申達股份信披違規(guī)被警示股權(quán)質(zhì)押披露違規(guī)被罰

2021-12-01 08:34:54來源：長江商報

老牌上市公司申達股份(600626.SH)仍在為脫困而戰(zhàn)。

今年前三季度，申達股份實現(xiàn)營業(yè)收入82.42億元，同比略有增長，歸屬于上市公司股東的凈利潤(簡稱凈利潤)0.73億元，同比扭虧為盈，但剔除非經(jīng)常性損益后虧損2.52億元。如果四季度公司沒有突出表現(xiàn)，扣非凈利仍將虧損。

長江商報記者發(fā)現(xiàn)，2018年至2020年，申達股份的主營業(yè)務一直處于虧損狀態(tài)。加上今年，公司主營業(yè)務可能出現(xiàn)連續(xù)四年虧損。

申達股份堅持產(chǎn)業(yè)多元化經(jīng)營，但從經(jīng)營業(yè)績看，盈利能力欠佳。

值得一提的是，申達股份及其子孫公司在經(jīng)營方面存在違規(guī)行為。11月29日，公司披露，因為信披違規(guī)，公司被監(jiān)管警示。此前，其子孫公司曾因環(huán)保問題而被處罰。

股權(quán)質(zhì)押披露違規(guī)被罰

信息披露違規(guī)，申達股份收到了警示函。

11月29日晚間，申達股份發(fā)布收到上海監(jiān)管局警示函的公告，公司被證監(jiān)會上海監(jiān)管局采取出具警示函措施的決定。

《警示函》顯示，2018年4月26日，申達股份全資子公司ShendaInvestmentUKLimited與中國進出口銀行上海分行簽署了附生效條件的《股權(quán)質(zhì)押協(xié)議》，將其持有的AuriaSolutionsLimited(簡稱“Auria公司”)42%股權(quán)質(zhì)押給中國進出口銀行上海分行(以下簡稱中國進出口銀行)。對于Auria公司股權(quán)被質(zhì)押的情況，申達股份在2019年年度報告、2020年半年度報告、2020年年度報告中未予披露。這一行為違反信息披露的相關規(guī)定。

對于上述股權(quán)質(zhì)押及信息披露問題，申達股份做了說明。

申達股份披露，2017年9月8日，公司與中國進出口銀行簽訂借款合同(PSL特定貸款)，約定由其向公司提供最高不超過16.52億元PSL特定貸款，貸款期限5年。該借款用于收購Auria公司70%股權(quán)的部分交易價款。同日，上海紡織投資管理有限公司(以下簡稱“上海紡織投資”，與本公司同受東方國際(集團)有限公司控制)與中國進出口銀行簽訂保證合同，對公司與中國進出口銀行簽訂的借款合同項下的債務提供連帶責任保證。同月，中國進出口銀行為公司提供了12.41億元(18984萬美元)并購貸款，用于支付前述收購事項的部分交易價款。

為滿足中國進出口銀行對申達股份提出的增信要求，2018年4月26日，經(jīng)董事會審議通過，申達股份全資子公司ShendaInvestmentUKLimited與中國進出口銀行簽署附生效條件的《股權(quán)質(zhì)押協(xié)議》，將其持有的Auria公司42%股權(quán)質(zhì)押給中國進出口銀行，用于并購貸款擔保。

申達股份稱，公司已于2018年半年度報告、2018年年度報告、2019年半年度報告、2021年半年度報告中披露了上述股權(quán)質(zhì)押的情況，但因相關崗位工作人員調(diào)動和疏漏，公司2019年年度報告、2020年半年度報告、2020年年度報告中遺漏披露了上述信息。截至公告日，申達股份已歸還前述全部并購貸款合計人民幣12.41億元。其中公司分別于2018年償還本金7億元、2019年償還1.594億元、2020年償還2億元、今年3月償還1.5億元、9月償還0.316億元，撤銷股權(quán)質(zhì)押的相關流程尚在辦理中。

對于上述股權(quán)質(zhì)押披露問題，市場人士稱，申達股份的信息披露存在間歇性，會讓投資者誤以為是在頻繁質(zhì)押、解押，進而對公司的判斷出現(xiàn)偏差。

