開(kāi)年以來(lái)證券市場(chǎng)的波動(dòng)，對(duì)期貨行業(yè)公司也造成了一定沖擊。
4月26日晚間，“期貨行業(yè)一哥”永安期貨(600927.SH)披露一季報(bào)。一季度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入77.07億元，同比增長(zhǎng)5.93%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)(簡(jiǎn)稱凈利潤(rùn))為3259.34萬(wàn)元，同比減少90.1%。
雖然登陸A股的時(shí)間不長(zhǎng)，但可比數(shù)據(jù)顯示，這是2017年以來(lái)永安期貨單季度凈利潤(rùn)最低水平。證券市場(chǎng)波動(dòng)導(dǎo)致相關(guān)金融產(chǎn)品的公允價(jià)值變動(dòng)，則是造成永安期貨業(yè)績(jī)大幅波動(dòng)的主要原因。
一季度，永安期貨投資收益僅為133.25萬(wàn)元，較上年同期的5.25億元減少超5億元，報(bào)告期內(nèi)公司公允價(jià)值變動(dòng)收益為-2.29億元，上年同期為-2.28億元。
同日，永安期貨也披露其在A股上市后的首份年報(bào)。2021年，永安期貨實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入378.42億元，同比增長(zhǎng)48.58%;凈利潤(rùn)13.07億元，同比增長(zhǎng)14.01%。
三大期貨公司去年凈利均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)
2021年，中國(guó)期貨市場(chǎng)總體呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢(shì)，期貨成交量創(chuàng)歷史新高。
據(jù)中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，以單邊計(jì)算，全國(guó)期貨市場(chǎng)全年成交量為75.14億手，成交額581.2萬(wàn)億元，連續(xù)三年大幅增長(zhǎng)。
截至2021年末，中國(guó)期貨公司總資產(chǎn)1.38萬(wàn)億元，凈資產(chǎn)1614.46億元，同比分別增長(zhǎng)40.8%和19.56%。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投資咨詢業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)收入均實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。
在此背景下，A股市場(chǎng)三家期貨上市公司均取得不錯(cuò)的業(yè)績(jī)。4月26日晚間，期貨“行業(yè)一哥”永安期貨發(fā)布年報(bào)，2021年，永安期貨實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入378.42億元，同比增長(zhǎng)48.58%;凈利潤(rùn)13.07億元，同比增長(zhǎng)14.01%;加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率達(dá)到15.48%，各項(xiàng)關(guān)鍵指標(biāo)保持行業(yè)領(lǐng)先。
截至2021年年末，永安期貨凈資產(chǎn)和凈資本分別達(dá)到115.86億元和50.93億元，同比分別增長(zhǎng)48.57%和1.68倍。
此前，南華期貨和瑞達(dá)期貨也相繼發(fā)布年報(bào)，由于業(yè)務(wù)規(guī)模較小，兩家期貨公司更加展現(xiàn)出高速增長(zhǎng)趨勢(shì)。2021年，瑞達(dá)期貨實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入21.28億元、凈利潤(rùn)5.04億元，同比增長(zhǎng)58.56%、102.51%;南華期貨實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入105.15億元、凈利潤(rùn)2.44億元，同比增長(zhǎng)6.05%、158.67%。
不過(guò)，今年以來(lái)，證券市場(chǎng)波動(dòng)較大，在期貨公司的業(yè)績(jī)上也有反映。同日披露的一季報(bào)顯示，今年一季度永安期貨實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入77.07億元，同比增長(zhǎng)5.93%;凈利潤(rùn)為3259.34萬(wàn)元，同比減少90.1%。
同花順數(shù)據(jù)顯示，永安期貨單季度凈利在億元以下十分罕見(jiàn)，這也是有可比數(shù)據(jù)以來(lái)單季度最低業(yè)績(jī)。此前的2021年四個(gè)季度，永安期貨的凈利潤(rùn)分別為3.29億元、4.1億元、1.36億元、4.31億元。
