國(guó)內(nèi)裝飾百?gòu)?qiáng)企業(yè)建藝集團(tuán)(002789.SZ)終于迎來(lái)了“白衣騎士”。
12月20日晚間，建藝集團(tuán)披露，公司控制權(quán)發(fā)生變更，控股股東由劉海云變更為正方集團(tuán)，實(shí)際控制人變更為珠海市香洲區(qū)國(guó)有資產(chǎn)管理辦公室。
從首次增持到拿下建藝集團(tuán)控制權(quán)，正方集團(tuán)僅耗費(fèi)四個(gè)月時(shí)間。長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，今年8月正方集團(tuán)通過(guò)認(rèn)購(gòu)定增的方式取得建藝集團(tuán)13.52%股份，成為上市公司第二大股東，一個(gè)月后再受讓建藝集團(tuán)原實(shí)控人劉海云所持公司9.39%股份。
直至今年11月，年事已高的劉海云最終還是讓渡了上市公司實(shí)控權(quán)，放棄所持股份對(duì)應(yīng)的表決權(quán)。至此，正方集團(tuán)累計(jì)耗資4.2億元，完成對(duì)建藝集團(tuán)的入主。
長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，在疫情影響下，處于建筑裝飾行業(yè)的建藝集團(tuán)面臨“寒冬”，去年首次出現(xiàn)虧損后，今年前三季度，公司營(yíng)收和凈利潤(rùn)依舊處于下滑趨勢(shì)。
易主后，建藝集團(tuán)寄希望于國(guó)資的支持走出困境。據(jù)披露，公司已和正方集團(tuán)簽訂4.2億元的裝飾裝修工程項(xiàng)目，預(yù)計(jì)2022年度將與正方集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方簽訂約30億元的項(xiàng)目合同。
同時(shí)，正方集團(tuán)還將繼續(xù)增持，或向上市公司注入資產(chǎn)，以鞏固控制權(quán)。
珠海國(guó)資將繼續(xù)增持或注入資產(chǎn)
僅耗時(shí)四個(gè)月時(shí)間，珠海國(guó)資完成對(duì)建藝集團(tuán)的定增認(rèn)購(gòu)及入主。
回溯公告，今年年初，建藝集團(tuán)定增方案獲得證監(jiān)會(huì)批復(fù)。8月份，此次定增發(fā)行完成，建藝集團(tuán)向正方集團(tuán)實(shí)際發(fā)行數(shù)量2158.35萬(wàn)股，發(fā)行完成后，正方集團(tuán)持有公司比例為13.52%，成為建藝集團(tuán)第二大股東。
資料顯示，正方集團(tuán)系珠海市香洲區(qū)屬?lài)?guó)有企業(yè)，由珠海市香洲區(qū)國(guó)有資產(chǎn)管理辦公室持股90.70829%，廣東省財(cái)政廳持股9.29171%。
彼時(shí)，建藝集團(tuán)表示，正方集團(tuán)聚焦粵港澳大灣區(qū)建設(shè)，整合搭建城市發(fā)展、房產(chǎn)、城市建設(shè)三大業(yè)務(wù)平臺(tái)和現(xiàn)代服務(wù)、商業(yè)管理兩大板塊，與建藝集團(tuán)現(xiàn)有的建筑裝飾主營(yíng)業(yè)務(wù)高度契合。
首次增持完成后僅一個(gè)月，正方集團(tuán)再次受讓建藝集團(tuán)股份。公告顯示，建藝集團(tuán)原控股股東、實(shí)控人劉海云將其所持公司1498.76萬(wàn)股股份轉(zhuǎn)讓給正方集團(tuán)，占公司總股本的9.39%，交易價(jià)格合計(jì)約為2.21億元。交易完成后，正方集團(tuán)對(duì)于建藝集團(tuán)的持股比例提升至22.91%，與劉海云28.2%的持股比例趨近。
直至本月初，正方集團(tuán)最終還是確定拿下建藝集團(tuán)控制權(quán)。據(jù)建藝集團(tuán)披露，12月2日，正方集團(tuán)、建藝集團(tuán)及劉海云簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，劉海云放棄所持剩余4501.56萬(wàn)股上市公司股份對(duì)應(yīng)的表決權(quán)，正方集團(tuán)由此取得建藝集團(tuán)的控制權(quán)，建藝集團(tuán)實(shí)控人變更為珠海市香洲區(qū)國(guó)有資產(chǎn)管理辦公室。
雖然不涉及對(duì)價(jià)支付安排，珠海國(guó)資即成為建藝集團(tuán)新的實(shí)控人，但包括前次股份轉(zhuǎn)讓及定增認(rèn)購(gòu)在內(nèi)，珠海國(guó)資仍已支付現(xiàn)金4.2億元。
