好萊塢片酬最高的演員，投資了世界上最成功的AI公司

由ChatGPT?帶火的這波AI熱潮，來(lái)的迅猛，讓全世界措手不及。尤其是投資機(jī)構(gòu)，當(dāng)反應(yīng)過(guò)來(lái)時(shí)，OpenAI等領(lǐng)頭公司估值已經(jīng)坐上火箭，并且背后都是硅谷巨頭，已經(jīng)無(wú)從入手。

(資料圖片)

然而，有一個(gè)投資人，卻接連投出了?OpenAI、StabilityAI和Anthroic，三家目前?AI領(lǐng)域最火的。

這個(gè)人，就是好萊塢男星阿什頓·庫(kù)徹（Ashton?Kutcher）——一個(gè)曾經(jīng)在電影中，扮演過(guò)蘋果創(chuàng)始人喬布斯的男演員。作為好萊塢片酬最高的男演員，在洛杉磯片場(chǎng)呼風(fēng)喚雨的他，意外地在硅谷同樣成功。

作為風(fēng)險(xiǎn)基金Sound?Ventures的聯(lián)合創(chuàng)始人和合伙人，庫(kù)徹管理著超過(guò)10億美元的資金。過(guò)去10年，他參與投資的項(xiàng)目包括Airbnb、Duolingo、Nest、Pinterest、Robinhood、Shazam、Spotify、Skype。如今，這些企業(yè)都已經(jīng)是市值至少幾十億美元的大公司。

庫(kù)徹曾在《喬布斯》中扮演已故蘋果公司創(chuàng)始人史蒂夫·喬布斯｜豆瓣電影

基本上，他沒(méi)有錯(cuò)過(guò)任何風(fēng)口。

所以，理所當(dāng)然的，Sound?Ventures在本月新推出了一只2.4億美元的人工智能基金。風(fēng)頭正勁的三家AI公司——StabilityAI、OpenAI以及由前OpenAI高管創(chuàng)立的Anthroic，都接受了它的投資。

一剎那，喬布斯的「影子」，就成了新的「AI教父」。

01?一生只投6個(gè)項(xiàng)目

庫(kù)徹新基金的戰(zhàn)略，有些違背傳統(tǒng)的風(fēng)投原則。

Sound Ventures說(shuō)，這2.4億美元只會(huì)投資6家公司。Sound?Ventures拒絕透露對(duì)上述3家公司的投資金額，但是平均下來(lái)，每家公司也會(huì)獲得4000萬(wàn)美元的投資。也就是說(shuō)，這是一筆高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的投資。

這種策略出現(xiàn)的原因在于AI的高度集中性，大模型過(guò)高的進(jìn)入成本決定了玩家只能是大公司，留給初創(chuàng)公司的機(jī)會(huì)很少。這也是OpenAI從一個(gè)研究機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)向商業(yè)公司的原因，

「我們將不得不在某個(gè)時(shí)候以某種方式將其（OpenAI）貨幣化：計(jì)算成本實(shí)在太高了?！筄penAI的CEO薩姆·奧特曼（Sam?Altman）對(duì)公眾解釋道。根據(jù)摩根士丹利的分析，ChatGPT每回復(fù)一次就會(huì)花掉OpenAI2美分，每天至少要燒掉10萬(wàn)美元。2022年，OpenAI就虧損5.4億美元。

Sound Ventures預(yù)計(jì)，人工智能將在娛樂(lè)業(yè)中發(fā)揮重要作用，而Sound?Ventures的優(yōu)勢(shì)在于，庫(kù)徹在這兩個(gè)行業(yè)都有豐富的經(jīng)驗(yàn)。

至于接下來(lái)還會(huì)投資什么AI公司，Sound Ventures表示沒(méi)有目前沒(méi)有確定的AI業(yè)務(wù)類型，只是希望成為革命性轉(zhuǎn)變的一部分。

