又一家上市公司涼涼，因涉嫌財務造假，停牌5年，剛剛被交易所強制退市。不過這一次不在A股，而是在港股，停牌期間，市值定格在290億港元。
這家公司叫做天合化工，總部位于中國遼寧錦州，被認為是中國領(lǐng)先的特種化工生產(chǎn)商，主要經(jīng)營潤滑油添加劑和特種氟化物，公司擁有人及創(chuàng)辦人魏奇一度因為公司上市而成為中國東北首富。
更奇葩的是，為尋求股票復牌還大費周章的行賄，結(jié)果還被幾個高中生騙了個血本無歸。
天合化工：聯(lián)交所宣布于6月11日取消其上市地位
9日晚間，天合化工公布，聯(lián)交所宣布，由2020年6月11日上午9時起，該公司的上市地位將根據(jù)《上市規(guī)則》第6.01A條予以取消。該公司的股份自2015年3月26日起已暫停買賣。2017年5月25日，證監(jiān)會根據(jù)《證券及期貨(在證券市場上市)規(guī)則》第8(1)條行使其權(quán)力，指令聯(lián)交所暫停該公司的股份買賣。
根據(jù)《上市規(guī)則》第6.01A條，若該公司未能于2019年7月31日或之前復牌，聯(lián)交所可將該公司除牌。經(jīng)諮詢證監(jiān)會后，聯(lián)交所同意暫緩將該公司除牌，直至2019年10月31日為止。該公司未能于2019年10月31日或之前履行聯(lián)交所施加的所有復牌條件而復牌。于2019年12月20日，上市委員會決定根據(jù)《上市規(guī)則》第6.01A條取消該公司股份在聯(lián)交所的上市地位。
于2020年1月3日，該公司尋求由上市覆核委員會覆核上市委員會的裁決。于2020年5月29日，上市覆核委員會維持上市委員會取消該公司上市地位的決定。按此，聯(lián)交所將于2020年6月11日上午9時起取消該公司的上市地位。聯(lián)交所已要求該公司刊發(fā)公告，交代其上市地位被取消一事。聯(lián)交所建議，該公司股東如對除牌的影響有任何疑問，應征詢適當?shù)膶I(yè)意見。
截至最新數(shù)據(jù)，天合化工的市值還有290億，從2015年停牌到現(xiàn)在已經(jīng)5年了，估計股東們心里也是崩潰的，這下退市都灰飛煙滅了。
上市2個多月被質(zhì)疑財務造假
目標價為零港元
2014年6月20日，天合化工在香港上市，募集資金約50億港元，上市之初市值一度飆升至約650億港元。天合化工集團創(chuàng)始人魏奇也因此躍升為東北首富。
瑞銀、美銀和摩根士丹利的保薦陣容堪稱豪華，香港成功上市也讓魏奇登頂遼寧新首富，但好日子僅僅維持了幾個月，9月份沽空機構(gòu)“匿名分析(Anonymous Analytics)”給予它強烈沽售評級，認為其預期回報為負100%，目標價為零港元。
匿名分析在做空報告中指出，天合化工在招股書中夸大了盈利能力，并提交了兩套賬簿，自稱已掌握了包括對話錄音在內(nèi)的更多證據(jù)來指證天合不僅虛報財務數(shù)據(jù)，還與潛在客戶間存在復雜的關(guān)聯(lián)關(guān)系。
2014年9月2日，天合化工盤中緊急停牌。
10月8日深夜，時隔一個月后，天合化工發(fā)出了長達55頁的澄清公告，試圖反擊。公司創(chuàng)始人兼董事長魏奇在公告中斥責海外做空機構(gòu)惡意捏造財務報表和他的簽名，以達到做空獲利的目的。復牌第一個交易日，天合股價依然單日暴跌40%，跌破招股發(fā)行價。
僅幾個月后，2015年3月，天合化工因無法按時提交2014年業(yè)績報告再次陷入停牌。2015年11月，香港聯(lián)合交易所向該公司施加復牌條件，包括公布上市規(guī)則規(guī)定的所有尚未公布的財務業(yè)績等。此后，由于無法獲得香港聯(lián)合交易所準許，天合化工2015年至2018年的年報和中期業(yè)績一直未能按時公布，停牌至今。
