經(jīng)歷了股市的震蕩回調(diào)，各類基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)落得“一地雞毛”，據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)有3.41%的基金虧損在10%以上，94.18%的基金虧損率在-10%至10%之間，僅有2.41%的基金盈利在10%以上。
4月基金發(fā)行情況“凄凄慘慘”，更是有4只基金募集失敗，這一數(shù)字與2018年熊市期間單月數(shù)據(jù)相平。但5月這一情況就發(fā)生了轉(zhuǎn)變，不僅有181只基金在5月集中認(rèn)購(gòu)，更是有9只公募REITs獲批發(fā)行。
5月基金發(fā)行情況再度“升溫”，以及新型公募REITs的獲批豐富市場(chǎng)選擇，也引得不少前期虧損的基民“摩拳擦掌”想再入場(chǎng)。
《華夏時(shí)報(bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)，隨著發(fā)行的回暖，或是為方便基金經(jīng)理操盤(pán)調(diào)倉(cāng)，多只基金在申購(gòu)時(shí)就設(shè)置了募集上限。不少頭部的基金公司比如廣發(fā)基金和華夏基金，旗下“廣發(fā)恒信一年持有混合”和“華夏消費(fèi)優(yōu)選混合”都分別設(shè)置了120億元和80億元的募集上限。
5月新基金發(fā)行回溫
一季度大部分基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳，特別是股票基金和混合基金虧損最多。而QDII基金、債券基金、貨幣基金及另類投資業(yè)績(jī)略優(yōu)，漲幅在0%-3%之間。
基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳也帶來(lái)了一系列連鎖反應(yīng)，4月新發(fā)基金合計(jì)110只，相較于3月發(fā)行的184只，基金的發(fā)行情況明顯降溫。
基金市場(chǎng)在5月迎來(lái)轉(zhuǎn)變，據(jù)天天基金網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，5月新發(fā)并開(kāi)始集中認(rèn)購(gòu)的基金產(chǎn)品一共181只(A/C份額合并計(jì)算)，僅5月17日當(dāng)天就有26只新基金扎堆發(fā)行，開(kāi)始集中認(rèn)購(gòu)。而新發(fā)的基金中，權(quán)益類的基金超40只，“固收+”的基金在歷經(jīng)股市動(dòng)蕩后頗受基民的歡迎。
即使5月首周處于“五一”放假期間，當(dāng)周也發(fā)行了類股票基金32.20億元，股票型基金和混合型基金發(fā)行規(guī)模分別為12.31億元和51.37億元。
尤其是ETF份額增長(zhǎng)幅度居前，國(guó)盛證券研究所統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2021年5月7日當(dāng)周，上市ETF份額環(huán)比增加25.72億份。其中，“國(guó)泰中證全指證券公司ETF”、“華寶中證全指證券ETF”、“廣發(fā)中證傳媒ETF”份額提升幅度位居前三，分別增加9.42億份、8.07億份和2.85億份。
而從近兩周新基金申購(gòu)募集的情況來(lái)看，募集金額最多的為“匯添富消費(fèi)精選兩年持有A”，18天的時(shí)間該基金共募集了78億元;另有“華夏中證智能汽車ETF”、“中信建投穩(wěn)駿一年定開(kāi)”、“富國(guó)中證800銀行ETF”和“長(zhǎng)城消費(fèi)30A”的募集資金都超過(guò)了5億元。
募集資金最少的基金是“華泰紫金豐睿A”，截至5月20日，89天的認(rèn)購(gòu)時(shí)間僅募集了0.3億元的資金。
截至5月21日，國(guó)內(nèi)共發(fā)行了7943只公募基金，基金總規(guī)模超過(guò)22.15萬(wàn)億元，相較于2020年末的20.27萬(wàn)億元增長(zhǎng)了9.27%。
醫(yī)藥、消費(fèi)仍是主導(dǎo)
截至2021年一季度，公募基金的前十大重倉(cāng)股為貴州茅臺(tái)、五糧液、海康威視、中國(guó)中免、招商銀行、寧德時(shí)代、瀘州老窖、中國(guó)平安、邁瑞醫(yī)療和隆基股份。
從前十大重倉(cāng)股可看出，基金經(jīng)理們的喜好與之前的季度的持倉(cāng)基本“大同小異”。
2020年報(bào)和2021年一季報(bào)業(yè)績(jī)顯示，醫(yī)療行業(yè)大幅增長(zhǎng)，中證醫(yī)療指數(shù)在2020年歸母凈利潤(rùn)增速達(dá)到77%，2021年一季度更是高達(dá)194%的增長(zhǎng)。在今年一季度，張坤、劉彥春、謝治宇、劉格菘等多位知名基金經(jīng)理都增持了醫(yī)藥股。
在第七次人口普查數(shù)據(jù)發(fā)布后，60歲以上的人口比重比上一次人口普查上升了2.93%，65歲以上的人口比重上升1.91%，人口結(jié)構(gòu)的變化，令不少基金公司加推醫(yī)療和生物醫(yī)藥主題的基金。
