5月7日，工人在河北省昌黎縣工業(yè)園區(qū)內(nèi)的一家自行車生產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)車間工作 楊世堯攝 /《瞭望》
◇在豫南某市跟蹤了解110家中小企業(yè)是否享受到復(fù)工復(fù)產(chǎn)各項(xiàng)幫扶措施的反饋統(tǒng)計(jì)表上，獲得新增貸款的中小企業(yè)僅有16.4%，融資依然是中小企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的“頭號(hào)問題”
◇“企業(yè)資產(chǎn)三個(gè)多億，負(fù)債率不到30%,但由于銀行對(duì)中小企業(yè)土地、廠房、機(jī)器設(shè)備的抵押率都較低，守著好項(xiàng)目，卻融不來(lái)資金。”
◇中小企業(yè)盼產(chǎn)業(yè)和金融政策兩手硬，金融監(jiān)管部門應(yīng)完善中小銀行支持中小企業(yè)的貸款考核激勵(lì)機(jī)制，適度加大對(duì)不良貸款的容忍度
“復(fù)工后不久就收獲4000萬(wàn)元訂單”“最高一天簽下9單”……《瞭望》新聞周刊記者近日在河南多地走訪中小企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)時(shí)了解到，作為經(jīng)濟(jì)重要組成部分和吸納就業(yè)大戶的中小企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)正呈現(xiàn)積極向好態(tài)勢(shì)，企業(yè)主信心不斷增強(qiáng)。
疫后經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇成為調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的低成本機(jī)遇，一些產(chǎn)業(yè)鏈整合升級(jí)迎來(lái)窗口期。但記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，應(yīng)收賬款、賬期等企業(yè)經(jīng)營(yíng)隱性債務(wù)增多、拉長(zhǎng)現(xiàn)象，導(dǎo)致部分中小企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)質(zhì)量仍然不高，融資依然是中小企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的“頭號(hào)問題”。
一方面是產(chǎn)業(yè)發(fā)展迎來(lái)機(jī)遇期，中央和地方不斷加大中小企業(yè)金融幫扶力度，流動(dòng)性高頻釋放;另一方面，作為金融政策傳導(dǎo)通道的中小銀行信貸政策受監(jiān)管“硬約束”限制，金融血液流不進(jìn)亟待輸血的中小企業(yè)身體，不但融資難、融資貴依然束縛企業(yè)施展拳腳，還一定程度形成金融“堰塞湖”。
業(yè)內(nèi)人士指出，支持中小企業(yè)的產(chǎn)業(yè)和金融措施要形成合力，避免產(chǎn)業(yè)政策和金融政策“兩張皮”。要?jiǎng)?chuàng)新政策工具，驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)政策為金融政策“導(dǎo)流”，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈整合升級(jí)的同時(shí)，降低金融風(fēng)險(xiǎn)。
復(fù)工亮點(diǎn)與隱憂并存
“昨天我們一天簽下9個(gè)訂單，創(chuàng)造了復(fù)工復(fù)產(chǎn)后的紀(jì)錄。”在河南省長(zhǎng)葛市寶潤(rùn)達(dá)新型材料公司，記者看到，兩三百名工人正在生產(chǎn)車間忙碌，倉(cāng)庫(kù)內(nèi)原料充足，呈現(xiàn)一片繁忙景象。企業(yè)融資部總監(jiān)王劍波介紹，截至目前，復(fù)工人數(shù)已與疫前基本持平，訂單數(shù)量也在不斷增加，“足夠維持一個(gè)月的生產(chǎn)”。
