nèi)的不超過35名投資者定向發(fā)行股票數(shù)量不超過4.76億股，募資總額不超過177億元。
本次定增，公司控股股東華友控股擬出資不超過5.1億元參與認(rèn)購，約占本次擬募資總額的2.88%。
本次募資有三個募投項目，即印尼華山鎳鈷公司年產(chǎn)12萬噸鎳金屬量氫氧化鎳鈷濕法項目、廣西華友鋰業(yè)公司年產(chǎn)5萬噸電池級鋰鹽項目、補充流動資金，擬分別使用募資122億元、15億元、40億元。
對照上述擴產(chǎn)計劃看，本次募資主要是支持上市擴產(chǎn)。
華友鈷業(yè)表示，受益于新能源汽車及儲能行業(yè)的快速發(fā)展，寧德時代、比亞迪、蜂巢能源、中創(chuàng)新航、LG化學(xué)、三星SDI、SKI、松下等鋰電池行業(yè)龍頭企業(yè)紛紛宣布擴建產(chǎn)能以應(yīng)對不斷增長的市場需求。作為全球新能源鋰電材料行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者，需要抓住機遇，在鎳、鋰資源領(lǐng)域繼續(xù)深入布局，擴大鋰電材料產(chǎn)能，與下游頭部企業(yè)實現(xiàn)更為緊密的結(jié)合，卡位龍頭車企及鋰電池企業(yè)的供應(yīng)鏈，打造橫向覆蓋鎳、鈷、鋰三種核心金屬原料，縱向覆蓋從資源到材料全產(chǎn)業(yè)鏈的一體化龍頭企業(yè)。
華友鈷業(yè)在定增預(yù)案中表示，高鎳三元材料是動力電池重要發(fā)展方向，鎳鈷錳、鎳鈷鋁等三元材料體系是鋰電池正極材料主流的技術(shù)路線之一，其中高鎳三元材料在續(xù)航里程、能量密度和材料成本等方面具備顯著優(yōu)勢，高鎳化已成為三元動力電池的未來發(fā)展趨勢。
長江商報記者發(fā)現(xiàn)，能成長為全球行業(yè)龍頭，華友鈷業(yè)充分發(fā)揮了資本市場功能，頻頻募資支持產(chǎn)業(yè)布局。
wind數(shù)據(jù)顯示，2015年上市以來，華友鈷業(yè)完成了4次定增、1次可轉(zhuǎn)債、4次公司債，加上首發(fā)募資4.34億元，公司累計募資已達(dá)192.59億元。其中，發(fā)行的公司債規(guī)模為17.70億元、股權(quán)融資為174.89億元。
長江商報記者發(fā)現(xiàn)，華友鈷業(yè)將所募資金用于產(chǎn)業(yè)收購及投建，持續(xù)完善產(chǎn)業(yè)布局。公司迅速增長的資產(chǎn)規(guī)模可以印證。今年一季度末，公司總資產(chǎn)為759.54億元，而在2015年底不足百億。
近幾年，隨著行業(yè)風(fēng)起，華友鈷業(yè)經(jīng)營業(yè)績大幅增長。2020年、2021年及今年一季度，公司實現(xiàn)的營業(yè)收入分別為211.87億元、353.17億元及132.12億元，同比增長幅度為12.38%、66.69%、105.66%，對應(yīng)的凈利潤為11.65億元、38.98億元、12.06億元，同樣持續(xù)大幅增長。