中金公司表示，一季度基金配置主線依然是疫苗、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的制藥及器械、消費(fèi)型醫(yī)藥等領(lǐng)域。主要是投資者預(yù)期上述板塊主營(yíng)業(yè)務(wù)長(zhǎng)期趨勢(shì)向好，市場(chǎng)空間廣闊。總體來(lái)看，目前醫(yī)院門診量和手術(shù)量已經(jīng)逐漸恢復(fù)到往年正常水平，醫(yī)藥板塊上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)基本已經(jīng)從疫情影響中恢復(fù)，頭部企業(yè)仍是全年可以配置的優(yōu)選標(biāo)的。
招商證券的明星基金經(jīng)理侯昊在5月新發(fā)了“招商中證消費(fèi)龍頭指數(shù)增強(qiáng)”的基金，募集額度為50億元，同時(shí)布局了白酒和消費(fèi)板塊。侯昊具有10年以上投研經(jīng)驗(yàn)及近4年基金管理經(jīng)歷，量化投資研究與指數(shù)產(chǎn)品管理經(jīng)驗(yàn)豐富，他管理的“招商中證白酒”基金在2021年一季度末規(guī)模近500億元，是全市場(chǎng)規(guī)模最大指數(shù)基金。而新發(fā)基金已于5月21日募集完畢，在第三方基金銷售平臺(tái)吸引了超100萬(wàn)人的關(guān)注。
消費(fèi)行業(yè)蘊(yùn)藏發(fā)展?jié)摿?，深受機(jī)構(gòu)青睞。招商證券在消費(fèi)指數(shù)基金投資價(jià)值分析時(shí)指出，基金將以跟蹤消費(fèi)龍頭指數(shù)為基礎(chǔ)，布局以白酒為代表的優(yōu)質(zhì)龍頭，同時(shí)主動(dòng)布局潮玩、茶飲、醫(yī)美等大潛力黑馬龍頭。招商基金在布局行業(yè)指數(shù)基金時(shí)有所側(cè)重，聚焦消費(fèi)領(lǐng)域各子行業(yè)。
9只公募REITs即將發(fā)行
5月除了基金發(fā)行“回溫”，新的基金產(chǎn)品也獲批即將上市豐富更多基民的投資需求。
5月19日，首批公募REITs先后發(fā)布了詢價(jià)公告、基金合同、招募說(shuō)明書(shū)等公告，即將進(jìn)入發(fā)售階段。首批基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs共9只，第一只將在5月28日發(fā)售，剩下的于5月31日發(fā)售，為不少機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者提供新的投資布局。
首批承銷公募REITs的基金管理人為中航基金、博時(shí)基金、平安基金、紅土創(chuàng)新基金、華安基金、東吳基金、中金基金、富國(guó)基金、浙商資管。
作為新型公募投資產(chǎn)品的REITs基金，即房地產(chǎn)信托投資基金，是房地產(chǎn)證券化的重要手段。房地產(chǎn)證券化就是把流動(dòng)性較低的、非證券形態(tài)的房地產(chǎn)投資，直接轉(zhuǎn)化為資本市場(chǎng)上的證券資產(chǎn)的金融交易過(guò)程。
公募REITs的發(fā)售與一般基金的募集方式不同，分為戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下詢價(jià)并定價(jià)、網(wǎng)下配售、公眾投資者認(rèn)購(gòu)等活動(dòng)。公募REITs產(chǎn)品還有一個(gè)詢價(jià)環(huán)節(jié)，通過(guò)向網(wǎng)下投資者詢價(jià)方式以確定認(rèn)購(gòu)價(jià)格。
川財(cái)證券研究所所長(zhǎng)、首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家陳靂在接受《華夏時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示，可以上市交易的REITs往往具備良好的流動(dòng)性。傳統(tǒng)的不動(dòng)產(chǎn)投資對(duì)資金量的需求較大，因而并不適合絕大多數(shù)的公眾進(jìn)行投資。REITs的出現(xiàn)有效的降低了不動(dòng)產(chǎn)投資的門檻，使得原本較大資金量才能完成的投資被分成小單位的份額由公眾投資者認(rèn)購(gòu)，完成公眾參與不動(dòng)產(chǎn)投資。
他還表示，REITs比較適合中長(zhǎng)期投資者持有，它與股市的相關(guān)性較低，因此在豐富投資品類的同時(shí)，對(duì)投資組合的抗沖擊性及防御性具備一定的貢獻(xiàn)。
針對(duì)REITs產(chǎn)品能否在未來(lái)被市場(chǎng)和投資者所接受，陳靂則表示，公募REITs畢竟是新產(chǎn)品，這幾家新的基金公司都是剛批的產(chǎn)品，市場(chǎng)的情況還需要一定的時(shí)間來(lái)檢驗(yàn)。
