美年健康向?qū)嵖厝私杩?，或是情非得已?/p>
6月8日晚間，美年健康(002044.SZ)公告稱，根據(jù)公司日常經(jīng)營(yíng)及戰(zhàn)略發(fā)展需要，公司擬向?qū)嶋H控制人俞熔借款不超過(guò)人民幣2億元。
長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，2021年一季報(bào)顯示，美年健康貨幣資金達(dá)14.39億元，同比減少59.41%。而公司同期一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債達(dá)14.87億元，手頭的貨幣資金已無(wú)法覆蓋。
除了財(cái)務(wù)壓力，美年健康近年的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)也不盡如人意。公司2019年和2020年扣除非經(jīng)常性損益連續(xù)兩年為負(fù)，2020年依靠出售資產(chǎn)凈利潤(rùn)由虧轉(zhuǎn)盈。
而且，美年健康2018年收購(gòu)?fù)瓿擅酪蚧?，除了收?gòu)當(dāng)年完成業(yè)績(jī)對(duì)賭外，2019年和2020年均未達(dá)到業(yè)績(jī)承諾，三年累計(jì)完成率為67.95%。由此，公司兩年共獲得1.24億元補(bǔ)償款。
有息借款2億限期12個(gè)月
6月8日晚間，美年健康公告稱，公司第七屆董事會(huì)第二十九次(臨時(shí))會(huì)議審議通過(guò)了《關(guān)于公司擬向?qū)嶋H控制人借款暨關(guān)聯(lián)交易的議案》，根據(jù)公司日常經(jīng)營(yíng)及戰(zhàn)略發(fā)展需要，公司擬向?qū)嶋H控制人俞熔借款不超過(guò)人民幣2億元，借款額度期限十二個(gè)月。
美年健康介紹，借款額度在有效期內(nèi)可循環(huán)滾動(dòng)使用，借款利率參照銀行等金融機(jī)構(gòu)同期對(duì)公司的貸款利率水平，由雙方在簽訂借款協(xié)議時(shí)協(xié)商確定。相關(guān)具體事項(xiàng)授權(quán)公司管理層辦理。
俞熔為美年健康實(shí)際控制人，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。公告顯示，俞熔及一致行動(dòng)人直接及間接持有和控制公司股份合計(jì)約7.76億股，占公司總股本的19.81%。
美年健康表示，借款是為進(jìn)一步支持公司的日常經(jīng)營(yíng)和戰(zhàn)略發(fā)展，符合公司業(yè)務(wù)發(fā)展的實(shí)際需要。
統(tǒng)計(jì)顯示，2021年年初至今，美年健康與俞熔控制的企業(yè)累計(jì)發(fā)生的各類關(guān)聯(lián)交易金額約為1.55億元。
在A股，上市公司向?qū)嵖厝私杩畈⒉货r見。
3月9日，朗姿股份公告稱，向?qū)嵖厝松陽(yáng)|日借款合計(jì)不超過(guò)1億元，用于支持公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及戰(zhàn)略發(fā)展，借款期限12個(gè)月。
6月7日，奧飛娛樂(lè)實(shí)控人擬向上市公司提供總額度不超1億元免息借款，借款期限為1年。
資產(chǎn)管理分析師劉廣文向長(zhǎng)江商報(bào)記者表示，上市公司向?qū)嵖厝私杩?，一般是為了緩解公司流?dòng)資金緊張，“企業(yè)在擴(kuò)張發(fā)展時(shí)出現(xiàn)資金短缺，其他融資方式周期相對(duì)較長(zhǎng)，向?qū)嵖厝私桢X更加方便、快捷”。
貨幣資金減少59.41%
美年健康缺錢?答案是，缺。
2021年一季報(bào)顯示，美年健康貨幣資金達(dá)14.39億元，較2020年年末減少59.41%。對(duì)此，公司表示，主要系本期償還到期債務(wù)導(dǎo)致貨幣資金減少。
2019年4月3日，美年健康下屬境外全資子公司MeiNianInvestmentLimited(簡(jiǎn)稱“美年投資”)在境外完成2億美元債券的發(fā)行。
截至2021年4月3日，美年健康已完成上述美元債券的兌付工作，上述美元債券本息已全部結(jié)清。
不過(guò)，在兌付美元債券前，美年投資還進(jìn)行了新一輪的融券。公司于2020年4月28日、2020年5月21日召開的第七屆董事會(huì)第十六次會(huì)議、2019年度股東大會(huì)，審議通過(guò)了《關(guān)于下屬境外全資子公司在境外發(fā)行美元債券并由公司提供擔(dān)保的議案》。同意美年投資擬在境外發(fā)行不超過(guò)3億美元債券(含3億美元)，并由公司為本次發(fā)行提供擔(dān)保。
