鎖定期滿后的兩年，永和智控(002795.SZ)新舊實(shí)控人迅速完成了一連串的資本運(yùn)作。
6月8日，永和智控公布，擬將全資子公司永和科技出售給原實(shí)控人陳先云夫婦全資持有的制霸科技，交易價(jià)格不低于4.3億元。
長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，永和科技承載著上市公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)——流體智控業(yè)務(wù)。截至2020年12月31日，永和科技資產(chǎn)凈額為4.47億元，占上市公司的69.78%。此次交易價(jià)格被市場(chǎng)質(zhì)疑有低估的嫌疑。
2019年11月，曹德蒞從陳先云夫婦手中接過永和智控的控股權(quán)。入主后，其推動(dòng)上市公司耗資超3億元現(xiàn)金收購醫(yī)院、酒店等資產(chǎn)。不過，市場(chǎng)一直質(zhì)疑收購標(biāo)的與曹德蒞有關(guān)聯(lián)，或存在股權(quán)代持或利益關(guān)系。
交易完成后，永和智控將退出流體智控業(yè)務(wù)，發(fā)展醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)。其剩余的醫(yī)療及其他業(yè)務(wù)去年?duì)I收僅0.45億元，達(dá)州醫(yī)科、昆明醫(yī)科兩家醫(yī)院利潤(rùn)僅358.94萬元、19.16萬元。
將永和科技以4.3億置出給原實(shí)控人
時(shí)隔兩個(gè)多月，永和智控出售永和科技的交易方案細(xì)節(jié)終于出爐。
6月8日，永和智控公布交易預(yù)案，擬將全資子公司永和科技出售給制霸科技。交易雙方在已簽訂的意向協(xié)議中約定，本次交易標(biāo)的資產(chǎn)以2020年12月31日為評(píng)估基準(zhǔn)日，交易價(jià)格原則上不低于4.3億元。
制霸科技系2020年8月18日新設(shè)立的公司，為公司原實(shí)控人應(yīng)雪青、陳先云夫婦全資持有，兩人為上市公司原實(shí)控人，目前仍分別持有上市公司6.25%、7.57%的股權(quán)，構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。
2019年11月13日，上市三年期滿后，永和智控出資5000萬元設(shè)立全資子公司永和科技，去年上市公司將自身擁有的閥門和管件業(yè)務(wù)及相關(guān)子公司置入永和科技，為重組做好了準(zhǔn)備。
并且，永和智控還將兩個(gè)募投項(xiàng)目轉(zhuǎn)入永和科技名下。其中年產(chǎn)3000萬套無鉛水暖器材生產(chǎn)線項(xiàng)目、閥門研發(fā)檢測(cè)中心項(xiàng)目已分別投入1.58億元、912.32萬元。
截至2020年12月31日，永和科技資產(chǎn)凈額、營(yíng)業(yè)收入分別為4.47億元、6.03億元，占上市公司的69.78%、93.04%，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。
有意思的是，上市之前，2015年，上市公司總資產(chǎn)規(guī)模為4.21億元，凈資產(chǎn)2.12億元，此次永和科技交易價(jià)格遭市場(chǎng)質(zhì)疑有被低估的嫌疑。
與上述重組同步進(jìn)行的是控股權(quán)轉(zhuǎn)讓。2019年10月，成都美華對(duì)永健控股增資2億元，持有永健控股88.89%股權(quán)，應(yīng)雪青、陳先云夫婦持有的永健控股股權(quán)被動(dòng)減少至11.11%，同時(shí)兩人放棄間接持有永和智控的39.13%的表決權(quán)，曹德蒞順利成為公司實(shí)控人。
除了永健控股，應(yīng)雪青、陳先云夫婦還通過玉環(huán)永宏、迅成貿(mào)易、永紳咨詢間接持有上市公司約36.39%股份，截至目前兩人僅分別持有1.56%、2.06%股份，已基本完成退出。
醫(yī)療及其他業(yè)務(wù)營(yíng)收僅0.45億
曹德蒞上位后，便火速巨資推動(dòng)并購。
去年永和智控現(xiàn)金收購達(dá)州中科95%股權(quán)、成都山水上酒店100%股權(quán)、昆明醫(yī)科100%股權(quán)等公司，合計(jì)耗資約3.23億元。而對(duì)于這些收購，市場(chǎng)質(zhì)疑收購標(biāo)的或均與曹德蒞有關(guān)，甚至存在利益輸送的情形，監(jiān)管部門也曾問詢。
去年永和智控總投資額達(dá)3.78億元，巨資并購的后果便是債務(wù)承壓。截至去年底，永和智控賬上貨幣資金1.12億元，而短期借款2.85億元、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債0.44億元，長(zhǎng)期借款0.66億元，資產(chǎn)負(fù)債率從19.60%提升至45.95%，流動(dòng)比率、速動(dòng)比率驟降至0.97、0.52。
原本計(jì)劃的是，永和智控順勢(shì)向曹德蒞定增募資6.04億元補(bǔ)流及償債，同時(shí)曹德蒞進(jìn)一步提升持股比例，不過去年12月28日，歷經(jīng)八個(gè)多月的定增募資事項(xiàng)被證監(jiān)會(huì)否決。
定增受阻后，通過受讓永健控股所持股份，目前曹德蒞直接持有永和智控17%股權(quán)，為公司第一大股東、實(shí)際控制人，其一致行動(dòng)人楊纓麗、余婭群直接持有上市公司股份比例為6.99%和1.95%。
此次永和智控剝離流體智控業(yè)務(wù)或是此前控股權(quán)轉(zhuǎn)讓一攬子計(jì)劃，將使公司聚焦業(yè)務(wù)于醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)。
不過，去年公司醫(yī)療服務(wù)及其他業(yè)務(wù)營(yíng)收4507.05萬元，占總營(yíng)收6.96%。其中達(dá)州醫(yī)科、昆明醫(yī)科營(yíng)業(yè)收入2456.03萬元、520.46萬元，利潤(rùn)358.94萬元、19.16萬元，而投資成都山水上酒店虧損280.37萬元。
目前永和智控以全資子公司永和成醫(yī)療作為醫(yī)療產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的支撐平臺(tái)，圍繞腫瘤預(yù)防、醫(yī)學(xué)影像診斷、精準(zhǔn)放射治療及康復(fù)業(yè)務(wù)，在全國(guó)省會(huì)級(jí)城市及重點(diǎn)城市收購、新建、開設(shè)腫瘤連鎖型?？漆t(yī)院。
永和智控“通過投資快速突破產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型并獲得市場(chǎng)空間和利潤(rùn)”的戰(zhàn)略前景尚待觀察，不過去年永和成醫(yī)療虧損3402.34萬元，短期盈利情況堪憂。
