又一家上市公司涼涼，因涉嫌財(cái)務(wù)造假，停牌5年，剛剛被交易所強(qiáng)制退市。不過(guò)這一次不在A股，而是在港股，停牌期間，市值定格在290億港元。
這家公司叫做天合化工，總部位于中國(guó)遼寧錦州，被認(rèn)為是中國(guó)領(lǐng)先的特種化工生產(chǎn)商，主要經(jīng)營(yíng)潤(rùn)滑油添加劑和特種氟化物，公司擁有人及創(chuàng)辦人魏奇一度因?yàn)楣旧鲜卸蔀橹袊?guó)東北首富。
更奇葩的是，為尋求股票復(fù)牌還大費(fèi)周章的行賄，結(jié)果還被幾個(gè)高中生騙了個(gè)血本無(wú)歸。
天合化工：聯(lián)交所宣布于6月11日取消其上市地位
9日晚間，天合化工公布，聯(lián)交所宣布，由2020年6月11日上午9時(shí)起，該公司的上市地位將根據(jù)《上市規(guī)則》第6.01A條予以取消。該公司的股份自2015年3月26日起已暫停買(mǎi)賣(mài)。2017年5月25日，證監(jiān)會(huì)根據(jù)《證券及期貨(在證券市場(chǎng)上市)規(guī)則》第8(1)條行使其權(quán)力，指令聯(lián)交所暫停該公司的股份買(mǎi)賣(mài)。
根據(jù)《上市規(guī)則》第6.01A條，若該公司未能于2019年7月31日或之前復(fù)牌，聯(lián)交所可將該公司除牌。經(jīng)諮詢(xún)證監(jiān)會(huì)后，聯(lián)交所同意暫緩將該公司除牌，直至2019年10月31日為止。該公司未能于2019年10月31日或之前履行聯(lián)交所施加的所有復(fù)牌條件而復(fù)牌。于2019年12月20日，上市委員會(huì)決定根據(jù)《上市規(guī)則》第6.01A條取消該公司股份在聯(lián)交所的上市地位。
于2020年1月3日，該公司尋求由上市覆核委員會(huì)覆核上市委員會(huì)的裁決。于2020年5月29日，上市覆核委員會(huì)維持上市委員會(huì)取消該公司上市地位的決定。按此，聯(lián)交所將于2020年6月11日上午9時(shí)起取消該公司的上市地位。聯(lián)交所已要求該公司刊發(fā)公告，交代其上市地位被取消一事。聯(lián)交所建議，該公司股東如對(duì)除牌的影響有任何疑問(wèn)，應(yīng)征詢(xún)適當(dāng)?shù)膶?zhuān)業(yè)意見(jiàn)。
截至最新數(shù)據(jù)，天合化工的市值還有290億，從2015年停牌到現(xiàn)在已經(jīng)5年了，估計(jì)股東們心里也是崩潰的，這下退市都灰飛煙滅了。
上市2個(gè)多月被質(zhì)疑財(cái)務(wù)造假
目標(biāo)價(jià)為零港元
2014年6月20日，天合化工在香港上市，募集資金約50億港元，上市之初市值一度飆升至約650億港元。天合化工集團(tuán)創(chuàng)始人魏奇也因此躍升為東北首富。
瑞銀、美銀和摩根士丹利的保薦陣容堪稱(chēng)豪華，香港成功上市也讓魏奇登頂遼寧新首富，但好日子僅僅維持了幾個(gè)月，9月份沽空機(jī)構(gòu)“匿名分析(Anonymous Analytics)”給予它強(qiáng)烈沽售評(píng)級(jí)，認(rèn)為其預(yù)期回報(bào)為負(fù)100%，目標(biāo)價(jià)為零港元。
匿名分析在做空?qǐng)?bào)告中指出，天合化工在招股書(shū)中夸大了盈利能力，并提交了兩套賬簿，自稱(chēng)已掌握了包括對(duì)話(huà)錄音在內(nèi)的更多證據(jù)來(lái)指證天合不僅虛報(bào)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，還與潛在客戶(hù)間存在復(fù)雜的關(guān)聯(lián)關(guān)系。
