作為衡量財富管理未來發(fā)展的核心指標，基金代銷機構(gòu)的基金保有量情況，能夠更直觀反應(yīng)各家機構(gòu)基金銷售實力。
日前，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(以下簡稱基金業(yè)協(xié)會)首次發(fā)布銷售機構(gòu)公募基金銷售保有規(guī)模百強排名。其中，今年一季度末，13家保有規(guī)模超過千億，排名前五的分別為招商銀行、螞蟻基金、工商銀行、建設(shè)銀行以及東方財富旗下的天天基金。
整體來看，一季度末，股票+混合公募基金保有規(guī)模排名前一百家機構(gòu)的總規(guī)模為54421億元，其中，銀行、券商及第三方銷售機構(gòu)的保有規(guī)模分別為33183億元、8750億元、12362億元，銀行仍是全市場基金保有量最大主體。相較而言，險企中僅中國人壽一家上榜，保有規(guī)模126億元。
而從非貨幣市場公募基金保有規(guī)模來看，螞蟻基金以8901億元的保有規(guī)模位居榜首，招行、工行、中行、天天基金、建行緊跟其后。
招行保有規(guī)模領(lǐng)先達6711億元
根據(jù)基金業(yè)協(xié)會披露數(shù)據(jù)，一季度末，股票+混合公募基金保有規(guī)模排名前一百家機構(gòu)的總規(guī)模為54421億元，其中銀行、券商、第三方銷售機構(gòu)、保險占比分別為60.97%、16.08%、22.72%、0.23%。
從數(shù)量上來看，前100家機構(gòu)中，銀行、券商、第三方銷售機構(gòu)的數(shù)量分別為31家、47家、21家，保有規(guī)模分別為33183億元、8750億元、12362億元計算，平均每家銀行、券商、第三方銷售機構(gòu)的保有規(guī)模分別為1070億元、186億元、589億元。
而入圍100強的保險公司僅有中國人壽一家，一季度末公募基金銷售保有規(guī)模僅為126億元。
天風證券認為，由于銀行具有賬戶資金沉淀優(yōu)勢，仍然是全市場基金保有量的最大主體。
該券商分析，股票+混合公募基金保有量的高低主要反映銀行管理的零售客戶資產(chǎn)AUM的規(guī)模差異。但由于其并未包括私募基金等門檻相對較高的財富理財產(chǎn)品，因此并不完全等同于銀行的財富管理能力。
以股票+混合公募基金保有規(guī)模從高到低排序，13家銷售機構(gòu)的保有規(guī)模超過千億，除螞蟻基金、天天基金、中信證券外，銀行占據(jù)10個席位。
其中，一直以財富管理為優(yōu)勢業(yè)務(wù)的招行，其股票+混合公募基金保有規(guī)模最高，達到6711億元。螞蟻、工行的股票+混合公募基金保有規(guī)模也均在4000億元之上，分別為5719億元、4992億元。三家公司的市占率分別為9.6%、8.2%、7.1%。
除了具有絕對優(yōu)勢的招行，以及緊跟其后的五大國有行和四家規(guī)模較高的股份行之外，還有九家城商行、兩家農(nóng)商行及4家外資銀行上榜前100強。
上述分析師指出，銀行直面獨立基金銷售機構(gòu)的競爭，未來將加快轉(zhuǎn)型步伐，一方面發(fā)力高端客群，另一方面通過綜合化運營，穩(wěn)定基礎(chǔ)客群。
第三方獨立銷售機構(gòu)快速崛起
從非貨幣市場公募基金保有規(guī)模來看，截至一季度末，銀行、券商、第三方銷售機構(gòu)的保有規(guī)模合計分別為3.78萬億元、0.92萬億元、1.79萬億元。
其中，螞蟻基金的非貨幣市場公募基金保有規(guī)模最高，達到8901億元。招行、工行、中行、天天基金、建行緊跟其后，分別為7079億元、5366億元、4572億元、4324億元、4101億元。
值得一提的是，騰訊系的騰安基金的股票+混合公募基金保有規(guī)模為633億元，排名第18，非貨幣市場公募基金保有規(guī)模則為1040億元，在第三方基金代銷機構(gòu)中僅次于螞蟻和天天基金，三家機構(gòu)均保持鮮明的自身特色。
而同花順的非貨幣市場公募基金保有規(guī)模僅為290億元，股票+混合基金的保有量為272億元，基金代銷方面遠不及東方財富旗下的天天基金。
對此，天風證券認為主要是由于同花順在基金代銷方面布局較晚，且股民向基民的轉(zhuǎn)化相對較難，判斷公司將以愛基金為重要發(fā)展方向，預(yù)計后續(xù)將引入優(yōu)質(zhì)內(nèi)容和陪伴式投教，基金代銷有望在小基數(shù)下迎來高增長。
此外，基金業(yè)協(xié)會公布數(shù)據(jù)，按照渠道劃分，2019年基金公司直銷的公募基金銷售保有規(guī)模為全渠道最高，占比達到57.29%，但相較于最高峰時期2016年的65.62%已有顯著下降。
2019年商業(yè)銀行公募基金銷售保有規(guī)模占比為23.59%，近五年來變化不大。證券公司的銷售規(guī)模占比由2015年的10.01%下降至7.59%。
相較而言，獨立基金銷售機構(gòu)的銷售規(guī)模呈逐年提升趨勢，2015年至2019年占比分別為2.14%、2.24%、3.84%、7.76%、11.03%。
