10月24日，深圳發(fā)布《深圳市促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案(2024-2026)(公開征求意見稿)》(下稱《行動(dòng)方案》)。
《行動(dòng)方案》提出，到2026年，力爭(zhēng)形成萬億級(jí)政府投資基金群、千億級(jí)“20+8”產(chǎn)業(yè)基金群、百億級(jí)天使母基金和種子基金群;全面激發(fā)社會(huì)資本活力，力爭(zhēng)經(jīng)備案的股權(quán)投資及創(chuàng)業(yè)投資基金超過1萬家。
如何實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)?根據(jù)《行動(dòng)方案》，深圳將在引領(lǐng)發(fā)展“大膽資本”、培育壯大“耐心資本”、吸引集聚“國(guó)際資本”、大力發(fā)展“產(chǎn)業(yè)資本”、打通創(chuàng)投行業(yè)“循環(huán)梗阻”、提供行業(yè)發(fā)展“最優(yōu)服務(wù)”等六大方面重點(diǎn)發(fā)力。
其中，深圳首次提出以“大膽資本”引領(lǐng)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)投早、投小、投硬科技：壯大“20+8”產(chǎn)業(yè)集群基金體系，加快基金投資進(jìn)度，提升政府引導(dǎo)基金的使用效能，支持國(guó)資基金大膽試錯(cuò)，發(fā)揮好財(cái)政資金的杠桿放大作用;試行財(cái)政專項(xiàng)資金“補(bǔ)改投”，通過市場(chǎng)化方式提高財(cái)政資金配置效率;分類研究降低子基金返投認(rèn)定和要求，對(duì)于種子和天使等初早期基金，探索取消返投時(shí)序進(jìn)度、資金規(guī)模等要求;構(gòu)建投資容錯(cuò)和盡職免責(zé)機(jī)制，實(shí)行差異化考核監(jiān)督制度，區(qū)分基金屬性，提升投資積極性。
同時(shí)，支持多元化天使投資、早期投資主體集聚發(fā)展，引導(dǎo)賦能發(fā)展一批具有全球影響力的獨(dú)角獸和隱形冠軍企業(yè);支持產(chǎn)業(yè)鏈主企業(yè)、上市公司開展企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資(CVC)，探索設(shè)立面向CVC機(jī)構(gòu)的專業(yè)化母基金，聯(lián)合產(chǎn)業(yè)龍頭、上市公司等共同出資設(shè)立一批“鏈主”基金，推動(dòng)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)“補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈延鏈”。
在培育長(zhǎng)期資本、耐心資本方面，深圳將積極采取行動(dòng)：一是推進(jìn)金融資產(chǎn)投資公司、保險(xiǎn)公司和資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)參與創(chuàng)業(yè)投資，二是發(fā)揮前海、河套政策優(yōu)勢(shì)，匯聚國(guó)際化創(chuàng)投機(jī)構(gòu)，吸引國(guó)際資本;三是做好全國(guó)社保基金、國(guó)家級(jí)基金在深投資服務(wù)，研究推進(jìn)企業(yè)年金、養(yǎng)老金等長(zhǎng)期資金按照商業(yè)化原則投資創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu);四是鼓勵(lì)優(yōu)質(zhì)創(chuàng)業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)通過資本市場(chǎng)籌集長(zhǎng)期資金。
根據(jù)《行動(dòng)方案》，深圳還將在暢通企業(yè)境內(nèi)外上市渠道、豐富并購重組支付和融資工具、創(chuàng)新開展私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資份額轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)等方面布局，多元化拓寬創(chuàng)業(yè)投資退出渠道，其中，在豐富并購重組支付和融資工具方面，支持深交所試點(diǎn)發(fā)行優(yōu)先股作為并購支付工具。采取加強(qiáng)創(chuàng)業(yè)投資與銀行等金融機(jī)構(gòu)的協(xié)同聯(lián)動(dòng)、構(gòu)建完善項(xiàng)目推優(yōu)鏈條與信息共享機(jī)制、舉辦創(chuàng)業(yè)投資與創(chuàng)新項(xiàng)目對(duì)接活動(dòng)、落實(shí)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及個(gè)人合伙人稅收政策、完善屬地私募創(chuàng)投機(jī)構(gòu)會(huì)商服務(wù)、開展契約型私募基金投資企業(yè)商事登記試點(diǎn)等措施，進(jìn)一步優(yōu)化提升創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)發(fā)展環(huán)境，便利化創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)聯(lián)合會(huì)商服務(wù)。
