金融科技企業(yè)正在陸續(xù)交出2022年二季度“成績單”。8月21日，北京商報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至目前，已經(jīng)有小贏科技、樂信、嘉銀金科、金融壹賬通、360數(shù)科5家公司披露二季度財(cái)報(bào)。
從最為直接的盈利數(shù)據(jù)來看，樂信、360數(shù)科、小贏科技在報(bào)告期內(nèi)凈利下滑，嘉銀金科同比增速也有所放緩，金融壹賬通仍舊未能扭轉(zhuǎn)虧損態(tài)勢(shì)，但虧損額度較上年同期有所收窄。利率壓降至24%以內(nèi)、客群優(yōu)化帶來的種種變化下，各金融科技公司也在探尋新路徑。
5家機(jī)構(gòu)披露二季度財(cái)報(bào)
金融科技行業(yè)的發(fā)展變化，在從業(yè)機(jī)構(gòu)的財(cái)報(bào)中可以窺見端倪。
進(jìn)入2022年8月，美股上市金融科技企業(yè)二季度財(cái)報(bào)陸續(xù)出爐。在已經(jīng)發(fā)布了財(cái)報(bào)的5家公司中，360數(shù)科以營收41.83億元、凈利潤9.80億元的業(yè)績表現(xiàn)處于靠前位置。相較于2021年同期，360數(shù)科營收同比增長4.54%，凈利潤則同比下降36.7%，2021年同期凈利潤為15.48億元。
報(bào)告期內(nèi)，小贏科技凈收入總額為8.24億元，凈利潤為1.85億元，上年同期這兩項(xiàng)數(shù)據(jù)分別為9.32億元與2.23億元，同比降幅分別為11.96%、17.04%。樂信2022年二季度營業(yè)收入為24億元，凈利潤2.6億元，而上年同期分別為32.69億元、7.87億元，分別同比下滑26.59%、66.97%。
五家公司中，嘉銀金科是唯一一家保持了大幅漲勢(shì)的機(jī)構(gòu)，但增速有所下滑。財(cái)報(bào)顯示，嘉銀金科二季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入8.12億元，同比增長64.9%;凈利潤2.54億元，同比增長100.2%。在2021年二季度中，嘉銀金科凈利增幅超過200%。
此外，回歸港股具備了雙重上市身份的金融壹賬通，盡管二季度仍處于虧損狀態(tài)，但與上年同期相比有所收窄。報(bào)告期內(nèi)，金融壹賬通營收11.34億元，上年同期為9.68億元，同比增長17.15%;凈利潤-2.45億元，上年同期為-3.75億元，同比上漲29.85%;毛利潤7.59億元，同比增長24.8%。
另從2022年上半年整體業(yè)績表現(xiàn)來看，360數(shù)科上半年?duì)I收達(dá)到85億元，凈利潤21.59億元;樂信營收41億元，凈利潤3.89億元;金融壹賬通營業(yè)收入21.53億元，歸屬于股東的虧損凈額為5.62億元;小贏科技凈收入總額17.56億元，凈利潤達(dá)到4億元;嘉銀金科營業(yè)收入13.23億元，凈利潤3.98億元。
零壹研究院院長于百程告訴北京商報(bào)記者，從目前幾家披露了財(cái)報(bào)的金融科技公司業(yè)務(wù)來看，金融壹賬通業(yè)務(wù)則主要面向金融機(jī)構(gòu)提供數(shù)字化轉(zhuǎn)型服務(wù)，其受益于數(shù)字化轉(zhuǎn)型加速的趨勢(shì)，上半年實(shí)現(xiàn)了營收增長及凈利虧損的收窄。
“360數(shù)科、樂信、小贏科技、嘉銀金科主要是數(shù)字信貸服務(wù)，復(fù)雜的環(huán)境下，各家上半年的財(cái)務(wù)表現(xiàn)因此并不趨同。”于百程分析稱。上半年，金融科技領(lǐng)域面臨了較為復(fù)雜的環(huán)境，相關(guān)機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面難度在增加。
利率壓降與客群升級(jí)
近兩年金融科技的發(fā)展歷程中，監(jiān)管政策約束、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型成為金融科技公司發(fā)展的主基調(diào)。各類貸款平臺(tái)自營業(yè)務(wù)和助貸資產(chǎn)邊界涇渭分明，相關(guān)機(jī)構(gòu)逐步向輕資產(chǎn)模式轉(zhuǎn)型，業(yè)績發(fā)展規(guī)模也逐漸呈現(xiàn)差異性。