對(duì)于業(yè)績(jī)大幅下降，永安期貨表示主要是證券市場(chǎng)波動(dòng)導(dǎo)致相關(guān)金融產(chǎn)品的公允價(jià)值變動(dòng)。長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，一季度，永安期貨投資收益僅為133.25萬(wàn)元，較上年同期的5.25億元減少約99.75%，為公司凈利潤(rùn)大幅減少的直接原因。此外，報(bào)告期內(nèi)公司公允價(jià)值變動(dòng)收益為-2.29億元，上年同期為-2.28億元。
風(fēng)險(xiǎn)管理及基金銷售業(yè)務(wù)表現(xiàn)突出
目前，永安期貨已形成以經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，以風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)和財(cái)富管理業(yè)務(wù)為兩翼，以境外業(yè)務(wù)、期權(quán)衍生品業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)為驅(qū)動(dòng)的“一體兩翼，三輪驅(qū)動(dòng)”業(yè)務(wù)體系。
2021年，隨著國(guó)內(nèi)期貨品種的日趨豐富、期貨市場(chǎng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，永安期貨的期貨經(jīng)紀(jì)成交量和成交金額持續(xù)擴(kuò)大。以雙邊計(jì)算，2021年永安期貨境內(nèi)期貨代理交易成交手?jǐn)?shù)2.5億手，成交金額18.55萬(wàn)億元。報(bào)告期末，客戶權(quán)益為433.72億元，繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)。
但2021年，永安期貨的期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)板塊實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入15.59億元，同比減少9.13%，毛利率57.64%，同比減少6.66個(gè)百分點(diǎn)。
在基金銷售業(yè)務(wù)方面，2021年永安期貨基金銷售規(guī)模超過(guò)120.41億元，同比增長(zhǎng)74.68%，存續(xù)規(guī)模達(dá)到246.54億元，基金銷售業(yè)務(wù)收入達(dá)到1.31億元，同比增長(zhǎng)99.38%。
永安期貨的風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)則由子公司永安資本負(fù)責(zé)。永安期貨介紹，公司積極響應(yīng)中央“助力中小企業(yè)運(yùn)用期貨套期保值工具應(yīng)對(duì)原材料價(jià)格大幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)”的號(hào)召，將永安資本打造為“交易所服務(wù)實(shí)體轉(zhuǎn)化器，上下游中小企業(yè)銜接者”，結(jié)合場(chǎng)內(nèi)和場(chǎng)外兩個(gè)市場(chǎng)，綜合利用期貨、期權(quán)、互換等金融衍生工具，為客戶提供一流的風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品與服務(wù)。
2021年，永安資本進(jìn)一步夯實(shí)黑色、化工、農(nóng)產(chǎn)品三足鼎立的業(yè)務(wù)板塊格局。2021年永安資本基差貿(mào)易銷售規(guī)模達(dá)到358億元，同比增長(zhǎng)55%。同期，公司場(chǎng)外業(yè)務(wù)規(guī)模增長(zhǎng)迅速，累計(jì)新增名義本金1178.42億元，同比增長(zhǎng)105.79%。此外，2021年永安資本全年做市業(yè)務(wù)共涉及9個(gè)商品期權(quán)、19個(gè)商品期貨品種。
風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)也是永安期貨最大收入來(lái)源。2021年，公司該板塊實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入359.33億元，同比增長(zhǎng)52.78%，但毛利率僅為1.21%，同比增加0.61個(gè)百分點(diǎn)。
值得一提的是，投資收益作為永安期貨的利潤(rùn)重要構(gòu)成部分，2021年已有所下滑。2021年，永安期貨實(shí)現(xiàn)投資收益7.97億元，同比減少11.4%。公允價(jià)值變動(dòng)損益則由上年的1.95億元，下降至-2.27億元。
