為提升競爭力，道氏技術(shù)(300409.SZ)為其重要子公司引入戰(zhàn)略投資者。
日前，道氏技術(shù)披露，公司擬以引進(jìn)戰(zhàn)略投資者的方式對(duì)全資子公司廣東佳納能源科技有限公司(以下簡稱“廣東佳納”)進(jìn)行增資擴(kuò)股，新引進(jìn)的兩名贛州國資戰(zhàn)投合計(jì)將對(duì)廣東佳納增資7億元。
增資完成后，廣東佳納將再自籌3億元，合計(jì)10億元前部投入到江西佳納能源科技有限公司(以下簡稱“江西佳納”)，用于江西佳納的項(xiàng)目建設(shè)及運(yùn)營。
長江商報(bào)記者注意到，廣東佳納為道氏技術(shù)分別于2017年和2018年分兩次收購而得，收購成本合計(jì)為18.57億元。本次交易中，廣東佳納投后整體估值已經(jīng)達(dá)到了97億元，相較于2018年末重組時(shí)增長近2.6倍。
廣東佳納同時(shí)也是國內(nèi)重要的鈷鹽和三元前驅(qū)體制造商之一，是國內(nèi)重要的鈷產(chǎn)品供應(yīng)商之一。隨著全球電動(dòng)汽車銷量預(yù)期攀升帶動(dòng)動(dòng)力電池的需求預(yù)期增長，道氏技術(shù)旗下以廣東佳納為代表的新材料業(yè)務(wù)進(jìn)入爆發(fā)期。
此前，道氏技術(shù)披露，2021年度預(yù)計(jì)將實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(凈利潤，下同)為4.95億元至6.05億元，同比增長717.96%-899.73%。
18億收購的子公司估值已近百億
道氏技術(shù)的核心子公司，吸引了地方國資入局。
2月18日晚間，道氏技術(shù)披露，為了提升廣東佳納的競爭實(shí)力，促進(jìn)公司鋰電材料業(yè)務(wù)快速穩(wěn)健發(fā)展，公司擬以引進(jìn)戰(zhàn)略投資者的方式對(duì)廣東佳納進(jìn)行增資擴(kuò)股。
經(jīng)過友好協(xié)商，贛州發(fā)展叁號(hào)新能源材料產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)(以下簡稱“贛州叁號(hào)新能源材料基金”)和贛州發(fā)展肆號(hào)新能源材料產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)(以下簡稱“贛州肆號(hào)新能源材料基金”)將以自有資金出資，通過現(xiàn)金方式分別對(duì)廣東佳納增資4億元、3億元。增資完成后，廣東佳納注冊(cè)資本從1.54億元增加至1.66億元，贛州叁號(hào)新能源材料基金和贛州肆號(hào)新能源材料基金將分別持有廣東佳納4.12%和3.09%股權(quán)。
上述戰(zhàn)略投資者增資后，廣東佳納將再自籌3億元，合計(jì)將10億元資金全部投入江西佳納，用于江西佳納的項(xiàng)目建設(shè)及運(yùn)營。
公告顯示，兩名戰(zhàn)投方均成立于今年1月4日，至今僅一個(gè)多月，管理人均為贛州發(fā)展投資基金管理有限公司，且基金及其管理人穿透至實(shí)際控制人均為贛州市國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。
道氏技術(shù)指出，在江西省對(duì)新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的積極推進(jìn)下，贛州國有資金方已在新能源產(chǎn)業(yè)進(jìn)行了布局，與廣東佳納在業(yè)務(wù)方面具備較強(qiáng)協(xié)同性。
