報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，A股42家上市銀行中，已有16家銀行公布業(yè)績快報(bào)，提前預(yù)告2021年全年業(yè)績。從已披露的數(shù)據(jù)來看，16家銀行均實(shí)現(xiàn)了營收正增長、凈利潤增幅超過10%。在業(yè)績向好的同時(shí)，資產(chǎn)質(zhì)量也持續(xù)改善，多家銀行的不良率已降至1%以下。在16家銀行業(yè)績“報(bào)喜”的情況下，暫未披露盈利數(shù)據(jù)的銀行2021年業(yè)績表現(xiàn)將如何?銀行恢復(fù)盈利常態(tài)還需要多久，值得關(guān)注。
近八成銀行凈利漲超20%
A股銀行陸續(xù)發(fā)出“捷報(bào)”。1月23日，北京商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，截至目前已有招商銀行、興業(yè)銀行、中信銀行、江蘇銀行、寧波銀行、上海農(nóng)商行、蘇州農(nóng)商行等16家銀行公布了2021年業(yè)績快報(bào)數(shù)據(jù)，向市場傳遞業(yè)績?cè)鲩L消息。
從披露數(shù)據(jù)來看，16家銀行營收均實(shí)現(xiàn)了正增長，半數(shù)銀行漲幅超過了10%。具體來看，寧波銀行以28.24%的營收增速領(lǐng)漲，緊隨其后的為齊魯銀行、江蘇銀行，2021年?duì)I收較上年同期增幅分別達(dá)28.11%、22.58%，常熟農(nóng)商行、長沙銀行、招商銀行、張家港農(nóng)商行、平安銀行2021年全年?duì)I收增幅也均在10%以上，分別上漲16.27%、15.78%、14.03%、10.75%和10.3%。
相較于營收增速，凈利增長則更為明顯。北京商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，16家銀行凈利潤增幅均超過了10%，其中12家銀行歸母凈利潤同比增逾20%。江蘇銀行為16家銀行中凈利增速最高的銀行，2021年該行實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤196.94億元，同比增長30.72%，增幅為近十年最高;張家港農(nóng)商行、寧波銀行、平安銀行盈利勢頭表現(xiàn)強(qiáng)勁，2021年分別實(shí)現(xiàn)29.77%、29.67%、25.6%的歸母凈利潤增長。從目前來看，僅有上海農(nóng)商行、長沙銀行、光大銀行、中信銀行4家銀行歸母凈利潤增速低于20%，分別為18.81%、18.09%、14.73%和13.6%。
而這一盈利增長勢頭在此前已有所顯現(xiàn)。從2021年三季報(bào)數(shù)據(jù)來看，彼時(shí)共有39家A股上市銀行2021年前三季度歸母凈利潤出現(xiàn)增長，平安銀行、江蘇銀行歸母凈利潤增幅更是超過了30%。
蘇寧金融研究院宏觀經(jīng)濟(jì)研究中心副主任陶金認(rèn)為，從2021年三季報(bào)看，上市銀行整體凈利潤同比增幅達(dá)到14.6%，增幅是近三年以來最快的，也是唯一一年超過10%的。結(jié)合已公布預(yù)報(bào)的銀行凈利潤增速普遍高于20%的情況來看，暫未公布快報(bào)的銀行總體凈利潤增速可能相對(duì)較低，但預(yù)計(jì)普遍較近幾年增速提升。
6家銀行不良率降至1%以下
在業(yè)績向好的同時(shí)，銀行資產(chǎn)質(zhì)量也在持續(xù)改善。北京商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，16家銀行中有6家不良率已降至1%(包括1%)以下。其中，寧波銀行降至0.77%，常熟農(nóng)商行降至0.81%，招商銀行降至0.91%，上海農(nóng)商行、張家港農(nóng)商行均降至0.95%，蘇州農(nóng)商行則降至1%。
