3月下旬以來，A股市場強勢反彈，本周創(chuàng)業(yè)板指已經(jīng)逼近歷史高點，機構(gòu)接下來開始著重于對細(xì)分領(lǐng)域投資機會的挖掘。從記者了解的情況看，應(yīng)用領(lǐng)域廣闊且市場空間巨大的碳纖維板塊被一些機構(gòu)看好。部分上市公司定期報告顯示，機構(gòu)已經(jīng)開始對碳纖維相關(guān)上市公司進行布局。
潛在發(fā)展空間巨大
碳纖維具有出色的力學(xué)性能和化學(xué)穩(wěn)定性，密度不到鋼的1/4、強度是鋼的5至7倍，廣泛應(yīng)用于軍工、航空航天、體育用品、汽車工業(yè)等領(lǐng)域。賽奧碳纖維數(shù)據(jù)顯示，從2009年到2018年，全球碳纖維需求量從3.55萬噸增長到9.26萬噸。
從上市公司業(yè)績表現(xiàn)可以看出，碳纖維正迎來應(yīng)用端的爆發(fā)階段。光威復(fù)材2020年一季報顯示，今年一季度，碳纖維業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入2.91億元，同比增長32.29%。業(yè)績增長是因為主要客戶需求增長及民品纖維貢獻(xiàn)增加。
中航高科定期報告顯示，2019年航空新材料實現(xiàn)營收20.07億元，同比增加26.97%。在賣方機構(gòu)看來，碳纖維復(fù)材作為高強度低重量的新型復(fù)合材料，在航天航空領(lǐng)域應(yīng)用廣泛，隨著多種新機型逐步量產(chǎn)，未來三五年內(nèi)航天航空市場中的碳纖維復(fù)合材料市場將處于高速成長期，下游需求大幅上升。
東莞證券研報顯示，我國民用大飛機量產(chǎn)將帶來大量碳纖維需求。其中C919機身中碳纖維復(fù)合材料用量約為12%，正在研發(fā)的C929機身中碳纖維復(fù)合材料有望超過50%。后續(xù)的C919量產(chǎn)，將帶來國內(nèi)碳纖維新的需求。
天風(fēng)證券明星分析師楊誠笑表示，當(dāng)前我國碳纖維產(chǎn)品國產(chǎn)化率較低，存在較大的提升空間。隨著國產(chǎn)替代加速，目前國內(nèi)廠商已研發(fā)生產(chǎn)出可對標(biāo)美日龍頭企業(yè)的高性能碳纖維產(chǎn)品，中國碳纖維行業(yè)將步入發(fā)展快車道。
機構(gòu)加碼布局
從上市公司定期報告可以看出，機構(gòu)已經(jīng)開始對碳纖維相關(guān)上市公司進行布局。光威復(fù)材季報顯示，截至今年一季度末，共有30只公募基金持有該股，持倉市值超過18億元。此外，3只社?；鸾M合賬戶進入前十大流通股東名單，其中社?；鹞辶闳M合持有840萬股，社?；鹨灰灰唤M合持有399萬股，社?；鹚牧懔M合持有385萬股?？紤]到光威復(fù)材最新股價逼近60元，如果持有至今，上述基金合計持有市值或接近10億元。
此外，高毅資產(chǎn)馮柳管理的產(chǎn)品在今年一季度也現(xiàn)身楚江新材前十大流通股東名單，截至一季度末，高毅鄰山1號遠(yuǎn)望基金共計持有楚江新材2000萬股，占總股本的1.5%。
從機構(gòu)產(chǎn)品布局情況看，近期富國新材料新能源基金正在發(fā)行，該基金擬任基金經(jīng)理徐斌非?？春锰祭w維發(fā)展機會，由其管理的富國改革動力基金，重倉持有光威復(fù)材，今年一季度還大幅加倉。
從機構(gòu)調(diào)研情況看，中簡科技、光威復(fù)材、楚江新材等公司均吸引了眾多機構(gòu)前去調(diào)研。5月29日，數(shù)十家機構(gòu)調(diào)研了中簡科技，其中包括國泰基金、朱雀基金、平安基金、太平養(yǎng)老等機構(gòu)。楚江新材6月份以來，已經(jīng)接待了3批機構(gòu)的調(diào)研。
