今年公募偏股基金火熱，賺錢效應(yīng)大增。從凈值表現(xiàn)看，同樣主要投資于股市等資產(chǎn)的理財(cái)子公司權(quán)益類產(chǎn)品大幅跑輸基金。一些投資者因此對銀行理財(cái)子公司的投資能力產(chǎn)生懷疑。北京青年報(bào)記者采訪的多位專業(yè)人士都認(rèn)為，銀行理財(cái)子公司去年才剛成立，目前發(fā)行的權(quán)益類產(chǎn)品數(shù)量很少，成立時(shí)間也很短，有的還在建倉期，不能將其與已經(jīng)成熟的公募基金簡單對比。銀行理財(cái)子公司對權(quán)益類產(chǎn)品的運(yùn)作較基金公司更為謹(jǐn)慎，也更適合銀行的目標(biāo)客戶。
9月1日，北京青年報(bào)記者查閱銀行理財(cái)信息官方查詢網(wǎng)站—中國理財(cái)網(wǎng)，只搜索到三款銀行理財(cái)子公司發(fā)行的權(quán)益類產(chǎn)品：光大理財(cái)陽光紅300紅利增強(qiáng)、光大理財(cái)陽光紅衛(wèi)生安全主題精選和工銀量化理財(cái)·恒盛配置理財(cái)。
工銀量化理財(cái)·恒盛配置理財(cái)成立于2013年，而工銀理財(cái)去年才成立，因此這只產(chǎn)品并不算是嚴(yán)格意義上的理財(cái)子公司產(chǎn)品。光大理財(cái)?shù)年柟饧t衛(wèi)生安全主題精選成立于今年5月26日，這款成立三個(gè)月的產(chǎn)品眼下的收益離業(yè)績基準(zhǔn)還很遠(yuǎn)。光大理財(cái)陽光紅300紅利增強(qiáng)7月24日成立，該產(chǎn)品暫時(shí)離業(yè)績基準(zhǔn)有一定距離。
銀行理財(cái)子公司發(fā)行的混合類產(chǎn)品，也有部分資金投資于股票等權(quán)益類資產(chǎn)，與混合型基金比較類似，它們表現(xiàn)如何?北青報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，這類理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)績基準(zhǔn)都比權(quán)益類產(chǎn)品低，不少都跑贏了業(yè)績基準(zhǔn)。408款混合類產(chǎn)品中197款的凈值超過1.04，由于大部分成立日期都不超過一年，有的只有三個(gè)月，因此折算的年化收益率肯定超過4%，大概率跑贏了業(yè)績基準(zhǔn)。當(dāng)然，不少產(chǎn)品還處于封閉期，到期后能否保持這樣的收益，需要時(shí)間檢驗(yàn)。
今年A股表現(xiàn)不俗，公募基金近千只收益超過50%，9只產(chǎn)品先后翻倍，96%的基金取得正收益。即使8月因市場調(diào)整偏股型基金出現(xiàn)明顯回調(diào)，整體賺錢效應(yīng)依然十分誘人。
融360大數(shù)據(jù)研究院分析師劉銀平認(rèn)為，目前理財(cái)子公司的純權(quán)益類產(chǎn)品數(shù)量有限，反映不了長期業(yè)績表現(xiàn)，如果是單純追蹤指數(shù)，和普通指數(shù)型基金差別不大。“銀行理財(cái)子公司剛成立一年，無論是產(chǎn)品體系還是投研能力，各方面都還在完善之中。所以理財(cái)子公司的權(quán)益類產(chǎn)品和公募基金，現(xiàn)在沒法一起比較。就好像讓一個(gè)3歲的小孩和一個(gè)30歲的大人一起跑步，怎么比?”招聯(lián)金融首席研究員董希淼說。
