編者按：2024年，我國經(jīng)濟加速轉(zhuǎn)型，銀行業(yè)經(jīng)營環(huán)境發(fā)生了深刻變化。面對“變局”，銀行業(yè)一方面在監(jiān)管的引導(dǎo)下，不斷加大對實體經(jīng)濟的支持力度，持續(xù)為我國宏觀經(jīng)濟的復(fù)蘇向好加油使勁。另一方面，銀行業(yè)也在不斷革新業(yè)務(wù)模式，探索更能適配新發(fā)展階段的經(jīng)營路徑，努力尋找加大服務(wù)實體經(jīng)濟力度與增強自身經(jīng)營韌性之間的平衡點。
2024年即將翻篇，我們特別梳理了銀行業(yè)十大關(guān)鍵詞，為您“回放”銀行業(yè)這不平凡的一年。
五篇大文章：
服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效大幅提升
2023年10月底舉行的中央金融工作會議明確提出，做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章。2024年5月份，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布了《關(guān)于銀行業(yè)保險業(yè)做好金融“五篇大文章”的指導(dǎo)意見》，進一步對銀行保險機構(gòu)做好金融“五篇大文章”提出明確要求，進行了系統(tǒng)部署。
金融“五篇大文章”準確把握了我國經(jīng)濟社會發(fā)展的階段性特征和新時代金融發(fā)展規(guī)律，明確了金融支持高質(zhì)量發(fā)展的重點任務(wù)和實現(xiàn)路徑，充分體現(xiàn)了以人民為中心的價值取向和發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的內(nèi)在要求，這為銀行業(yè)提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效指明了方向。
從監(jiān)管部門披露的最新數(shù)據(jù)來看，今年以來，銀行業(yè)不斷發(fā)力“五篇大文章”，取得了十分顯著的成績。
其中，科技金融作為“五篇大文章”之首，今年取得了快速發(fā)展。據(jù)央行披露，截至2024年三季度末，獲得貸款支持的科技型中小企業(yè)達26.21萬家，獲貸率為46.8%?？萍夹椭行∑髽I(yè)本外幣貸款余額達3.19萬億元，同比增長20.8%，增速比各項貸款高13.2個百分點。
銀行業(yè)在綠色金融、普惠金融領(lǐng)域取得的成績也可圈可點。據(jù)央行披露，截至2024年三季度末，本外幣綠色貸款余額為35.75萬億元，同比增長25.1%，增速比各項貸款高17.5個百分點;人民幣普惠小微貸款余額為32.9萬億元，同比增長14.5%，增速比各項貸款高6.4個百分點。
銀行業(yè)也積極布局養(yǎng)老金融，推出各類養(yǎng)老儲蓄存款、養(yǎng)老銀行理財。此外，在推動個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)方面，國家金融監(jiān)督管理總局8月21日披露的數(shù)據(jù)顯示，個人養(yǎng)老金賬戶已開立超過6000萬個。商業(yè)銀行還持續(xù)加大對養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的信貸投放。
數(shù)字金融方面，銀行業(yè)加快發(fā)展數(shù)字金融產(chǎn)品服務(wù)，強化數(shù)據(jù)能力和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。
總體來看，今年以來，銀行業(yè)在監(jiān)管部門的引導(dǎo)下，持續(xù)發(fā)力金融“五篇大文章”，提升了服務(wù)實體經(jīng)濟的質(zhì)效，助力我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和高質(zhì)量發(fā)展。
城市房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機制：
促進金融與房地產(chǎn)良性循環(huán)
促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展是今年金融工作的重要內(nèi)容之一。