道氏技術(shù)認(rèn)為，本次贛州國資方增資后，不僅可以增強(qiáng)廣東佳納的資金實(shí)力，其在鋰電產(chǎn)業(yè)鏈上集群效應(yīng)凸顯，鋰電產(chǎn)業(yè)園的其他企業(yè)也將與廣東佳納在業(yè)務(wù)上產(chǎn)生協(xié)同性，有助于公司在贛州龍南生產(chǎn)基地的建設(shè)和發(fā)展，有利于進(jìn)一步提升江西佳納的經(jīng)營效率和市場競爭力。
長江商報(bào)記者注意到，此次獲得增資擴(kuò)股的廣東佳納為道氏技術(shù)2017年對(duì)外收購所得。
2017年，彼時(shí)已經(jīng)開始計(jì)劃在新材料業(yè)務(wù)布局的道氏技術(shù)，實(shí)施重大資產(chǎn)重組，共計(jì)以5.34億元增資廣東佳納，增資后持有廣東佳納51%股權(quán)。
2018年末，道氏技術(shù)以發(fā)行股份的方式合計(jì)作價(jià)15.03億元收購廣東佳納49%股權(quán)和青島昊鑫45%股權(quán)。其中，廣東佳納49%股權(quán)作價(jià)13.23億元，整體估值為27億元。以此計(jì)算，道氏技術(shù)全資控制廣東佳納的成本合計(jì)為18.57億元。
而本次交易中，廣東佳納整體估值約為97.08億元，相較于三年前時(shí)已經(jīng)增長近2.6倍。
新材料布局優(yōu)勢(shì)凸顯業(yè)績創(chuàng)下新高
廣東佳納的估值在短短幾年內(nèi)大幅提升，與其所處賽道及較強(qiáng)的經(jīng)營實(shí)力不無關(guān)系。
資料顯示，廣東佳納是國內(nèi)重要的鈷鹽和三元前驅(qū)體制造商之一，掌握了高端鈷鎳鹽及三元前驅(qū)體的制造領(lǐng)域的多項(xiàng)關(guān)鍵核心技術(shù)，是國內(nèi)重要的鈷產(chǎn)品供應(yīng)商之一。
隨著全球電動(dòng)汽車銷量預(yù)期攀升，帶動(dòng)動(dòng)力電池的需求預(yù)期增長，作為行業(yè)上游公司的廣東佳納也獲得了較高的估值。
從其經(jīng)營業(yè)績上來看，此次道氏技術(shù)披露，2020年和2021年前九月，廣東佳納分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入22.83億元、31.33億元，凈利潤1.04億元、3.83億元。特別是去年以來，廣東佳納業(yè)績進(jìn)入爆發(fā)期。
而原本屬于陶瓷行業(yè)的道氏技術(shù)，也因押寶新材料行業(yè)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型成功。資料顯示，在完成對(duì)宏瑞新材料、廣東佳納和青島昊鑫的收購后，道氏技術(shù)逐漸形成“鋰電材料+陶瓷材料+氫能材料”的新材料產(chǎn)業(yè)布局。
此前道氏技術(shù)披露業(yè)績預(yù)告，公司預(yù)計(jì)2021年度將實(shí)現(xiàn)凈利潤4.95億元至6.05億元，同比增長717.96%-899.73%;扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為5億元至6.11億元，同比增長6154.16%-7527.67%。
這是道氏技術(shù)自2014年末上市以來，取得的最好業(yè)績。數(shù)據(jù)顯示，2015年至2020年，道氏技術(shù)分別實(shí)現(xiàn)凈利潤0.51億元、1.01億元、1.52億元、2.2億元、0.24億元、0.61億元。
道氏技術(shù)同時(shí)表示，2021年公司新材料戰(zhàn)略布局優(yōu)勢(shì)凸顯。受益于新能源行業(yè)的高景氣發(fā)展，行業(yè)需求持續(xù)向好，鈷鹽、三元前驅(qū)體產(chǎn)品和石墨烯/碳納米管導(dǎo)電劑產(chǎn)品訂單充足，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化，毛利率同比顯著提升，銷售產(chǎn)品量價(jià)齊升，前景可期。