庫(kù)徹在一份聲明中說(shuō)：「我們相信，這可能是自互聯(lián)網(wǎng)出現(xiàn)以來(lái)，我們將經(jīng)歷的最重要的技術(shù)?！埂富A(chǔ)模型層公司正在定義這一類別，在我們看來(lái)，它們有能力改變企業(yè)和日常生活。這才是我們想要參與的對(duì)話?！?/p>

02?夾縫中投出「三大」

當(dāng)絕大多數(shù)投資機(jī)構(gòu)，上述三家AI公司，一家都沒(méi)有投中時(shí)。庫(kù)徹的Sound Ventures是如何在微軟、谷歌這樣的巨頭之間，接連投資了三家公司，多方下注？

在已投資的3家公司中，OpenAI和Anthropic存在著明顯的競(jìng)對(duì)關(guān)系。

OpenAI在創(chuàng)立之初帶有高度的理想主義色彩。它做著和高校類似的研究工作，主張非盈利，并向公眾開(kāi)放研究成果。和高校不同的是，OpenAI的資金并不來(lái)自于政府，而是埃隆·馬斯克（Elon?Musk）、Linkedin聯(lián)合創(chuàng)始人里德·霍夫曼（Reid?Hoffman）、Paypal聯(lián)合創(chuàng)始人彼得·蒂爾（Peter?Thiel）等一眾硅谷大佬。

盡管這些人已經(jīng)是地球上最有錢的那一批人，正如上文所說(shuō)，AI所需的計(jì)算成本實(shí)在太高，以致于研究難以為繼。根據(jù)美國(guó)國(guó)稅局文件，2017年OpenAI在云計(jì)算上就花費(fèi)了790萬(wàn)美元，約占其當(dāng)年總支出的1/4。

于是，OpenAI在2019年成立了商業(yè)性子公司Open?AILP，變相地從非盈利公司轉(zhuǎn)變?yōu)榱松虡I(yè)公司，隨后就接受了微軟10億美元的投資。

據(jù)說(shuō)，正是這一轉(zhuǎn)變導(dǎo)致了Anthropic的誕生。其創(chuàng)始人達(dá)利歐·阿莫迪（Dario?Amodei）和丹妮拉·阿莫迪（Daniela?Amodei）兄妹此前分別擔(dān)任OpenAI的研究副總裁和安全/政策副總裁。在接受微軟投資之后，兩人在發(fā)展方向和理念上都與OpenAI發(fā)生了分歧，并帶領(lǐng)其他5名OpenAI雇員成立了Anthropic。

Anthropic和OpenAI?被認(rèn)為背后是谷歌和微軟的代理人之戰(zhàn)｜YouTube

和其他創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目不同，因?yàn)榇竽Ｐ偷母唛T檻，很難避免的情況是，有資格入場(chǎng)的通常只能是巨頭，或者巨頭支持下的公司。OpenAI的背后是微軟，Anthropic背后則是谷歌。自從成立以來(lái)，谷歌已經(jīng)向Anthropic投資了近4億美元，同時(shí)谷歌云也是Anthropic的首選云服務(wù)提供商。

某種程度上，AI公司之間的競(jìng)爭(zhēng)正在成為大公司間的代理人戰(zhàn)爭(zhēng)，但StaibilityAI走了另外一條路——開(kāi)源。其創(chuàng)始人埃馬德·莫斯塔克認(rèn)為，大模型需要更多監(jiān)督，而非僅在大公司內(nèi)部運(yùn)作，社區(qū)系統(tǒng)的開(kāi)放性也至關(guān)重要。截止到2022年11月，StaibilityAI僅有100名員工，但其開(kāi)源社區(qū)達(dá)到了10萬(wàn)人。

2022年10月，Staibility?AI完成了Coatue?Management和Ligthspeed?Venture?Partners領(lǐng)投的1.01億美元天使輪融資。莫斯塔克說(shuō)，Staibility?AI會(huì)按照自己的條件募集資金，所以會(huì)有完全的獨(dú)立性。

值得注意的是，目前AI賽道其實(shí)仍處于早期階段，盈利模式和產(chǎn)品形態(tài)都還遠(yuǎn)未成熟，而高門檻決定了少數(shù)公司的競(jìng)爭(zhēng)格局。