今年以來，支持房地產(chǎn)市場發(fā)展的舉措不斷出臺。2024年1月份，住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部、國家金融監(jiān)督管理總局聯(lián)合出臺《關(guān)于建立城市房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機制的通知》，明確建立城市房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機制。隨后，兩部門相繼召開會議，進一步部署落實城市房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機制相關(guān)工作。
該項機制的建立，指向性十分明確，從項目層面進行融資協(xié)調(diào)更加符合當前房地產(chǎn)市場的情況。一是，優(yōu)質(zhì)的房地產(chǎn)項目能夠通過融資協(xié)調(diào)機制快速獲得資金，盡快形成實物投資，有助于房地產(chǎn)投資企穩(wěn)。二是，暫時遇到困難的項目能得到融資支持，這有助于減少項目交付風(fēng)險，提振市場對房地產(chǎn)行業(yè)復(fù)蘇的信心。
在政策推動下，城市房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機制快速落地。一方面，多地“白名單”項目快速推出，落地節(jié)奏快，項目覆蓋面大;另一方面，商業(yè)銀行加大馬力，以實際行動推進項目對接落地，通過成立“專項工作小組”、現(xiàn)場調(diào)研、開辟綠色通道、制定個性化措施等一系列舉措，加快“白名單”項目貸款投放。
自協(xié)調(diào)機制建立以來，截至11月18日，“白名單”項目貸款審批通過金額已超3萬億元，預(yù)計到2024年末，“白名單”項目貸款審批通過金額將超過4萬億元。
目前，房地產(chǎn)市場信心得到有效提振，房地產(chǎn)市場呈現(xiàn)出止跌回穩(wěn)的積極勢頭。住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部房地產(chǎn)市場監(jiān)測系統(tǒng)數(shù)據(jù)顯示，10月份、11月份全國新建商品房交易網(wǎng)簽面積連續(xù)兩個月同比環(huán)比雙增長，一線城市帶動二線、三線城市商品房成交增長。未來，隨著城市房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機制加速落地，房企融資有望進一步改善。
“雙新”行動：
有力促進投資和消費
今年3月7日，國務(wù)院印發(fā)《推動大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新行動方案》(以下簡稱“‘雙新’行動”)。4月份，中國人民銀行、國家發(fā)展改革委、財政部、國家金融監(jiān)督管理總局聯(lián)合召開大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新金融工作推進會。
“雙新”行動是我國加快構(gòu)建新發(fā)展格局、推動高質(zhì)量發(fā)展的重要舉措，將有力促進投資和消費。而“雙新”行動要取得實效，離不開銀行業(yè)全方位的支持。從實際情況來看，今年以來銀行業(yè)積極服務(wù)“雙新”行動。
在消費品以舊換新方面，今年以來，銀行機構(gòu)落實落細已出臺政策措施。央行披露的數(shù)據(jù)顯示，截至今年9月末，住戶消費性貸款(不含個人住房貸款)余額達20.4萬億元，較年初新增6580億元，同比增長5.8%。
在大規(guī)模設(shè)備更新方面，今年4月份，央行設(shè)立了5000億元的科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款，激勵引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對科技型中小企業(yè)、重點領(lǐng)域技術(shù)改造和設(shè)備更新項目的金融支持力度。
從銀行機構(gòu)對再貸款使用情況來看，據(jù)央行披露，截至2024年9月末，5000億元額度的科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款余額只剩7億元。這顯示出，銀行機構(gòu)對技術(shù)改造和設(shè)備更新的貸款投放熱情很高。
整體來看，今年以來銀行機構(gòu)在推動“雙新”行動落地見效的過程中，積極性高，支持力度大，發(fā)揮了重要的促進作用。
理財資金入市：
發(fā)揮權(quán)益投資引領(lǐng)作用
