安信信托一筆大額股權(quán)再次因無人問津而處置失敗。3月18日，來自上海金融法院發(fā)布的信息，截至當(dāng)日，上海國(guó)之杰投資發(fā)展有限公司(以下簡(jiǎn)稱“國(guó)之杰”)持有的安信信托14.55億股股份第二次進(jìn)入司法處置程序，但最終因無人競(jìng)價(jià)而處置失敗。當(dāng)前，安信信托正站在資產(chǎn)重組的關(guān)鍵當(dāng)口，除了大額股權(quán)無人接盤外，安信信托與中國(guó)銀行上海分行高達(dá)32.78億元債務(wù)的和解方案仍未實(shí)施完畢。在分析人士看來，當(dāng)前安信信托資產(chǎn)重組面臨的不確定性依舊較大，若定增批復(fù)時(shí)間較久，也會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)觀望情緒嚴(yán)重，造成投資者信心不足。
大額股權(quán)無人問津
安信信托一筆大額股權(quán)第二次因無人競(jìng)價(jià)而流拍。3月18日，上海金融法院在上海證券交易所大宗股票司法協(xié)助執(zhí)行平臺(tái)對(duì)國(guó)之杰持有的安信信托14.55億股股份公開進(jìn)行第二次司法處置，這筆股權(quán)占安信信托總股本的26.6%。截至3月18日15時(shí)30分，這筆股權(quán)最終因無競(jìng)買人出價(jià)而處置失敗。
值得注意的是，這已經(jīng)是這筆大額股權(quán)第二次登上處置臺(tái)。此前的2月22日，安信信托就曾發(fā)布公告表示，經(jīng)查詢上海證券交易所大宗股票司法協(xié)助執(zhí)行平臺(tái)獲悉，截至2月18日15時(shí)30分，因無競(jìng)買人出價(jià)，對(duì)國(guó)之杰所持公司14.55億股股份處置失敗。
北京商報(bào)記者查詢上海證券交易所大宗股票司法協(xié)助執(zhí)行平臺(tái)發(fā)現(xiàn)，在首次處置時(shí)，這筆股權(quán)的處置保留價(jià)為3.94元/股，以共計(jì)14.55億無限售流通股計(jì)算，國(guó)之杰所持股份價(jià)值約為57.327億元。在第二次處置時(shí)，這筆股權(quán)的處置保留價(jià)降低為3.47元/股，按股份數(shù)量計(jì)算約為50.489億元，若以3月18日收盤安信信托股價(jià)4.29元/股計(jì)算，第二次處置的價(jià)格相較市場(chǎng)價(jià)格來說相當(dāng)于打了近8.3折。
由于首次、二次處置均失敗，上海金融法院表示，將視情啟動(dòng)第三次處置，處置日期另行通知。該項(xiàng)處置項(xiàng)目由中國(guó)信托業(yè)保障基金有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱“信?；鸸?rdquo;)申請(qǐng)執(zhí)行，安信信托曾在2020年半年報(bào)中表示，為支持該公司向信?；鸸旧暾?qǐng)流動(dòng)性支持，國(guó)之杰向信?；鸸咎峁┍ＷC和質(zhì)押擔(dān)保，其中以其持有安信信托的股份14.55億股用于質(zhì)押擔(dān)保，占該公司總股本的26.6%，擔(dān)保項(xiàng)下流動(dòng)性支持余額56.5億元，已經(jīng)處于逾期狀態(tài)。
2020年9月由于未能按時(shí)、足額償還資金占用費(fèi)，安信信托被信?；鸸酒鹪V，信保基金公司請(qǐng)求法院裁決準(zhǔn)許拍賣、變賣安信信托質(zhì)押的其持有的大童保險(xiǎn)32.98%股權(quán)，用以償還安信信托所欠14.9億元資金，信?；鸸居?ldquo;金主”變成了“討債人”。