記者在河南多地走訪了解到，類似情形正在各地上演。平頂山市鐵福來(lái)裝備制造有限公司4月初一口氣簽下了4000多萬(wàn)元的訂單。公司負(fù)責(zé)人介紹，疫情發(fā)生后，工信、發(fā)改、科技等部門主動(dòng)上門為企業(yè)送政策，允許緩交社會(huì)保險(xiǎn)、住房公積金和部分稅款，還發(fā)放了穩(wěn)崗補(bǔ)貼，免除了企業(yè)2至6月職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)和工傷保險(xiǎn)的單位繳納部分，節(jié)約企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本約80萬(wàn)元。“這些政策為企業(yè)贏得了喘息之機(jī)，為企業(yè)后續(xù)發(fā)展提供了有力保障。”該負(fù)責(zé)人說(shuō)。
記者走訪發(fā)現(xiàn)，一些掌握核心技術(shù)的“小而精”“小而美”企業(yè)正在謀劃擴(kuò)產(chǎn)。河南國(guó)璽超純新材料股份有限公司是一家集超純金屬材料規(guī)?；a(chǎn)、研發(fā)和精深加工為一體的科技型企業(yè)，掌握著新一代國(guó)際先進(jìn)的規(guī)模化生產(chǎn)6N超純鋅、銅等超高純金屬材料的提純技術(shù)。
公司董事長(zhǎng)邵志成介紹，公司計(jì)劃全面復(fù)產(chǎn)后盡快擴(kuò)產(chǎn)。今年在專注于超純銅和超純鋅產(chǎn)銷主業(yè)的基礎(chǔ)上，以7N標(biāo)準(zhǔn)全面改進(jìn)銅生產(chǎn)工藝，同時(shí)開發(fā)6N超純銦、超純硒、超純鎵等戰(zhàn)略性資源稀缺產(chǎn)品。
另一方面，記者走訪發(fā)現(xiàn)，受國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)需求疲軟影響，中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上的隱形債務(wù)問題有增多趨勢(shì)。長(zhǎng)葛市一家生產(chǎn)鋁型材的公司負(fù)責(zé)人介紹，疫情發(fā)生后鋁錠價(jià)格明顯下降，一些下游客戶看好后市，訂單雖然增加了，但客戶提貨速度明顯下降。“客戶提貨慢，尾款回籠速度也慢，下游客戶實(shí)際上把流動(dòng)資金壓力轉(zhuǎn)嫁給了上游，占用了我們大筆經(jīng)營(yíng)性資金。”該企業(yè)負(fù)責(zé)人說(shuō)。
產(chǎn)業(yè)鏈整合升級(jí)迎來(lái)窗口期
中小企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)給地方經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的更深刻變革正在顯現(xiàn)。
成熟產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的企業(yè)受疫情影響相對(duì)較小，也最早從疫情中復(fù)蘇。受此啟發(fā)，一些地方正嘗試通過(guò)完善產(chǎn)業(yè)布局提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力，企業(yè)則“逆勢(shì)”而為進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級(jí)，政企協(xié)力謀求地方經(jīng)濟(jì)“彎道超車”。
尼龍產(chǎn)業(yè)是“煤城”平頂山市基于煤化工的特色產(chǎn)業(yè)。平頂山市政府主管工業(yè)的負(fù)責(zé)人介紹，因?yàn)楸镜禺a(chǎn)業(yè)鏈已比較完善，在復(fù)工復(fù)產(chǎn)中上下游企業(yè)同頻共振率先復(fù)蘇，疫情背景下體現(xiàn)出較好的抗風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)勢(shì)。
平頂山市針對(duì)疫情沖擊下暴露出的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)短板，通過(guò)多渠道招商、引入拔尖人才等方式積極補(bǔ)齊產(chǎn)業(yè)鏈，在醫(yī)藥研發(fā)生產(chǎn)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、高端機(jī)電制造等領(lǐng)域加快布局和建設(shè)，使該市在疫情最嚴(yán)重的一季度，經(jīng)濟(jì)增速躍居全省前列。
平頂山市副市長(zhǎng)張弓介紹，一些企業(yè)正謀劃新投資和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，全市經(jīng)濟(jì)二季度有望恢復(fù)到疫前水平。