今年以來，多項金融政策發(fā)力，鼓勵銀行理財公司加強權(quán)益投資能力建設(shè)，發(fā)行更多長期限的權(quán)益產(chǎn)品，積極參與資本市場，培養(yǎng)壯大耐心資本。
國務(wù)院印發(fā)的《關(guān)于加強監(jiān)管防范風(fēng)險推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》(以下簡稱“新‘國九條’”)明確提出，“鼓勵銀行理財和信托資金積極參與資本市場，提升權(quán)益投資規(guī)模”。今年9月份，證監(jiān)會主席吳清在北京召開專題座談會，表達了對包括銀行理財?shù)仍趦?nèi)的機構(gòu)投資者的殷切期盼，希望其更加成為市場運行的“穩(wěn)定器”和經(jīng)濟發(fā)展的“助推器”，發(fā)揮資本市場在推進中國式現(xiàn)代化進程中的更大作用。
我國銀行理財行業(yè)自2004年起步，如今已走過了20年的發(fā)展歷程，經(jīng)歷了從無到有、從稚嫩到成熟、不斷發(fā)展的20年，目前已逐步成長為資管市場的重要組成部分。
銀行理財是資本市場的重要參與方，加大權(quán)益投資力度、提升權(quán)益投資能力對其業(yè)務(wù)發(fā)展具有重要意義?？梢哉f，權(quán)益投資已成為銀行理財高質(zhì)量發(fā)展不可或缺的賽道之一。
一個顯著的變化是，年內(nèi)權(quán)益類理財產(chǎn)品發(fā)行逐漸回暖，相關(guān)政策的出臺也為理財公司布局權(quán)益類產(chǎn)品帶來更多機遇。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月22日，年內(nèi)理財市場新發(fā)權(quán)益產(chǎn)品206只，同比增長77.59%。
通過加大權(quán)益投資，銀行理財公司可以為投資者提供更加多元化的投資領(lǐng)域，并提升產(chǎn)品的收益水平和吸引力。這也有助于銀行理財公司推動自身業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，提升全面資產(chǎn)管理能力。
多家銀行理財公司紛紛表態(tài)，接下來，將進一步豐富理財產(chǎn)品體系，提升投研能力，增加權(quán)益類資產(chǎn)配置，助力活躍資本市場，為我國經(jīng)濟發(fā)展和轉(zhuǎn)型貢獻力量。
一年多次分紅：
積極增強投資者回報
2024年，高股息板塊中的“寵兒”銀行股積極響應(yīng)新“國九條”多次分紅號召，紛紛推出中期現(xiàn)金分紅方案。多家上市銀行首度派發(fā)中期現(xiàn)金“紅包”。
國有大型商業(yè)銀行(以下簡稱“國有大行”)一如既往擔(dān)綱分紅“大戶”。據(jù)統(tǒng)計，今年六家國有大行將派發(fā)中期現(xiàn)金分紅合計超過2000億元，中期現(xiàn)金分紅比例均達30%(按向普通股股東現(xiàn)金派息總額占2024年半年度歸母凈利潤的比例計算)。
部分“家底”較為殷實的中小銀行也選擇積極回饋股東。比如中信銀行、平安銀行、光大銀行等全國性股份制銀行，以及北京銀行、南京銀行、上海銀行、滬農(nóng)商行、渝農(nóng)商行等上市城商行、農(nóng)商行。
今年以來，資本市場整體風(fēng)險偏好下行，股息率高、業(yè)績波動較低的銀行股頗受資金青睞。上市銀行增加分紅頻次，無疑將進一步增強對穩(wěn)健型資金的吸引力。
不過，近年來銀行業(yè)凈息差承壓、利潤增速放緩，如何平衡好股東回報和自身發(fā)展，也是所有上市銀行需要綜合考慮的課題。
國有大行注資：
夯實服務(wù)實體經(jīng)濟能力
2024年，國有大行新一輪注資工作正在有序推進，六家國有大行的核心一級資本即將增厚，服務(wù)實體經(jīng)濟的能力將進一步增強。時隔20余年，財政部擬再度通過發(fā)行特別國債支持國有大行補充核心一級資本，不過這一輪資本補充的背景和目的與彼時不同。
相較而言，此前注資主要是為了化解國有大行資產(chǎn)質(zhì)量危機和推動國有大行改革，這一輪注資主要是為了進一步增強國有大行服務(wù)實體經(jīng)濟能力，具有很強的前瞻性和戰(zhàn)略性意義。
“當前六家國有大行經(jīng)營整體穩(wěn)健，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定，撥備計提充足，按照國際最佳實踐標準，主要指標均處于‘健康區(qū)間’。”財政部副部長廖岷在國新辦發(fā)布會上表示。