香港證監(jiān)會認為，瑞銀、美銀和摩根士丹利作為天合化工的保薦人，沒有遵從有關(guān)盡職審查會見的具體指引。比如說，他們與十名天合客戶進行了訪談：其中六名以電話方式或在天合位于中國內(nèi)地的錦州辦事處以面對面方式接受訪談，而其余客戶則在他們本身的處所接受訪談。采取主導的是天合，由其通知保薦機構(gòu)哪些客戶未能出席面對面訪談，以及哪些客戶拒絕在其營業(yè)處所進行訪談。
保薦機構(gòu)曾要求與天合的最大客戶(客戶X)在其辦事處進行訪談，但天合卻指由于中國內(nèi)地當時正進行反貪腐行動，作為大型國有企業(yè)的客戶X一般會拒絕任何第三方到訪其處所的要求，而保薦機構(gòu)最終接納了這個解釋，同意在天合辦事處訪談客戶X。在訪談結(jié)束時，客戶X的代表拒絕出示其身份證及名片，并沖出會議室。他向保薦機構(gòu)表示根據(jù)客戶X的內(nèi)部程序，他本來不會同意接受訪談，而他出席訪談僅為了協(xié)助天合首席執(zhí)行官的家族。
香港證監(jiān)會認為，《操守準則》訂明，在進行會見時，保薦人應直接與選定會見的人士或?qū)嶓w進行會見，盡量減少讓上市申請人參與其中;確定接受會見者的真實身分，以使其本身信納接受會見者具有適當?shù)臋?quán)限和知識接受會見;及識別在會見過程中發(fā)現(xiàn)的任何不尋常情況(例如并非在選定會見的人士或?qū)嶓w的注冊或營業(yè)地址進行會見、接受會見者不愿合作)，并確保任何不尋常情況均獲得充分解釋及解決。
為了復牌行賄“假首長”被騙1.44億
天合化工荒誕一幕
上市2個月即遭沽空至0，在之后的停牌期，公司復牌心切亂投醫(yī)，遇到了一群“假首長”，一個荒誕的故事已然上演。
為了能讓股票復牌，公司及相關(guān)高管選擇了“走捷徑”的方式，企圖以行賄的方式解決股票復牌問題，反而遭遇多名犯罪分子的連環(huán)詐騙。
去年5月5日，中國裁判文書網(wǎng)公布的一起二審刑事裁定書顯示，6名犯罪分子以冒充國家工作人員，承諾以“國家力量”解決天合化工停牌等問題，多次以索取好處費、辦事費為名詐騙天合化工共計1.44億元及奧迪A8汽車一輛。
有意思的是，參與實施詐騙的6人中，有5人僅有高中文化。
天合化工集團副總經(jīng)理張某通過他人介紹認識了黃莉琳，黃莉琳謊稱能夠接觸到國家領(lǐng)導人，可以通過特殊關(guān)系幫助天合化工復牌。黃莉琳找到一位名叫付林的男子，付林將冒充國家安全機關(guān)部級領(lǐng)導的付普良引薦給黃莉琳，后由黃莉琳將付普良轉(zhuǎn)介紹給張某等人。2015年4月至5月間，黃莉琳以幫助天合化工集團股票復牌需要辦事費為名，共計騙得該公司1000萬元。黃莉琳將其中500萬元轉(zhuǎn)交付林，付林將其中400萬元轉(zhuǎn)交付普良。
2015年5月至2017年7月間，“假冒首長”付普良又以幫助天合化工集團股票復牌需要辦事費為名，騙得該公司共計2900萬元。
有意思的是，在付普良的詐騙過程中，其他參與詐騙的人員在張某等人面前稱付普良為首長或部長，幫助付普良掩飾虛假身份。付普良還曾在在天合化工集團錦州辦公地考察，并出具了一份國家保密局認定天合化工集團系保密企業(yè)的虛假文件。承諾將天合化工集團辦成國家保密企業(yè)以實現(xiàn)該公司股票復牌。
與此同時，2015年6月左右，黃莉琳還將冒充國家安全部副部長的被告人楊有民介紹給張某等人，繼續(xù)以幫助天合化工集團股票復牌需要辦事費為名，騙得該公司2000萬元。
2015年6月至2016年間，楊有民還虛構(gòu)國家安全部副部長的身份，以將天合化工集團辦理成為國家安全部托管企業(yè)需要繳納管理費、給領(lǐng)導解決用車、給領(lǐng)導過節(jié)費、給公安部經(jīng)偵局局長錢款等名義，共計騙得天合化工集團8500萬元和奧迪A8汽車一輛。
2017年9月1日，天合化工集團才發(fā)覺上當，委托關(guān)聯(lián)公司在北京報案。至此累計被詐騙金額達1.44億元。終審文件顯示，這起案件涉及的6名參與實施詐騙的人員中，5人僅有高中文化，1人為大學文化。3位主犯最終被判處無期徒刑。