長江商報記者發(fā)現(xiàn)，除了上述信披違規(guī)外，申達股份子孫公司此前也存在違規(guī)行為而被處罰。

2019年2月，申達股份公告稱，其控股子公司上海申達科寶新材料有限公司因排放大氣污染物超標，被上海浦東新區(qū)城管局罰款35萬元。去年12月，申達股份間接控股子公司上海申陽藤汽車紡織內(nèi)飾件有限公司也曾因環(huán)境違法受到行政處罰。

頻繁靠處置資產(chǎn)扭虧

主營業(yè)務盈利能力不佳，也是申達股份備受市場關注的焦點。

申達股份是一家老牌上市公司，1993年1月7日登陸上海證券交易所。公司堅持產(chǎn)業(yè)多元化經(jīng)營，截至目前，公司以進出口貿(mào)易、產(chǎn)業(yè)用紡織品研發(fā)與制造為主，主要業(yè)務包括汽車內(nèi)飾及聲學元件、紡織新材料和進出口貿(mào)易。

以今年上半年為例，公司汽車內(nèi)飾業(yè)務收入36.46億元、新材料業(yè)務收入0.74億元、進出口貿(mào)易業(yè)務收入17.47億元，分別占公司營業(yè)收入的66.68%、1.35%、31.94%。

根據(jù)半年報披露，上半年，公司汽車內(nèi)飾業(yè)務相關的境內(nèi)外企業(yè)均受到芯片短缺、原材料價格及人工成本上漲等因素的不同程度影響，虧損總額為1.06億元，其中，此前收購的核心子公司Auria公司虧損總額為1.64億元。紡織新材料業(yè)務受疫情恢復期訂單量不足、海運費偏高等因素影響，也出現(xiàn)虧損。進出口貿(mào)易業(yè)務方面，受宏觀經(jīng)濟及貿(mào)易波動等因素影響，申達股份進出口貿(mào)易業(yè)務的發(fā)展近年來受到一定制約，公司正在積極謀劃業(yè)務整合和轉(zhuǎn)型。

從今年經(jīng)營業(yè)績看，申達股份存在較大的經(jīng)營壓力。前三季度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入82.42億元，同比增長4.93%，凈利潤0.73億元，同比增長161.40%，扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(簡稱扣非凈利潤)-2.52億元，較上年同期的-2.02億元增虧24.30%。

前三季度，凈利潤為正數(shù)，主要是公司處置上海第二印染廠有限公司100%權(quán)益，獲得投資收益4.04億元。從扣非凈利潤單季度數(shù)據(jù)看，公司虧損逐季在擴大，如果四季度沒有大幅度逆轉(zhuǎn)，主營業(yè)務全年虧損可能難以避免。

長江商報記者發(fā)現(xiàn)，不僅僅是今年，2018年開始，申達股份的主營業(yè)務持續(xù)虧損。

數(shù)據(jù)顯示，2018年至2020年，公司實現(xiàn)的營業(yè)收入分別為163.31億元、146.97億元、108.24億元，同比變動幅度為46.78%、-10.01%、-26.35%。對應的凈利潤為1.25億元、0.66億元、-8.09億元，同比分別下降35.25%、47.56%、1331.76%?？鄯莾衾麧櫡謩e為-0.19億元、-4.12億元、-8.58億元，同比下降122.95%、2071.45%、108.07%，虧損不斷擴大。

長江商報記者發(fā)現(xiàn)，為了扭虧，申達股份頻繁處置資產(chǎn)。2018年至2020年，公司的投資收益分別為3.14億元、8.17億元、3.74億元，投資收益主要來自處置資產(chǎn)及權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資收益，其中，處置資產(chǎn)形成的投資收益分別為1.09億元、6.88億元、2.77億元。

由此可見，包括今年前三季度，申達股份已經(jīng)連續(xù)四年在處置資產(chǎn)，依靠處置資產(chǎn)形成的投資收益實現(xiàn)扭虧。但是，這些難以掩蓋公司主營業(yè)務持續(xù)虧損的難堪局面。

分析人士稱，目前，申達股份的產(chǎn)業(yè)多元化是失敗的，公司試圖借助多元化經(jīng)營平抑風險，實際上，公司主營業(yè)務均不太突出，競爭力不強，導致公司經(jīng)營陷入困境。