除了補(bǔ)齊產(chǎn)業(yè)鏈，一些地區(qū)在產(chǎn)業(yè)“深度”上狠下功夫，加快產(chǎn)業(yè)升級(jí)。長(zhǎng)葛市大周鎮(zhèn)是長(zhǎng)江以北較大的再生金屬產(chǎn)業(yè)基地，以廢舊金屬回收、加工、銷售為主導(dǎo)，形成了再生鋁、銅、鎂和不銹鋼四大產(chǎn)業(yè)鏈。受疫情影響，鋁材價(jià)格暴跌，不少企業(yè)貨品滯庫(kù)出現(xiàn)隱形虧損，倒逼當(dāng)?shù)丶涌飚a(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。
大周鎮(zhèn)產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，目前，該產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)針對(duì)除銹、提純等制約全區(qū)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的高技術(shù)環(huán)節(jié)，已謀劃四個(gè)細(xì)分園區(qū)，以高新技術(shù)驅(qū)動(dòng)后疫情時(shí)代當(dāng)?shù)卦偕饘佼a(chǎn)業(yè)升級(jí)。
中小企業(yè)融資依然饑渴
記者采訪了解到，融資依然是中小企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)中的“頭號(hào)問題”。一邊是定向釋放的貨幣流動(dòng)性充裕，另一邊卻是中小企業(yè)融資持續(xù)“喊渴”，金融“堰塞湖”現(xiàn)象凸顯。
在豫南某市跟蹤了解110家中小企業(yè)是否享受到復(fù)工復(fù)產(chǎn)各項(xiàng)幫扶措施的反饋統(tǒng)計(jì)表上，12類幫扶措施中，協(xié)調(diào)解決用工荒、原材料短缺、物流補(bǔ)償?shù)却胧┑臐M意度高達(dá)90%以上，減免稅費(fèi)、技術(shù)和法律援助等措施的滿意度也都在50%至80%之間，而獲得新增貸款的中小企業(yè)僅有16.4%，顯得異常突兀。
許多中小企業(yè)反映，當(dāng)前，應(yīng)收賬款、賬期等隱形債務(wù)增加，無(wú)論是維持企業(yè)生存，還是借疫情之機(jī)升級(jí)改造，對(duì)資金需求都高過(guò)平時(shí)，融資對(duì)企業(yè)生死攸關(guān)。
記者采訪了解到，融資困難既有企業(yè)自身的問題，也和中小企業(yè)融資渠道一直不暢相關(guān)。據(jù)了解，抵押貸款是中小企業(yè)融資主渠道，但受到疫情沖擊，按照金融機(jī)構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)，許多企業(yè)已無(wú)物可抵押。
河南德威科技有限公司擁有全球首個(gè)鎂合金輪轂批量生產(chǎn)車間。公司負(fù)責(zé)人告訴記者，鎂合金輪轂是企業(yè)從合金型材升級(jí)到高端制造的重要轉(zhuǎn)型項(xiàng)目，歷時(shí)數(shù)年才于2019年底通過(guò)歐美車企的測(cè)試認(rèn)證，原本今年要大規(guī)模生產(chǎn)，因?yàn)橐咔?，之前的?guó)外訂單受到很大影響，輪轂項(xiàng)目已停產(chǎn)兩個(gè)多月。
該負(fù)責(zé)人說(shuō)，“目前，企業(yè)資產(chǎn)3個(gè)多億，實(shí)際負(fù)債只有約8000萬(wàn)元，負(fù)債率不到30%,但由于銀行對(duì)中小企業(yè)土地、廠房、機(jī)器設(shè)備的抵押率都較低，守著好項(xiàng)目，卻融不來(lái)資金。”
融資難度不減，降低融資成本就不能從根本上解決。受訪的另一家中小企業(yè)負(fù)責(zé)人告訴記者，疫情發(fā)生后，該企業(yè)被納入疫情防控重點(diǎn)保障企業(yè)名單，隨后有約20家大中型銀行主動(dòng)聯(lián)系過(guò)他，但沒有一家放款，最后企業(yè)流動(dòng)資金缺口只能找當(dāng)?shù)剞r(nóng)商行和村鎮(zhèn)銀行解決，融資成本高達(dá)8%至10%，比疫情防控專項(xiàng)貸款加權(quán)后的利率高5至7個(gè)點(diǎn)。
銀行支持復(fù)工“左右為難”