2014年9月2日，天合化工盤(pán)中緊急停牌。
10月8日深夜，時(shí)隔一個(gè)月后，天合化工發(fā)出了長(zhǎng)達(dá)55頁(yè)的澄清公告，試圖反擊。公司創(chuàng)始人兼董事長(zhǎng)魏奇在公告中斥責(zé)海外做空機(jī)構(gòu)惡意捏造財(cái)務(wù)報(bào)表和他的簽名，以達(dá)到做空獲利的目的。復(fù)牌第一個(gè)交易日，天合股價(jià)依然單日暴跌40%，跌破招股發(fā)行價(jià)。
僅幾個(gè)月后，2015年3月，天合化工因無(wú)法按時(shí)提交2014年業(yè)績(jī)報(bào)告再次陷入停牌。2015年11月，香港聯(lián)合交易所向該公司施加復(fù)牌條件，包括公布上市規(guī)則規(guī)定的所有尚未公布的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)等。此后，由于無(wú)法獲得香港聯(lián)合交易所準(zhǔn)許，天合化工2015年至2018年的年報(bào)和中期業(yè)績(jī)一直未能按時(shí)公布，停牌至今。
香港證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，瑞銀、美銀和摩根士丹利作為天合化工的保薦人，沒(méi)有遵從有關(guān)盡職審查會(huì)見(jiàn)的具體指引。比如說(shuō)，他們與十名天合客戶(hù)進(jìn)行了訪談：其中六名以電話(huà)方式或在天合位于中國(guó)內(nèi)地的錦州辦事處以面對(duì)面方式接受訪談，而其余客戶(hù)則在他們本身的處所接受訪談。采取主導(dǎo)的是天合，由其通知保薦機(jī)構(gòu)哪些客戶(hù)未能出席面對(duì)面訪談，以及哪些客戶(hù)拒絕在其營(yíng)業(yè)處所進(jìn)行訪談。
保薦機(jī)構(gòu)曾要求與天合的最大客戶(hù)(客戶(hù)X)在其辦事處進(jìn)行訪談，但天合卻指由于中國(guó)內(nèi)地當(dāng)時(shí)正進(jìn)行反貪腐行動(dòng)，作為大型國(guó)有企業(yè)的客戶(hù)X一般會(huì)拒絕任何第三方到訪其處所的要求，而保薦機(jī)構(gòu)最終接納了這個(gè)解釋?zhuān)庠谔旌限k事處訪談客戶(hù)X。在訪談結(jié)束時(shí)，客戶(hù)X的代表拒絕出示其身份證及名片，并沖出會(huì)議室。他向保薦機(jī)構(gòu)表示根據(jù)客戶(hù)X的內(nèi)部程序，他本來(lái)不會(huì)同意接受訪談，而他出席訪談僅為了協(xié)助天合首席執(zhí)行官的家族。
香港證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，《操守準(zhǔn)則》訂明，在進(jìn)行會(huì)見(jiàn)時(shí)，保薦人應(yīng)直接與選定會(huì)見(jiàn)的人士或?qū)嶓w進(jìn)行會(huì)見(jiàn)，盡量減少讓上市申請(qǐng)人參與其中;確定接受會(huì)見(jiàn)者的真實(shí)身分，以使其本身信納接受會(huì)見(jiàn)者具有適當(dāng)?shù)臋?quán)限和知識(shí)接受會(huì)見(jiàn);及識(shí)別在會(huì)見(jiàn)過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的任何不尋常情況(例如并非在選定會(huì)見(jiàn)的人士或?qū)嶓w的注冊(cè)或營(yíng)業(yè)地址進(jìn)行會(huì)見(jiàn)、接受會(huì)見(jiàn)者不愿合作)，并確保任何不尋常情況均獲得充分解釋及解決。
