據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會統(tǒng)計(jì)，2018年國泰君安營業(yè)收入、凈利潤均排名行業(yè)第2位，總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、凈資本分別排名行業(yè)第4位、第2位和第2位。
又一龍頭券商2018年年報重磅登場。
3月20日晚間，國泰君安發(fā)布年報顯示，2018年，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入227.19億元，同比降低4.56%;歸屬于上市公司股東的凈利潤67.08億元，同比減少32.11%。
據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會統(tǒng)計(jì)，2018年國泰君安營業(yè)收入、凈利潤均排名行業(yè)第2位，總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、凈資本分別排名行業(yè)第4位、第2位和第2位。
報告還披露了2018年度利潤分配預(yù)案，擬每10股分配現(xiàn)金紅利2.75元(含稅)。
加強(qiáng)風(fēng)險控制
2018年以來，市場風(fēng)云變幻，不少券商“折戟”兩融業(yè)務(wù)及股票質(zhì)押業(yè)務(wù)，因此先后發(fā)布計(jì)提減值準(zhǔn)備的公告。
對此，國泰君安相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受《國際金融報》記者采訪時表示，2018年，公司確實(shí)在上述兩項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制上做了一些工作，主要表現(xiàn)為主動縮小了相關(guān)規(guī)模。
從整體數(shù)據(jù)來看，國泰君安從規(guī)模上控制風(fēng)險。年報顯示，2018年末，國泰君安集團(tuán)資產(chǎn)總額為4367.29億元，較上年末增加1.18%。其中，融出資金為536.55億元，較上年末減少27.48%，主要系融資融券規(guī)模下降;買入返售金融資產(chǎn)為611.18億元，較上年末減少34.00%，主要系股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)規(guī)模減小所致。
而根據(jù)報告中詳細(xì)描述，報告期內(nèi)，國泰君安集團(tuán)融資融券余額455.26億元，較上年末減少29.02%，市場份額6.02%，排名行業(yè)第2位;維持擔(dān)保比例為226.62%;轉(zhuǎn)融通余額12.45億元，較上年末減少81.90%;股票質(zhì)押業(yè)務(wù)待購回余額492.45億元，較上年末下降45.75%。其中，融出資金余額398.36億元，較上年末下降48.71%。平均履約保障比例206%。約定購回式交易待購回余額2.17億元。
業(yè)務(wù)創(chuàng)新明顯
在2018年行業(yè)整體低迷背景下，國泰君安難以獨(dú)善其身，不過多項(xiàng)創(chuàng)新似乎增分不少。
記者查閱年報發(fā)現(xiàn)，2018年，國泰君安成立績效考核委員會，建立健全專業(yè)職級體系，加強(qiáng)對關(guān)鍵業(yè)務(wù)的薪酬資源支持，考核激勵機(jī)制不斷完善。從而零售客戶及企業(yè)機(jī)構(gòu)客戶服務(wù)體系建設(shè)顯現(xiàn)成效，客戶基礎(chǔ)得以進(jìn)一步壯大。報告期末，企業(yè)機(jī)構(gòu)客戶數(shù)約3.5萬戶，較上年末增長20.06%。個人金融賬戶數(shù)約1270萬戶，較上年末增長14.07%。
投資管理方面，則著重發(fā)力主動管理，比重大幅提升。報告期末，國泰君安資管的資產(chǎn)管理規(guī)模為7507億元，月均資產(chǎn)管理規(guī)模排名行業(yè)第2位。其中，主動管理資產(chǎn)規(guī)模3106億元，主動管理規(guī)模占比提升到41%;月均主動資產(chǎn)管理規(guī)模繼續(xù)排名行業(yè)第2位。
此外，龍頭券商拉開與其他券商差距的主要方面在于投資能力和投資業(yè)務(wù)情況。從年報來看，國泰君安多項(xiàng)業(yè)務(wù)保持行業(yè)領(lǐng)先，如權(quán)益衍生品方面，場內(nèi)期權(quán)做市業(yè)務(wù)繼續(xù)保持行業(yè)領(lǐng)先地位，日均成交11.6萬張，同比增長70%，市場份額8.9%;固定收益方面，銀行間本幣市場累計(jì)交易量9.5萬億元，在證券公司中排名第2位。
變動數(shù)據(jù)存隱憂
不過，從2018年凈利同比減少32.11%來看，國泰君安也有業(yè)務(wù)“栽跟頭”。
從年報披露的利潤表及現(xiàn)金流量表相關(guān)科目變動來看，國泰君安有多項(xiàng)變動比例較大。比如，其他業(yè)務(wù)同比增長881.79%，情況說明為“大宗商品交易量增長”。年報中也有相關(guān)披露，國泰君安期貨月均客戶權(quán)益和金融期貨成交量均排名行業(yè)第3位。
與此同時，其他業(yè)務(wù)成本也同比大增986.29%，此項(xiàng)基本抵消變動不大。
去年賺67億元，國泰君安營收、凈利穩(wěn)居行業(yè)第二
去年賺67億元，國泰君安營收、凈利穩(wěn)居行業(yè)第二
而變動較大的為三項(xiàng)：其他綜合收益的稅后凈額(同比下降1187.44%)、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額(同比降幅為488.63%)、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額(同比下降264.93%)。整體看來，主要影響因素為投資情況。
提出未來三年規(guī)劃
此外，國泰君安在年報中還提到未來發(fā)展規(guī)劃。
年報披露，2019年3月20日，國泰君安第五屆第十一次董事會審議通過了《2019-2021年發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃綱要》，將按更高標(biāo)準(zhǔn)、更深內(nèi)涵繼續(xù)創(chuàng)新打造“本土全面領(lǐng)先、具有國際競爭力的綜合金融服務(wù)商”。
在總體策略上，國泰君安表示，將“以客戶為中心，打造卓越核心能力”，即聚焦公司客戶需求，以《國泰君安共識》為公司經(jīng)營發(fā)展的指引，全方位打造卓越的集團(tuán)核心能力，全面發(fā)揮零售客戶服務(wù)和企業(yè)機(jī)構(gòu)客戶服務(wù)兩大戰(zhàn)略體系效能，實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理、買方生態(tài)、國際化三大戰(zhàn)略引擎，推進(jìn)投行、資管、交易和信用四類業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級，夯實(shí)合規(guī)風(fēng)險管理、科技、研究、人力資源、資產(chǎn)負(fù)債管理五大戰(zhàn)略支柱。