從下降幅度來看，江陰農(nóng)商行降幅最大，截至2021年末，該行不良貸款率為1.32%，相較于上年末下降0.47個(gè)百分點(diǎn)。蘇州農(nóng)商行、蘇州銀行、中信銀行、江蘇銀行、張家港農(nóng)商不良率也均較上年末減超0.2個(gè)百分點(diǎn)。
撥備覆蓋率方面，16家銀行風(fēng)險(xiǎn)抵御能力不斷增強(qiáng)，已有近半數(shù)銀行撥備覆蓋率超過400%，常熟農(nóng)商行、寧波銀行撥備覆蓋率更是超過了500%，分別達(dá)531.98%、522.01%。不過從增速來看，張家港農(nóng)商行和蘇州銀行兩家銀行提升最為明顯，撥備覆蓋率分別較上年末提升了171.67%、131.84%，分別達(dá)479.5%、423.58%。
“從銀行撥備、不良率及部分銀行加大風(fēng)險(xiǎn)處置，銀行資產(chǎn)質(zhì)量保持良好格局。”光大銀行金融市場部分析師周茂華對(duì)后續(xù)銀行盈利前景與資產(chǎn)質(zhì)量保持樂觀預(yù)期。在目前銀行透露盈利提升、資產(chǎn)質(zhì)量改善的情況下，周茂華表示，從國內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)恢復(fù)與2020年的低基數(shù)看，2021年上市銀行的經(jīng)營業(yè)績有望表現(xiàn)強(qiáng)勁。但考慮到銀行經(jīng)營與實(shí)體經(jīng)濟(jì)狀況較為密切，目前，海外疫情尚未全球受控，疫苗分配不平衡，病毒變異，全球供應(yīng)鏈問題、原材料與物流成本壓力、服務(wù)業(yè)繼續(xù)受抑制等，全球經(jīng)濟(jì)仍處于一個(gè)非常態(tài)向常態(tài)過渡階段，國內(nèi)難獨(dú)善其身，預(yù)計(jì)銀行與實(shí)體經(jīng)濟(jì)回歸常態(tài)仍有一個(gè)過程，樂觀預(yù)期要等到2023年。
銀行股回暖勢頭能否持續(xù)？
持續(xù)“報(bào)喜”的業(yè)績也讓銀行板塊一度迎來“高光時(shí)刻”。1月18日收盤A股42家上市銀行集體“飄紅”，板塊漲幅達(dá)1.85%。隨后幾天，銀行板塊連續(xù)保持增長態(tài)勢，直至1月21日收盤開始出現(xiàn)小幅下跌，跌幅為0.67%。
談及銀行股前期持續(xù)回暖與近期逐步回落的原因，周茂華認(rèn)為，銀行股此前上漲，主要是市場對(duì)銀行盈利前景樂觀，銀行板塊低估值、高股息，以及此前熱門賽道板塊個(gè)股調(diào)整，引發(fā)部分資金流入銀行板塊。近期下跌，個(gè)人認(rèn)為是短期上漲的一個(gè)整固、回踩，屬于短期市場正常調(diào)整;同時(shí)，近期大盤低迷，以及外圍市場金融板塊表現(xiàn)不佳也多少對(duì)國內(nèi)銀行板塊構(gòu)成拖累。
按照現(xiàn)有趨勢，未來銀行股走勢、估值情況將如何?現(xiàn)在是否是投資者持有銀行股最好的時(shí)期?周茂華指出，銀行板塊未來估值修復(fù)行情仍看好，主要是國內(nèi)經(jīng)濟(jì)有望保持?jǐn)U張，銀行保持盈利，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)健;同時(shí)，金融業(yè)深化改革，銀行經(jīng)營質(zhì)量也在穩(wěn)步改善;此外，銀行股高股息等都是銀行的優(yōu)勢，不過銀行股估值修復(fù)需要一定時(shí)間，不能指望銀行板塊像成長股一樣的高彈性。
資深銀行業(yè)分析人士王劍輝建議，個(gè)人投資者如果具備一定資金量，并持有相對(duì)保守的投資理念，可以選擇配置一定的銀行股。目前銀行股股價(jià)較低、分紅相對(duì)穩(wěn)定，股息收益率相對(duì)較高，是中期投資較好的一種選擇，配置一定的銀行股能使投資者在長期投資過程中，有較為穩(wěn)定的收益。