從這點(diǎn)出發(fā)，Sound Ventures集中資金投資少量公司的策略就顯得相當(dāng)「雞賊」——它既投資了大公司支持的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，也支持了具有潛力的開(kāi)源公司。它不是任何一家公司的主要投資人，但無(wú)論哪家勝出，它都很有可能獲利。

庫(kù)徹不會(huì)錯(cuò)過(guò)任何風(fēng)口。

03?從3000萬(wàn)到2.5億

庫(kù)徹的演員生涯開(kāi)始于1998年的情景喜劇《70年代秀》。在那兩年之后，他就成立了制片公司Katalyst，并從著名的創(chuàng)投媒體Tech?Crunch挖來(lái)了自己的首席數(shù)字官，開(kāi)始涉足天使投資。

2009年，庫(kù)徹應(yīng)另一個(gè)著名的風(fēng)投a16z的聯(lián)合創(chuàng)始人馬克·安德森（Marc?Andreessen）的邀請(qǐng)，向Skype投資了100萬(wàn)美元。18個(gè)月后，微軟以85億美元收購(gòu)了Skype。

到2010年，庫(kù)徹和另外兩位合伙人蓋伊·奧斯里（Guy?Oseary）和羅納德·伯克爾（Ronald?Burkle）一起成立了A-Grade投資基金，前者是麥當(dāng)娜和U2的經(jīng)理人，后者則是擁有一家私人投資公司的億萬(wàn)富翁。

找到一名更了解科技的合伙人是明星投資人常見(jiàn)的方式。與外界的刻板印象相反，在庫(kù)徹和奧斯里的這對(duì)投資組合中，庫(kù)徹是更耐心的那一個(gè)，奧斯里反而更加沖動(dòng)些?！肝腋鼉A向于關(guān)注10年的時(shí)間范圍，而蓋伊有時(shí)會(huì)陷入短期的災(zāi)難中?！埂敢虼?，我們?cè)谶@方面相當(dāng)好地平衡了彼此?！箮?kù)徹這么告訴美國(guó)媒體Variety。

庫(kù)徹（左）與奧斯里（右）｜圖片來(lái)源：福布斯

在投資生涯初期，庫(kù)徹就意識(shí)到了找到「需求」和為之買單的「客戶」的重要性。庫(kù)徹說(shuō)，他最初開(kāi)始投資，是因?yàn)橄氚涯切┙鉀Q日常問(wèn)題的新公司，和那些需要這些解決方案的人聯(lián)系起來(lái)：「追求幸福的公司最終會(huì)做得很好?！埂溉绻阌心軒椭藗冋业綈?ài)情、健康或友誼的方法，美元就會(huì)追逐這些?！?/p>

A-Grade篩選初創(chuàng)公司有三個(gè)要點(diǎn)：

在這種策略的指導(dǎo)下，成立的頭兩年，A-Grade就做出了3筆現(xiàn)在看來(lái)無(wú)比正確的投資：向Uber投資50萬(wàn)美元、向Airbnb投資100萬(wàn)美元、向Spotify投資300萬(wàn)美元。如今這些都是市值數(shù)十億美元的公司。

盡管也有一些失敗的投資，例如BlackJet和Fab.com，但從《福布斯》的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，A-Grade的投資回報(bào)穩(wěn)定在3.3倍左右。在6年時(shí)間內(nèi)，A-Grade的管理金額從3000萬(wàn)美元成長(zhǎng)到了2.5億美元。

正如馬克·安德森所說(shuō)：「如果你能持續(xù)獲得3倍的回報(bào)，你就是最好的風(fēng)險(xiǎn)投資家之一?！箮?kù)徹不僅是一名成功的明星投資人，實(shí)際上他就是最好的投資人。

本文作者：?湯一濤，來(lái)源：極客公園，原文標(biāo)題：《好萊塢片酬最高的演員，投資了世界上最成功的AI公司》