創(chuàng)業(yè)板試點(diǎn)注冊(cè)制首批上會(huì)企業(yè)全部闖關(guān)成功!從6月15日首批企業(yè)獲受理，到如今首批過(guò)會(huì)，深交所審核速度及效率不可謂不高。有投行人士分析，這些幸運(yùn)兒最快有望于8月份在創(chuàng)業(yè)板掛牌交易。
7月13日晚，深交所發(fā)布創(chuàng)業(yè)板上市委第1次審議會(huì)議結(jié)果，審議會(huì)議對(duì)鋒尚文化、康泰醫(yī)學(xué)、龍利得3家公司首發(fā)上市申請(qǐng)，以及天能重工向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的申請(qǐng)，均給出了“符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求”的審核意見(jiàn)。據(jù)了解，本次成功闖關(guān)的4家企業(yè)，均為從證監(jiān)會(huì)平移的存量在審企業(yè)，4家企業(yè)預(yù)計(jì)合計(jì)募資27.29億元。
“創(chuàng)業(yè)板上市委首場(chǎng)審議會(huì)議的召開(kāi)，是一個(gè)重要的歷史節(jié)點(diǎn)，標(biāo)志著增量與存量市場(chǎng)同步試點(diǎn)注冊(cè)制邁出重要一步，預(yù)期市場(chǎng)很快將迎來(lái)創(chuàng)業(yè)板試點(diǎn)注冊(cè)制首批企業(yè)發(fā)行與上市。”有資深投行人士在接受上海證券報(bào)記者采訪時(shí)表示。
上市委現(xiàn)場(chǎng)問(wèn)詢各有側(cè)重
根據(jù)審核規(guī)則，上市委審議過(guò)程中，上市委員會(huì)可根據(jù)情況，要求對(duì)發(fā)行人和保薦人進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)問(wèn)詢。從審議結(jié)果公告來(lái)看，上市委對(duì)4家公司均進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)問(wèn)詢。
其中，創(chuàng)業(yè)板上市委要求鋒尚文化補(bǔ)充披露新冠肺炎疫情對(duì)其所在行業(yè)的影響趨勢(shì)，其通過(guò)線上業(yè)務(wù)對(duì)沖線下業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要舉措，以及鋒尚文化銷(xiāo)售費(fèi)用率與同行業(yè)可比公司差異的原因及合理性。
康泰醫(yī)學(xué)則需要補(bǔ)充披露產(chǎn)品毛利率變化與產(chǎn)品售價(jià)、原材料及能源采購(gòu)價(jià)格變化的匹配性，活期存款利率逐年上升的具體情況及合理性。
龍利得需要補(bǔ)充披露2018 年、2019年紙箱成本變動(dòng)幅度相對(duì)紙板不一致的原因，以及發(fā)行人銷(xiāo)售毛利率高于同行業(yè)可比公司平均水平的原因及合理性等。
天能重工發(fā)行可轉(zhuǎn)債申請(qǐng)，是注冊(cè)制下A股市場(chǎng)首單通過(guò)的再融資申請(qǐng)，其被現(xiàn)場(chǎng)問(wèn)詢的問(wèn)題是，募投項(xiàng)目中的德州二期項(xiàng)目建設(shè)用地批復(fù)申請(qǐng)及后續(xù)手續(xù)的最新進(jìn)展，德州一期、德州二期項(xiàng)目收益是否存在不確定性，防范應(yīng)對(duì)在可轉(zhuǎn)債續(xù)存期限內(nèi)本息兌付風(fēng)險(xiǎn)的具體措施等。
根據(jù)審核規(guī)則，上市委員會(huì)認(rèn)為發(fā)行人符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求，但要求發(fā)行人補(bǔ)充披露有關(guān)信息的，深交所審核中心將告知保薦人組織落實(shí)，并對(duì)落實(shí)情況予以核對(duì)，通報(bào)參會(huì)委員，無(wú)須再次提請(qǐng)上市委員會(huì)審議。發(fā)行人對(duì)相關(guān)事項(xiàng)補(bǔ)充披露后，深交所出具發(fā)行人符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求的審核意見(jiàn)，并按程序報(bào)送證監(jiān)會(huì)履行發(fā)行注冊(cè)程序。
審議工作將常態(tài)化推進(jìn)
從6月15日創(chuàng)業(yè)板試點(diǎn)注冊(cè)制受理首批企業(yè)的申請(qǐng)，到7月13日首批上會(huì)企業(yè)全部闖關(guān)成功，即將進(jìn)入注冊(cè)程序，創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制推進(jìn)速度之快，讓企業(yè)界與投資界對(duì)資本市場(chǎng)大力支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)有了更深刻的直觀感受。
市場(chǎng)人士預(yù)期，后續(xù)創(chuàng)業(yè)板上市委審議將呈現(xiàn)常態(tài)化趨勢(shì)，大量創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)有望通過(guò)資本市場(chǎng)融到寶貴的發(fā)展資金。
緊隨鋒尚文化等4家公司之后，美暢新材、愛(ài)美客、藍(lán)盾光電、杰美特4家公司的首發(fā)申請(qǐng)將于本周三審議，卡倍億、大宏立、安克創(chuàng)新、圣元環(huán)保的首發(fā)申請(qǐng)將于周四上會(huì)。周五，創(chuàng)業(yè)板上市委將召開(kāi)第4次審議會(huì)議，審議回盛生物、愛(ài)克萊特、迦南智能3家公司的首發(fā)申請(qǐng)，以及樂(lè)歌股份向不特定對(duì)象發(fā)行證券融資1.42億元的申請(qǐng)。
截至7月13日，創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制已累計(jì)受理首發(fā)申請(qǐng)275家，其中有數(shù)十家是從證監(jiān)會(huì)平移過(guò)來(lái)，且在證監(jiān)會(huì)審核過(guò)程中已通過(guò)初審會(huì)。
根據(jù)過(guò)渡期相關(guān)安排，對(duì)于證監(jiān)會(huì)審核過(guò)程中已通過(guò)初審會(huì)且初審會(huì)意見(jiàn)已落實(shí)的在審企業(yè)，近期將陸續(xù)安排創(chuàng)業(yè)板上市委會(huì)議審議;對(duì)于前期已通過(guò)初審會(huì)但初審會(huì)意見(jiàn)未落實(shí)的或者需要補(bǔ)充披露的，將在相關(guān)事項(xiàng)落實(shí)后有序安排創(chuàng)業(yè)板上市委會(huì)議審議。
至于其他在審平移企業(yè)，深交所也在前期審核成果基礎(chǔ)上同步推進(jìn)審核進(jìn)程。記者注意到，已有3家企業(yè)的首發(fā)申請(qǐng)進(jìn)入“已問(wèn)詢”環(huán)節(jié)，另有19家企業(yè)的再融資申請(qǐng)已收到問(wèn)詢函。
此外，據(jù)深交所有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，深交所也在全力開(kāi)展新申報(bào)企業(yè)的受理及審核工作，將自受理之日起20個(gè)工作日內(nèi)發(fā)出首輪問(wèn)詢。這意味著，最遲本月底，就會(huì)有新申報(bào)企業(yè)進(jìn)入問(wèn)詢、答題狀態(tài)。
