對(duì)于觸碰風(fēng)險(xiǎn)“紅線”的，監(jiān)管部門堅(jiān)持“露頭就打”的思路，出手快、下手準(zhǔn)，確保把風(fēng)險(xiǎn)消滅在萌芽狀態(tài)。上海證券報(bào)記者獲悉，為進(jìn)一步規(guī)范萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)，昨日(8月11日)，銀保監(jiān)會(huì)人身保險(xiǎn)監(jiān)管部約談了12家人身險(xiǎn)公司的總經(jīng)理和總精算師，責(zé)令整改萬能險(xiǎn)收益率低于結(jié)算利率的現(xiàn)象。
約談起因是，銀保監(jiān)會(huì)人身保險(xiǎn)監(jiān)管部近日根據(jù)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)情況，發(fā)現(xiàn)部分人身險(xiǎn)公司萬能險(xiǎn)賬戶的財(cái)務(wù)收益率低于實(shí)際結(jié)算利率，存在利差損等風(fēng)險(xiǎn)隱患。
利差損，是指保險(xiǎn)資金投資運(yùn)用收益率低于有效保險(xiǎn)合同的平均預(yù)定利率而造成的虧損。據(jù)了解，今年以來，受低利率環(huán)境影響，部分保險(xiǎn)公司紛紛下調(diào)萬能險(xiǎn)結(jié)算利率。
在昨日的約談中，銀保監(jiān)會(huì)人身保險(xiǎn)監(jiān)管部明確提出了三點(diǎn)要求：一是責(zé)令上述12家人身險(xiǎn)公司立即對(duì)此進(jìn)行整改，根據(jù)萬能險(xiǎn)賬戶實(shí)際投資情況，科學(xué)合理地確定實(shí)際結(jié)算利率，并于9月1日前將整改情況進(jìn)行書面報(bào)告;二是要求上述12家人身險(xiǎn)公司對(duì)保險(xiǎn)消費(fèi)者做好解釋說明和相關(guān)服務(wù)工作;三是對(duì)整改不到位的人身險(xiǎn)公司，監(jiān)管部門將依法采取進(jìn)一步監(jiān)管措施。
兩個(gè)月前，銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)的《關(guān)于開展銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)亂象整治“回頭看”工作的通知》明確，為鞏固拓展亂象整治成果，堅(jiān)決打贏防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)，銀保監(jiān)會(huì)決定組織開展銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)亂象整治工作“回頭看”。其中，在保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)市場(chǎng)亂象整治“回頭看”工作要點(diǎn)中，通知單獨(dú)列出了萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)。
具體來看，萬能單獨(dú)賬戶的資產(chǎn)未單獨(dú)管理;在同一萬能單獨(dú)賬戶管理的保單未采用同一結(jié)算利率;萬能賬戶實(shí)際結(jié)算利率未根據(jù)萬能賬戶單獨(dú)資產(chǎn)的實(shí)際投資狀況科學(xué)合理地確定，存在剛性兌付的情形;萬能單獨(dú)賬戶資產(chǎn)負(fù)債嚴(yán)重錯(cuò)配，對(duì)可能存在的利差損風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)未制定可行的應(yīng)對(duì)措施等。
下一步，在堅(jiān)持“保險(xiǎn)業(yè)姓保”不動(dòng)搖的行業(yè)基調(diào)下，銀保監(jiān)會(huì)人身保險(xiǎn)監(jiān)管部將進(jìn)一步加強(qiáng)萬能險(xiǎn)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)，完善萬能險(xiǎn)監(jiān)管制度，加快推動(dòng)萬能險(xiǎn)回歸保障本源，優(yōu)化人身保險(xiǎn)產(chǎn)品供給，引導(dǎo)人身保險(xiǎn)市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。
業(yè)內(nèi)人士表示，作為利率敏感型行業(yè)，在全球低利率環(huán)境下，保險(xiǎn)公司必須要保持頭腦清醒，避免利差損風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)從預(yù)期管理和逆周期管理的角度，引導(dǎo)消費(fèi)者形成對(duì)長(zhǎng)期利率變化趨勢(shì)的理性預(yù)期。這對(duì)防范長(zhǎng)期利差損風(fēng)險(xiǎn)、增強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)韌性建設(shè)，意義深遠(yuǎn)。
業(yè)內(nèi)人士建議，為應(yīng)對(duì)低利率挑戰(zhàn)，保險(xiǎn)公司一方面可以從負(fù)債端入手，逐步調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，降低保證回報(bào)的儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品的占比，增加非利率敏感的保險(xiǎn)產(chǎn)品供給，優(yōu)化利源結(jié)構(gòu)和商業(yè)模式，增強(qiáng)抵御利率風(fēng)險(xiǎn)的能力;另一方面，盡量去找較好的投資出口，同時(shí)輔以創(chuàng)新手段提升資金管理水平、降低資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)。此外，管好綜合風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，盡力平衡好精算、財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)及投資的不同要求，加強(qiáng)壓力測(cè)試及敏感性分析、變現(xiàn)能力測(cè)試，以防范償付能力、流動(dòng)性等風(fēng)險(xiǎn)。(記者 黃蕾)