即便是業(yè)界優(yōu)等生也要面對銀行業(yè)經(jīng)營環(huán)境的變化。作為服務(wù)實體經(jīng)濟的“主力軍”，近年來國有大行的資產(chǎn)增速整體高于行業(yè)平均水平。但同時，凈息差承壓、盈利能力下滑等因素正在制約國有大行的內(nèi)源性資本補充，并進一步約束國有大行的資產(chǎn)投放能力。為服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展壯大，未來一段時間，國有大行的資產(chǎn)增速預(yù)計仍將維持較高水平。
財政部通過發(fā)行特別國債等渠道注資國有大行，將為后者緩解資本補充壓力、增強服務(wù)實體經(jīng)濟能力注入一劑“強心針”。據(jù)財政部介紹，目前財政部正在等待各家銀行提交資本補充具體方案，各項相關(guān)工作正在有序推進。
存量房貸利率批量調(diào)整：
減輕居民房貸負擔(dān)
今年以來，多項重磅房地產(chǎn)金融政策密集出臺，尤其是存量房貸利率批量調(diào)整落地，這也是存量房貸利率第二次批量下調(diào)。
9月24日，央行行長潘功勝在國新辦發(fā)布會上宣布，降低存量房貸利率和統(tǒng)一房貸最低首付比例，引導(dǎo)商業(yè)銀行將存量房貸利率降至新發(fā)放貸款利率的附近，預(yù)計平均降幅在0.5個百分點左右。9月29日，央行發(fā)布《中國人民銀行公告〔2024〕第11號》，完善商業(yè)性個人住房貸款利率定價機制，推動降低存量房貸利率。同時，央行指導(dǎo)市場利率定價自律機制發(fā)布《關(guān)于批量調(diào)整存量房貸利率的倡議》，明確各商業(yè)銀行原則上應(yīng)于2024年10月31日前統(tǒng)一對存量房貸(包括首套、二套及以上)利率實施批量調(diào)整。
金融機構(gòu)積極響應(yīng)，快速落實。10月25日，六家國有大行及多家股份制銀行對符合存量個人住房貸款利率調(diào)整政策的住房貸款利率進行批量調(diào)整。調(diào)整的存量房貸包括首套、二套及以上，利率調(diào)降至不低于貸款市場報價利率(LPR)減30個基點，且不低于所在城市目前執(zhí)行的新發(fā)放商業(yè)性個人住房貸款利率加點下限。
從對宏觀經(jīng)濟的影響來看，據(jù)央行披露，預(yù)計此次存量房貸利率統(tǒng)一調(diào)降將為借款人節(jié)省利息支出1500億元。
事實上，存量房貸利率在去年已批量調(diào)整過一次，且?guī)碇T多正面效果。此次利率調(diào)整力度和覆蓋面均超去年，這一政策舉措不僅是對市場長期呼聲的積極回應(yīng)，更是當前宏觀經(jīng)濟調(diào)控與金融市場穩(wěn)定發(fā)展的重要一環(huán)。存量房貸利率的下調(diào)帶來多重利好：一是降低家庭房貸負擔(dān)，促進消費。二是銀行面臨的提前還款壓力將有所減輕，有利于穩(wěn)定銀行資產(chǎn)端。三是促進房地產(chǎn)市場健康發(fā)展。
存款利率下調(diào)：
進一步穩(wěn)定銀行負債成本
2024年，“降息”是銀行存款市場的關(guān)鍵詞。今年以來，國有大行已進行了兩輪存款利率集體下調(diào)，當前定期存款利率已普遍邁入“1字頭”時代。
10月18日，六家國有大行均在官網(wǎng)更新了存款掛牌利率，并于當日起執(zhí)行。綜合六家銀行發(fā)布的人民幣存款掛牌利率來看，此次存款掛牌利率調(diào)整主要涉及零存整取、整存零取、存本取息等存款品種。從調(diào)降幅度來看，六家銀行存款利率下調(diào)幅度一致，上述不同期限的定期存款利率降幅最高為25個基點。這是繼今年7月份后，國有大行年內(nèi)第二次對存款掛牌利率進行下調(diào)。
國有大行“領(lǐng)銜”、股份制銀行迅速跟進、地方銀行陸續(xù)追隨，已經(jīng)成為當前存款“降息”的常規(guī)節(jié)奏。
今年9月底，央行行長潘功勝在國新辦發(fā)布會上表示，將降低中央銀行政策利率，引導(dǎo)LPR和存款利率同步下行，以保持商業(yè)銀行凈息差的穩(wěn)定。這一政策導(dǎo)向為市場提供了明確信號。
國有大行集體“降息”不僅是對市場預(yù)期的回應(yīng)和央行貨幣政策的落實，也是銀行應(yīng)對自身經(jīng)營壓力、優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)以及提升盈利能力和經(jīng)營穩(wěn)健性的重要舉措。當前，銀行業(yè)的凈息差持續(xù)收窄。國家金融監(jiān)督管理總局披露的數(shù)據(jù)顯示，今年三季度商業(yè)銀行凈息差降至1.53%，較今年二季度下降0.01個百分點。