與2021年二季度的金融科技行業(yè)普遍性的迅猛漲勢(shì)相比，360數(shù)科、樂信、小贏科技2022年二季度業(yè)績出現(xiàn)了不同程度的回落。環(huán)比2022年一季度，樂信營收、凈利漲幅分別為40.9%、63.5%，另外兩家機(jī)構(gòu)年內(nèi)業(yè)績波動(dòng)幅度較小。
對(duì)于二季度業(yè)績出現(xiàn)下滑的主要原因，北京商報(bào)記者也向360數(shù)科、樂信等相關(guān)機(jī)構(gòu)進(jìn)行了采訪了解，但截至發(fā)稿，未收到對(duì)方回復(fù)。
在易觀分析金融行業(yè)高級(jí)分析師蘇筱芮看來，機(jī)構(gòu)營收下滑由內(nèi)外部因素共同構(gòu)成，外部環(huán)境來看，疫情反復(fù)疊加信貸市場環(huán)境減費(fèi)讓利，使得各機(jī)構(gòu)面臨更多不確定性;內(nèi)部因素來看，部分機(jī)構(gòu)采取主動(dòng)收縮戰(zhàn)略以優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量，也會(huì)導(dǎo)致業(yè)務(wù)規(guī)模帶來階段性下滑。
多位金融科技行業(yè)從業(yè)人士也向北京商報(bào)記者證實(shí)了這一說法，利率壓降至24%以內(nèi)的大目標(biāo)下，相關(guān)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)進(jìn)入調(diào)整期，對(duì)業(yè)績?cè)斐梢欢ㄓ绊憽?/p>
“行業(yè)內(nèi)已有部分機(jī)構(gòu)收到了監(jiān)管明確要求，在2022年6月底前將全部業(yè)務(wù)貸款利率調(diào)整至24%以內(nèi)。2021年下半年以來，相關(guān)工作就在持續(xù)推進(jìn)中，部分機(jī)構(gòu)在2022年一季度基本完成了這一任務(wù)。利率壓降之后，客群發(fā)生變化，自然對(duì)公司短期業(yè)績?cè)斐梢欢ㄓ绊憽?rdquo;有金科行業(yè)從業(yè)人士告訴北京商報(bào)記者。
另一行業(yè)人士同樣表示，其所在公司當(dāng)前并未收到硬性要求，但24%的利率目標(biāo)已經(jīng)成為了行業(yè)的大方向。一方面，二季度對(duì)接的資方幾乎全部要求做到24%以內(nèi)，過往的存量業(yè)務(wù)也在往這部分靠攏;另一方面，市場競爭不斷加劇的背景下，公司本身也有對(duì)客群進(jìn)行升級(jí)的需求。
這一變化也體現(xiàn)在金融科技公司的不良率上，部分機(jī)構(gòu)不良率與上年同期相比出現(xiàn)下滑。截至2022年6月30日，小贏科技所有逾期31-60天的未償貸款的逾期率為0.93%;嘉銀金科61-90天逾期率為0.44%;樂信90+逾期率2.63%，360數(shù)科為2.62%。
在上述行業(yè)人士看來，關(guān)于利率的調(diào)整歸根結(jié)底考驗(yàn)的是機(jī)構(gòu)資產(chǎn)能力，也將是行業(yè)持續(xù)洗牌的新契機(jī)。未來在財(cái)報(bào)中，還將有更為直觀的體現(xiàn)。
應(yīng)對(duì)策略分化
在主營貸款業(yè)務(wù)上，財(cái)報(bào)顯示，二季度360數(shù)科單季促成交易金額982.81億元，樂信促成借款491億元，小贏科技撮合和提供貸款總額為168.79億元，嘉銀金科二季度促成交易金額達(dá)約135億元。
金融壹賬通也在財(cái)報(bào)中提到，二季度公司優(yōu)質(zhì)客戶數(shù)從上年同期的113家增至134家，國內(nèi)100%的國有行和股份行、98%的城商行、63%的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司及49%的人身險(xiǎn)公司已使用至少一種金融壹賬通產(chǎn)品。