為了復(fù)牌行賄“假首長(zhǎng)”被騙1.44億
天合化工荒誕一幕
上市2個(gè)月即遭沽空至0，在之后的停牌期，公司復(fù)牌心切亂投醫(yī)，遇到了一群“假首長(zhǎng)”，一個(gè)荒誕的故事已然上演。
為了能讓股票復(fù)牌，公司及相關(guān)高管選擇了“走捷徑”的方式，企圖以行賄的方式解決股票復(fù)牌問(wèn)題，反而遭遇多名犯罪分子的連環(huán)詐騙。
去年5月5日，中國(guó)裁判文書(shū)網(wǎng)公布的一起二審刑事裁定書(shū)顯示，6名犯罪分子以冒充國(guó)家工作人員，承諾以“國(guó)家力量”解決天合化工停牌等問(wèn)題，多次以索取好處費(fèi)、辦事費(fèi)為名詐騙天合化工共計(jì)1.44億元及奧迪A8汽車(chē)一輛。
有意思的是，參與實(shí)施詐騙的6人中，有5人僅有高中文化。
天合化工集團(tuán)副總經(jīng)理張某通過(guò)他人介紹認(rèn)識(shí)了黃莉琳，黃莉琳謊稱(chēng)能夠接觸到國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人，可以通過(guò)特殊關(guān)系幫助天合化工復(fù)牌。黃莉琳找到一位名叫付林的男子，付林將冒充國(guó)家安全機(jī)關(guān)部級(jí)領(lǐng)導(dǎo)的付普良引薦給黃莉琳，后由黃莉琳將付普良轉(zhuǎn)介紹給張某等人。2015年4月至5月間，黃莉琳以幫助天合化工集團(tuán)股票復(fù)牌需要辦事費(fèi)為名，共計(jì)騙得該公司1000萬(wàn)元。黃莉琳將其中500萬(wàn)元轉(zhuǎn)交付林，付林將其中400萬(wàn)元轉(zhuǎn)交付普良。
2015年5月至2017年7月間，“假冒首長(zhǎng)”付普良又以幫助天合化工集團(tuán)股票復(fù)牌需要辦事費(fèi)為名，騙得該公司共計(jì)2900萬(wàn)元。
有意思的是，在付普良的詐騙過(guò)程中，其他參與詐騙的人員在張某等人面前稱(chēng)付普良為首長(zhǎng)或部長(zhǎng)，幫助付普良掩飾虛假身份。付普良還曾在在天合化工集團(tuán)錦州辦公地考察，并出具了一份國(guó)家保密局認(rèn)定天合化工集團(tuán)系保密企業(yè)的虛假文件。承諾將天合化工集團(tuán)辦成國(guó)家保密企業(yè)以實(shí)現(xiàn)該公司股票復(fù)牌。
與此同時(shí)，2015年6月左右，黃莉琳還將冒充國(guó)家安全部副部長(zhǎng)的被告人楊有民介紹給張某等人，繼續(xù)以幫助天合化工集團(tuán)股票復(fù)牌需要辦事費(fèi)為名，騙得該公司2000萬(wàn)元。
2015年6月至2016年間，楊有民還虛構(gòu)國(guó)家安全部副部長(zhǎng)的身份，以將天合化工集團(tuán)辦理成為國(guó)家安全部托管企業(yè)需要繳納管理費(fèi)、給領(lǐng)導(dǎo)解決用車(chē)、給領(lǐng)導(dǎo)過(guò)節(jié)費(fèi)、給公安部經(jīng)偵局局長(zhǎng)錢(qián)款等名義，共計(jì)騙得天合化工集團(tuán)8500萬(wàn)元和奧迪A8汽車(chē)一輛。
2017年9月1日，天合化工集團(tuán)才發(fā)覺(jué)上當(dāng)，委托關(guān)聯(lián)公司在北京報(bào)案。至此累計(jì)被詐騙金額達(dá)1.44億元。終審文件顯示，這起案件涉及的6名參與實(shí)施詐騙的人員中，5人僅有高中文化，1人為大學(xué)文化。3位主犯最終被判處無(wú)期徒刑。
