2020年，全球各大基金賺的盆滿缽滿，數(shù)據(jù)顯示，20家頂級(jí)對(duì)沖基金2020年大賺635億美元(超4100億元)，創(chuàng)十年來(lái)的最佳回報(bào)。然而，其中橋水基金卻為投資人虧了121億美元(超780億元)。
橋水2020年巨虧780億
1月25日，LCH Investments的最新排名顯示，喬·達(dá)里奧(Ray Dalio)的橋水基金(Bridgewater Associates)于2020年令投資者損失了121億美元，(超780億元)。
而最新數(shù)據(jù)顯示，橋水基金的規(guī)模為1019億美元，約合人民幣6600億元。
據(jù)LCH，2020年對(duì)沖基金平均回報(bào)率為11.6%。橋水基金收益不僅不敵平均數(shù)，最終還錄得虧損。
其實(shí)，橋水基金2020年的業(yè)績(jī)是有預(yù)期的。此前，橋水的旗艦基金“絕對(duì)阿爾法”(Pure Alpha)2020年上半年虧損了13.6%，抹去了過(guò)去五年來(lái)的收益。在去年3月，該基金更是創(chuàng)下了歷史上的最大虧損，引發(fā)“爆倉(cāng)”傳言。
市場(chǎng)分析，達(dá)里奧的橋水基金在經(jīng)濟(jì)下滑和隨后的反彈期間未能充分定位，遭受了巨大損失。
達(dá)利奧在9月份表示，“在所有積極的年份里，我們從未經(jīng)歷過(guò)嚴(yán)重的衰退，但我們知道將會(huì)有一天。” “我們錯(cuò)過(guò)了大流行的趨勢(shì)，那就是現(xiàn)實(shí)。”
不過(guò)，據(jù)LCH，橋水基金自1975年創(chuàng)辦以來(lái)總收益仍位居全球第一，高達(dá)465億美元，超3000億元人民幣。
TOP20 對(duì)沖基金賺4100億
雖然橋水基金收益為負(fù)，但2020年，全球20強(qiáng)對(duì)沖基金在春季的快速反彈下獲得了十年來(lái)的最佳回報(bào)。
據(jù)LCH，全球前20的基金公司在2020年為投資者賺取了635億美元(超4100億元)，值得注意的是，這20強(qiáng)中賺取的635億美元，包括橋水基金虧損的121億美元。這意味著，除去橋水基金，其它19家對(duì)沖基金大賺756億美元。
而整個(gè)基金業(yè)為投資者創(chuàng)造價(jià)值為1270億美元，TOP 20占比達(dá)一般。不過(guò)，2019年基金業(yè)為投資人創(chuàng)造了1780億美元的價(jià)值。
具體而言，去年賺最多錢的基金是Chase Coleman的對(duì)沖基金Tiger Global(老虎基金)，去年賺了104億美元(約合人民幣673億元)，并首次進(jìn)入LCH的歷史前20名。據(jù)悉，收益“主要來(lái)自其長(zhǎng)期凈偏向股票策略。”
千禧年基金則在2020年賺了102億美元，位居第二;Lone Pine以91億美元的成績(jī)緊隨其后;而安德烈亞斯·霍爾沃森的維京基金為投資者帶來(lái)了70億美元。
不過(guò)，另一家知名對(duì)沖基金公司：文藝復(fù)興科技公司也經(jīng)歷了糟糕的一年，使其退出了LCH的有史以來(lái)表現(xiàn)最佳前20名對(duì)沖基金經(jīng)理的年度榜單。
LCH董事長(zhǎng)里克·索弗(Rick Sopher)在一份聲明中表示：“到2020年，最好的對(duì)沖基金經(jīng)理人將在限制下行風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)產(chǎn)生可觀的回報(bào)，這正是他們的本意。” 2020年是對(duì)沖基金的大年。“的確，自3月底以來(lái)，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)已經(jīng)上漲了約70%，這得益于諸如亞馬遜、Netflix、蘋果和谷歌等技術(shù)”成長(zhǎng)型股票的飆升。
對(duì)沖基金研究的數(shù)據(jù)顯示，盡管對(duì)沖基金的增幅為十年來(lái)最高，但2020年對(duì)沖基金平均回報(bào)率為11.6%。這低于標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的16%。