目前，美年投資此次發(fā)行工作已取得國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)辦公廳出具的《企業(yè)借用外債備案登記證明》。
不僅如此，美年健康擬將所持有的美因健康科技(北京)有限公司(簡(jiǎn)稱“美因基因”)7.5519%股權(quán)分別轉(zhuǎn)讓給北京未來(lái)生健科技有限公司、上海佩展投資管理中心(有限合伙)、宮玉棟和周全，轉(zhuǎn)讓價(jià)款合計(jì)為2.04億元。
而且，2021年年初，美年健康將“生物樣本庫(kù)”項(xiàng)目的剩余募集資金9億元永久補(bǔ)充流動(dòng)資金，并用部分閑置募集資金5億元暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金。
同時(shí)，6月3日，美年健康公告稱，因公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展需要，公司13家下屬企業(yè)擬向銀行申請(qǐng)綜合授信額度不超過(guò)1.3億元，每家公司均為1000萬(wàn)元。
數(shù)據(jù)顯示，截至2021年一季度末，美年健康一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債達(dá)14.87億元，手頭的貨幣資金已無(wú)法覆蓋。
美因基因兩年未完成業(yè)績(jī)對(duì)賭
除了巨大的財(cái)務(wù)壓力外，美年健康近年的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)也不盡如人意。
2020年，美年健康實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)5.54億元，其中非經(jīng)常性損益11.54億元，非經(jīng)常性損益占扣非前歸母凈利潤(rùn)的比例為208.3%，扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)為-6億元，連續(xù)兩年為負(fù)。非經(jīng)常性損益主要為非流動(dòng)資產(chǎn)處置損益，共計(jì)11.09億元。
美年健康非流動(dòng)資產(chǎn)處置損益中，包括出售美因基因20.0607%的股權(quán)產(chǎn)生的損益，該筆股權(quán)出售為上市公司貢獻(xiàn)的凈利潤(rùn)，占凈利潤(rùn)總額的比例187.61%。該筆交易同時(shí)構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，協(xié)商作價(jià)5.42億元，增值率694.36%。
資料顯示，美年健康于2018年收購(gòu)?fù)瓿擅酪蚧?，根?jù)與上海天億資產(chǎn)管理有限公司(簡(jiǎn)稱“天億資產(chǎn)”)于2018年5月8日簽訂的協(xié)議，天億資產(chǎn)作為盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償義務(wù)人承諾：美因基因2018年度、2019年度和2020年度對(duì)應(yīng)的合并報(bào)表中扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于美因基因股東的凈利潤(rùn)分別不得低于4262.73萬(wàn)元、8866.08萬(wàn)元、12330.33萬(wàn)元。
然而，美因基因2018年至2020年的扣除非經(jīng)常損益后歸屬于普通股股東的凈利潤(rùn)分別為4289.04萬(wàn)元、4112.15萬(wàn)元和8897.76萬(wàn)元，完成率分別為100.62%、46.38%和72.16%，累計(jì)完成率為67.95%。
2020年6月8日，美年健康收到天億資產(chǎn)關(guān)于美因基因2019年業(yè)績(jī)承諾的補(bǔ)償款7198.85萬(wàn)元。
5月22日，美因基因公告稱，鑒于2020年度美因基因未能完成業(yè)績(jī)承諾，天億資產(chǎn)作為盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償義務(wù)人需以現(xiàn)金方式向公司補(bǔ)償5226.84萬(wàn)元。兩次補(bǔ)償款合計(jì)1.24億元。