展望未來，商業(yè)銀行凈息差收窄的態(tài)勢明年或?qū)⒀永m(xù)。
銀行系A(chǔ)IC擴大試點：
耐心資本規(guī)模有望擴大
2024年，創(chuàng)投行業(yè)迎來陣陣政策暖風(fēng)。9月份，國家金融監(jiān)督管理總局印發(fā)了《關(guān)于做好金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資擴大試點工作的通知》和《關(guān)于擴大金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點范圍的通知》，將金融資產(chǎn)投資公司(AIC)股權(quán)投資試點范圍由上海擴大至北京、天津、重慶、南京等18個大中型城市，同時適當放寬股權(quán)投資金額和比例限制，并進一步完善盡職免責(zé)和績效考核體系。
當前，我國社會融資中，間接融資仍然占據(jù)主體地位，這意味著需要走出一條具有中國特色的科技金融尤其是科創(chuàng)投資的發(fā)展之路。2020年以來，大型商業(yè)銀行下設(shè)的金融資產(chǎn)投資公司通過先期在上海開展股權(quán)投資試點，探索了路徑，積累了經(jīng)驗，鍛煉了隊伍，已具備擴大試點的條件。
上述政策出臺后，銀行系A(chǔ)IC加速入局。比如，工銀金融資產(chǎn)投資有限公司已與全部18個試點城市達成合作意向，并在其中12個城市就合作設(shè)立股權(quán)投資試點基金事項與當?shù)赝顿Y機構(gòu)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，簽約意向合作規(guī)模近千億元。
銀行業(yè)在金融體系中地位重要，資產(chǎn)總額占比高。銀行系A(chǔ)IC能夠利用銀行豐富的客戶資源和風(fēng)控經(jīng)驗，提高創(chuàng)投成功率，促進科技型企業(yè)成長。相比其他投資主體，銀行系A(chǔ)IC入局有助于引導(dǎo)和激勵更多長期資金投入科技創(chuàng)新領(lǐng)域，不僅能夠解決科創(chuàng)企業(yè)融資難題，還能推進銀行構(gòu)建多元化投資渠道，銀行系“耐心資本”規(guī)模有望進一步擴大。
股票回購增持再貸款：
提供有力金融支持
股票回購增持再貸款項目落地“常態(tài)化”。10月18日，央行聯(lián)合國家金融監(jiān)督管理總局、證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于設(shè)立股票回購增持再貸款有關(guān)事宜的通知》，激勵引導(dǎo)金融機構(gòu)向符合條件的上市公司和主要股東提供貸款，支持其回購和增持上市公司股票，推動上市公司積極運用回購、股東增持等工具進行市值管理。
股票回購增持再貸款相關(guān)政策出臺后，上市公司、商業(yè)銀行聞風(fēng)而動，積極啟動客戶儲備、對接。多家商業(yè)銀行從客戶準入、賬戶管理、盡調(diào)審批、風(fēng)險控制等多維度制定方案，完善內(nèi)控制度，積極開展股票回購增持貸款業(yè)務(wù)。
同時，滬深上市公司紛紛披露，公司或其控股股東已與銀行簽署貸款協(xié)議或取得貸款承諾函。Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至12月22日，已有210余家上市公司披露股票回購增持貸款進展，貸款金額上限合計近500億元，涉及16家商業(yè)銀行，包括6家國有大行、10家股份行。其中，建設(shè)銀行支持項目數(shù)為40個，位居首位，中國銀行、工商銀行緊隨其后，支持項目數(shù)分別為36個、31個。從涉及資金總額角度看，中國銀行暫列第一，近104億元。農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行分別以97億元、79億元居第二、第三。
整體來看，銀行股票回購增持再貸款業(yè)務(wù)首批落地較快，各類型企業(yè)均有涉及。展望未來，預(yù)計銀行將為建立增強資本市場內(nèi)在穩(wěn)定性長效機制提供有力金融支持和更加精準高效的金融服務(wù);同時嚴守風(fēng)險合規(guī)底線，通過強化風(fēng)險控制措施，確保股票回購增持貸款業(yè)務(wù)合規(guī)開展，全力支持上市公司“做大做強”。
蘇向杲 楊潔 熊悅 彭妍 李冰