多方面的考驗(yàn)之下，金融科技機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)在朝著多元化的方向發(fā)展，也為業(yè)績發(fā)展帶來了新可能。北京商報(bào)記者從相關(guān)公司處進(jìn)一步了解到，二季度樂信加速發(fā)力ToBank金融數(shù)科業(yè)務(wù)，已落地多家銀行;小贏科技積極拓展“新市民”業(yè)務(wù);360數(shù)科設(shè)立小微貸1期資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃，已經(jīng)獲批40億元發(fā)行額度;金融壹賬通持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品整合、產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化及提供基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)品等。
而嘉銀金科方面則進(jìn)一步透露，二季度公司業(yè)績?cè)鲩L的主要原因在于主營業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)定增加，除了近年來比較穩(wěn)定的消費(fèi)類資產(chǎn)促成業(yè)務(wù)外，覆蓋小微用戶的促成資產(chǎn)規(guī)模有了比較明顯的提升。截至6月底，嘉銀金科累計(jì)為超過24.77萬小微企業(yè)主提供了服務(wù)。
“在上半年總體面臨的復(fù)雜形勢(shì)下，各家機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)策略有所不同。樂信明確提出了降速提效，360數(shù)科趨于穩(wěn)健，嘉銀金科在規(guī)模和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上繼續(xù)擴(kuò)張發(fā)展，小贏科技則在貸款規(guī)模增長的同時(shí)營收利潤下滑。”于百程評(píng)價(jià)稱。
于百程指出，從長期看，金融科技公司的核心能力依然是用科技服務(wù)金融的能力，在線上業(yè)務(wù)、長尾客戶服務(wù)、用戶體驗(yàn)、科技等方面對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)形成補(bǔ)充。
蘇筱芮則建議相關(guān)機(jī)構(gòu)，可考慮探索通過科技驅(qū)動(dòng)的方式來破題融資難、融資貴，一是通過自動(dòng)化建模、智能審核等方式提升小微金融的效率，以此節(jié)約融資成本;二是通過清單式管理、白名單等機(jī)制，深度挖掘小微金融的需求，進(jìn)一步提升小微金融的服務(wù)質(zhì)效。
另從下一步業(yè)務(wù)規(guī)劃來看，賦能金融機(jī)構(gòu)和提供更便捷的普惠金融業(yè)務(wù)成為相關(guān)金融科技機(jī)構(gòu)的共同目標(biāo)。致力于服務(wù)金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的金融壹賬通也同樣指出，將聚焦提升對(duì)一體客戶服務(wù)的全面性和多樣性，加強(qiáng)對(duì)客戶服務(wù)的力度和深度。例如在零售銀行板塊，公司將持續(xù)聚焦在大型銀行的存量客戶中打造整合產(chǎn)品的標(biāo)桿案例。
北京社科院、中國人民大學(xué)智能社會(huì)治理研究中心研究員王鵬認(rèn)為，從當(dāng)前行業(yè)發(fā)展情況來看，金融科技行業(yè)依舊具備廣闊前景，不論是發(fā)力小微、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，還是從技術(shù)端角度助力金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型，都是金融科技發(fā)展的重要領(lǐng)域和方向。金融科技機(jī)構(gòu)還是要從自身科技實(shí)力出發(fā)，在行業(yè)競爭中謀求獨(dú)特優(yōu)勢(shì)地位。