在金樂函數(shù)分析師廖鶴凱看來，究其處置失敗的原因，一部分是因?yàn)樘幹每們r(jià)太高，擬收購(gòu)安信信托股權(quán)的公司需要一次性拿出超50億元資金購(gòu)買，資金成本過高;其次安信信托目前正處于重組過程當(dāng)中，接盤公司勢(shì)必要承擔(dān)安信信托的風(fēng)險(xiǎn)化解任務(wù)，并不能在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)盈利，所以市場(chǎng)觀望情緒濃郁。除此之外，股權(quán)價(jià)格也取決于價(jià)值，當(dāng)前安信信托定增還未通過審批，風(fēng)險(xiǎn)較高，投資者也會(huì)繼續(xù)觀望。
和解方案尚未實(shí)施完畢
從去年7月至今，安信信托的定增方案公布已經(jīng)近8個(gè)月的時(shí)間，但目前還未得到監(jiān)管的批復(fù)，安信信托資產(chǎn)重組也正在艱難推進(jìn)當(dāng)中。
根據(jù)安信信托此前披露的信息，安信信托將向上海砥安投資管理有限公司實(shí)施非公開發(fā)行，募資90億元并用于充實(shí)該公司資本金。同時(shí)，安信信托還與中國(guó)銀行上海分行、中國(guó)信托業(yè)保障基金、信?；鸸镜群炇稹秱鶆?wù)和解協(xié)議》，債務(wù)和解總額近90億元。
不過，3月9日晚間，安信信托發(fā)布了《關(guān)于重大資產(chǎn)出售實(shí)施進(jìn)展情況的公告》透露，其與中國(guó)銀行上海分行高達(dá)32.78億元債務(wù)的和解方案尚未實(shí)施完畢。
該公告顯示，2021年7月23日，安信信托與中國(guó)銀行上海分行簽署了《中國(guó)銀行股份有限公司上海市分行與安信信托股份有限公司之債務(wù)和解協(xié)議》。安信信托向中國(guó)銀行上海分行轉(zhuǎn)讓持有的中信銀行(國(guó)際)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“信銀國(guó)際”)3.4%股權(quán)、安信信托持有的多只信托計(jì)劃的收益權(quán)以及安信信托持有的湖南大宇新能源技術(shù)有限公司本金為4000萬元的質(zhì)押貸款的債權(quán)以及8億元以償還待和解債務(wù)(包括本金32.78億元及對(duì)應(yīng)利息、罰息、資金成本、其他費(fèi)用等)。
在安信信托發(fā)布的公告中，該公司表示將盡快推進(jìn)相關(guān)債務(wù)和解，將后續(xù)工作安排分為三大方面。首先是對(duì)于信銀國(guó)際3.4%股權(quán)的交易，待信銀國(guó)際完成相應(yīng)決策程序及獲得香港監(jiān)管部門批復(fù)(如需)后，安信信托將盡快完成與中國(guó)銀行上海分行的資產(chǎn)交割。
其次是就上述交易中存在權(quán)利限制情形的置出資產(chǎn)，待查封凍結(jié)機(jī)構(gòu)解除權(quán)利限制后，安信信托將盡快完成與中國(guó)銀行上海分行完成資產(chǎn)交割。最后，對(duì)于其他不存在權(quán)利限制的標(biāo)的資產(chǎn)，安信信托表示，正在與交易對(duì)手方協(xié)商辦理相關(guān)資產(chǎn)交割手續(xù)。
針對(duì)大額股權(quán)流拍以及資產(chǎn)重組進(jìn)展問題，3月20日，北京商報(bào)記者采訪安信信托相關(guān)人士，該人士表示，“以公告為準(zhǔn)”。
“當(dāng)前安信信托資產(chǎn)重組面臨的不確定性依舊較大，最大的不確定性就是定增批復(fù)情況。如果定增能夠很快得到批復(fù)，預(yù)計(jì)重組也會(huì)很快進(jìn)行，若定增批復(fù)時(shí)間較久，市場(chǎng)觀望情緒較為嚴(yán)重，也會(huì)導(dǎo)致投資者信心不足。另一方面，即使順利重組，安信信托還是需要較長(zhǎng)的時(shí)間清理前期遺留的風(fēng)險(xiǎn)問題，包括涉及中小地產(chǎn)的貸款和股權(quán)業(yè)務(wù)，以及涉及到資金挪用問題項(xiàng)目的清理。”廖鶴凱說道。