中小企業(yè)信貸饑渴相對(duì)加劇的同時(shí)，記者走訪還了解到，隨著定向釋放的流動(dòng)性增加，作為貨幣政策傳導(dǎo)通道的中小銀行信貸政策受監(jiān)管“硬約束”限制，不少中小銀行在支持中小企業(yè)復(fù)工中“左右為難”。
平頂山一家生產(chǎn)醫(yī)衛(wèi)防護(hù)用材的企業(yè)，疫情期間曾是保障武漢地區(qū)防護(hù)服供應(yīng)的主力企業(yè)。疫情前，該企業(yè)正處于重組期。平頂山銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，2月初，平頂山銀行獲得5億元防疫專項(xiàng)再貸款額度，按照常規(guī)信貸政策，該企業(yè)已經(jīng)不具備融資條件，最后通過(guò)重組該企業(yè)旗下防疫物資板塊，成立一家新企業(yè)，才解決了企業(yè)生產(chǎn)防疫物資的流動(dòng)資金難題。
高負(fù)債疊加疫情沖擊，導(dǎo)致部分中小企業(yè)被排除在合格融資者之外，加劇了中小銀行支持中小企業(yè)的難度。一名地市金融監(jiān)管部門的負(fù)責(zé)人說(shuō)，當(dāng)前，地方中小金融機(jī)構(gòu)既想承接央行釋放的低成本定向流動(dòng)性，擴(kuò)大信貸規(guī)模，但同時(shí)又擔(dān)心風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法把控，不良率上升，而被終身追責(zé)。
一些中小金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人還擔(dān)心，金融機(jī)構(gòu)“左右為難”，可能導(dǎo)致部分定向信貸支持資金出現(xiàn)“空轉(zhuǎn)”。在河南省首批防疫專項(xiàng)再貸款中，一家地方銀行居然將首筆優(yōu)惠貸款發(fā)放給了一家資金充裕的上市公司，而該公司賬面上僅購(gòu)買理財(cái)?shù)拈e置資金就達(dá)數(shù)十億元，最終被監(jiān)管部門叫停。
多方合力疏通金融“堰塞湖”
受訪的政銀企人士均認(rèn)為，當(dāng)前，要幫助中小企業(yè)渡過(guò)難關(guān)，同時(shí)防范企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)向中小銀行傳導(dǎo)，亟需多方形成合力，出臺(tái)更精準(zhǔn)的金融支持配套政策。
一是合力解決“流動(dòng)性往哪兒去”的問題。業(yè)內(nèi)人士建議，在經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)換擋不失速的前提下，為避免金融風(fēng)險(xiǎn)累積或“大水漫灌”，支持中小企業(yè)的產(chǎn)業(yè)和金融措施要形成合力，避免產(chǎn)業(yè)政策和金融政策“兩張皮”，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)政策為金融政策“導(dǎo)流”，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈整合升級(jí)的同時(shí)，降低金融風(fēng)險(xiǎn)。
二是建立完善信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。平頂山銀行黨委書記高永華認(rèn)為，應(yīng)建立和完善中小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金制度，政府信用介入，與金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，政府與金融監(jiān)管部門要加大執(zhí)法力度，嚴(yán)厲打擊惡意逃債等違法活動(dòng)，營(yíng)造和維護(hù)良好的金融環(huán)境。
三是配套出臺(tái)中小銀行支持中小微企業(yè)的監(jiān)管政策。受訪金融從業(yè)人士認(rèn)為，金融監(jiān)管部門應(yīng)完善中小銀行支持中小企業(yè)的貸款考核激勵(lì)機(jī)制，適度加大對(duì)不良貸款的容忍度。
一些金融業(yè)內(nèi)人士指出，疫情前部分中小銀行已經(jīng)有風(fēng)險(xiǎn)苗頭，疫情背景下，監(jiān)管層面可以考慮設(shè)置特殊時(shí)期的金融防火墻政策，提高中小銀行放貸積極性的同時(shí)，防止這些金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)惡化。(《瞭望》新聞周刊記者 李鵬 牛少杰)