同時(shí)，正方集團(tuán)還表示，在成為建藝集團(tuán)控股股東之后，將通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)增持、認(rèn)購(gòu)上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票、正方集團(tuán)所控制資產(chǎn)注入上市公司等方式繼續(xù)增加其在上市公司的股份份額，并在劉海云放棄公司表決權(quán)有效期滿(mǎn)前，成為上市公司的第一大股東，并結(jié)合其對(duì)上市公司董事會(huì)及監(jiān)事會(huì)半數(shù)以上席位的控制，進(jìn)一步鞏固正方集團(tuán)對(duì)上市公司的控制權(quán)。
承諾三年凈利潤(rùn)不低于6000萬(wàn)
引入國(guó)資作為新的實(shí)控人，與建藝集團(tuán)面臨的經(jīng)營(yíng)困境不無(wú)關(guān)系。
資料顯示，建藝集團(tuán)為綜合性建筑裝飾企業(yè)及國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)，主要為寫(xiě)字樓等公共建筑及住宅提供室內(nèi)建筑裝飾的施工和設(shè)計(jì)服務(wù)。
2016年登陸資本市場(chǎng)后，建藝集團(tuán)業(yè)績(jī)整體增長(zhǎng)較為乏力。2016年至2020年，建藝集團(tuán)分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入21.27億元、24.45億元、29.64億元、30.15億元、22.69億元，同比增長(zhǎng)14.75%、14.96%、21.21%、1.73%、-24.73%;凈利潤(rùn)8225.23萬(wàn)元、9145.65萬(wàn)元、9222.78萬(wàn)元、2195.53萬(wàn)元、-2459.87萬(wàn)元，同比分別變動(dòng)3.38%、11.19%、0.84%、-76.19%、-212.04%。
疫情暴發(fā)對(duì)建藝集團(tuán)影響較大，下游部分客戶(hù)應(yīng)收工程款回收逾期，銀行貸款到期無(wú)法續(xù)貸，公司債投資者要求回售債券，公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流均持續(xù)承受壓力。
今年前三季度，建藝集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)分別為15.23億元、2456.12萬(wàn)元，同比繼續(xù)減少2.3%、43.58%。
2020年和2021年前三季度，建藝集團(tuán)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為-3.41億元、-3140.85萬(wàn)元。
作為民營(yíng)施工企業(yè)的建藝集團(tuán)，亟需獲得新的資源和支持以助力公司充分應(yīng)對(duì)當(dāng)前面臨的挑戰(zhàn)。
建藝集團(tuán)表示，正方集團(tuán)成為上市公司控股股東之后，可充分利用其國(guó)有控股企業(yè)的資源及優(yōu)勢(shì)，幫助上市公司拓寬融資渠道，恢復(fù)正常情況下金融機(jī)構(gòu)的信貸資金，逐步恢復(fù)此前盈利水平，并可通過(guò)業(yè)務(wù)對(duì)接及支持等方式充分發(fā)揮雙方的產(chǎn)業(yè)協(xié)同，助力上市公司做大做強(qiáng)。
值得關(guān)注的是，劉海云還作出業(yè)績(jī)承諾，即建藝集團(tuán)裝飾施工等現(xiàn)有主營(yíng)業(yè)務(wù)在2022-2024年累計(jì)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)額不低于6000萬(wàn)元。由于近兩年建藝集團(tuán)盈利能力欠佳，此份業(yè)績(jī)承諾也被監(jiān)管部門(mén)質(zhì)疑可實(shí)現(xiàn)性。
對(duì)此，建藝集團(tuán)回復(fù)稱(chēng)，隨著2019年、2020年涉訴等項(xiàng)目已大額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)已逐步出清。同時(shí)，公司已逐步控制和減少民營(yíng)房地產(chǎn)項(xiàng)目占比，避免情況進(jìn)一步惡化。截至今年9月末，公司累計(jì)已簽約未完工的合同金額為33.17億元，在手合同充足。
此外，建藝集團(tuán)已和正方集團(tuán)簽訂4.2億元的裝飾裝修工程項(xiàng)目;公司預(yù)計(jì)2022年度將與正方集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方簽訂約30億元的裝飾裝修、裝飾設(shè)計(jì)、幕墻安裝等工程項(xiàng)目合同及商業(yè)貿(mào)易合同。
