在“去通道控地產”以外，監(jiān)管部門為信托業(yè)圈定“逐步壓降融資類信托”的新目標。
證券時報·信托百佬匯記者獲悉，業(yè)內多家信托公司近日收到監(jiān)管要求——壓縮具有影子銀行特征的信托融資業(yè)務，并制定融資類信托壓縮計劃。
值得一提的是，有數位接近銀保監(jiān)會的消息人士向記者透露，監(jiān)管部門已對今年的壓降規(guī)模有初步計劃：2020年全行業(yè)壓降1萬億具有影子銀行特征的融資類信托業(yè)務。
據記者了解，業(yè)內已有信托公司制定了年內壓降三成融資類信托的計劃。
“長期看，信托業(yè)要逐步壓縮融資類信托業(yè)務規(guī)模，推動信托公司培育發(fā)展財富管理信托、服務信托、公益(慈善)信托等本源業(yè)務。”上述消息人士說。
快速增長含隱憂
實際上，一些業(yè)內人士對監(jiān)管出手管控融資類信托并不意外。
近年來，信托通道業(yè)務亂象治理取得顯著成效，通道業(yè)務規(guī)模壓降明顯。但同時，融資類信托業(yè)務又“按下葫蘆浮起瓢”，出現快速增長，個別信托公司甚至逆經濟周期激進猛烈擴張，潛藏風險讓人憂慮。
主動管理類信托貸款系融資類業(yè)務的主要表現形式，包括工商企業(yè)類信托貸款、房地產信托貸款、政信類信托貸款等。過去一年中，融資類信托增長速度甚至高于通道業(yè)務收縮速度。
中國信托業(yè)協(xié)會官方數據顯示，事務管理類信托在2019年呈逐季下降的趨勢，四季度末余額為10.65萬億元，占比49.30%。與2018年和2017年末相比，事務管理類信托規(guī)模分別減少2.6萬億元和5萬億元，降幅分別為19.6%和31.95%。同樣截至去年四季度末，融資類信托規(guī)模為5.83萬億元，同比增幅高達34.17%，目前占比26.99%，較2018年末上升7.85個百分點。
在2019年底召開的中國信托業(yè)年會上，銀保監(jiān)會副主席黃洪明確指出，信托公司現行的融資類業(yè)務模式混淆了直接融資與間接融資的界限;異化了信托計劃，產生了“剛性兌付”;擾亂了市場氛圍，形成了“聲譽風險悖論”，使投資者教育走向了相反，最終擾亂了金融市場乃至社會穩(wěn)定。
一些受訪人士也表示，融資類信托業(yè)務多屬于類信貸業(yè)務，具有一定“影子銀行”特征，并不能彰顯信托制度的優(yōu)勢，在“剛性兌付”仍未被實際打破且經濟下行的背景下，容易積累風險。信托公司近年“踩雷”案例，也主要集中在融資類信托業(yè)務。
具體來看，當前融資類業(yè)務的風險主要表現在信托資產的次優(yōu)性、信托公司風控管理的相對粗放性和信托業(yè)抗風險能力的相對薄弱性。其核心在于信托公司風險管理能力與業(yè)務結構和業(yè)務增速不匹配。“下一步，各銀保監(jiān)局及信托公司要強化融資類信托業(yè)務風險防范。”黃洪當時表示。
各信托公司制定壓降計劃
證券時報記者獲悉，近日各地銀保監(jiān)局向轄區(qū)信托公司傳達2020年信托監(jiān)管要求，主要包括三點。其一，繼續(xù)壓降信托通道業(yè)務，按照資管新規(guī)過渡期整改要求，制定年度“去通道、去嵌套”整改計劃;其二，持續(xù)整治影子銀行亂象，要堅決清理非標資金池，持續(xù)壓縮具有影子銀行特征的信托融資業(yè)務，制定融資類信托壓縮計劃;其三，繼續(xù)大力加強房地產信托業(yè)務管控，原則上2020年各信托公司房地產信托資產余額不得高于2019年末存量規(guī)模。
“‘去通道、控地產’是一直以來的監(jiān)管要求，2020年以來并未放松。目前業(yè)界尤其關注的是監(jiān)管對于融資類信托的壓降措施。”南方一家信托公司業(yè)務部門負責人稱，由于事務管理類融資類信托已在通道業(yè)務中得到壓縮，故融資類信托壓縮計劃主要指主動管理類融資類信托。
北京一家信托公司高管向記者透露：“年初召開的信托監(jiān)管會議提出，今年要堅決壓降融資類信托及通道信托，嚴控風險，近期各信托公司又收到監(jiān)管要求，重申壓降融資類信托業(yè)務規(guī)模和通道規(guī)模，還要求各司制定壓降計劃。”
繼續(xù)壓縮通道類信托
有數位接近銀保監(jiān)會的消息人士向證券時報記者透露，監(jiān)管部門已對今年的壓降規(guī)模有初步計劃：2020年全行業(yè)壓降1萬億元具有影子銀行特征的融資類信托業(yè)務。
另據記者了解，監(jiān)管部門計劃在2019年末基礎上繼續(xù)壓縮通道類信托，2020年壓降規(guī)模2萬億元。
十九大報告中提出：要堅決打好防范化解重大風險、精準脫貧、污染防治的攻堅戰(zhàn)，使全面建成小康社會得到人民認可、經得起歷史檢驗。
過去三年中，中國金融業(yè)已經為三大攻堅戰(zhàn)，尤其為防范化解重大金融風險取得諸多成績。2020年是決勝全面建成小康社會、決戰(zhàn)脫貧攻堅之年，也是“十三五”規(guī)劃收官之年，繼續(xù)打好防范化解金融風險攻堅戰(zhàn)是中國金融業(yè)頭號要務。
3月22日召開的國新辦新聞發(fā)布會上，證監(jiān)會副主席李超表示，與境外市場相比，我國的金融市場總體比較平穩(wěn)，A股市場展現出了較強的韌性和抗風險能力。這種局面的出現得益于金融體系近年來按照黨中央、國務院的部署在國務院金融委的領導下持續(xù)深化金融供給側結構性改革，提前做了一些布局，下了一些先手棋，采取了一系列比較積極有效的風險緩釋措施。當前股票市場的杠桿資金總量與2015年高峰時相比已經下降80%，股票質押主要風險指標趨勢性好轉，比例質押上市公司數量較高峰時期已下降1/3，市場自我調節(jié)功能得到較好發(fā)揮，維護了整個金融市場的順暢運行，有力推動了風險緩釋和投資者信心回升。
該發(fā)布會上，銀保監(jiān)會副主席周亮針對全球金融市場調整對銀行保險業(yè)的影響、應對措施以及后續(xù)計劃等問題作出回應。
他表示，銀保監(jiān)會將繼續(xù)打好防范化解金融風險攻堅戰(zhàn)，深化金融供給側結構性改革，推動銀行業(yè)保險業(yè)的高質量發(fā)展。相關措施包括：持續(xù)加大不良貸款的處置力度，穩(wěn)妥地處置高風險機構，繼續(xù)拆解影子銀行，壓降高風險業(yè)務;堅決落實“房住不炒”的要求，促進房地產市場的平穩(wěn)健康發(fā)展。配合地方政府穩(wěn)妥處置好地方隱性債務問題;引導銀行理財和信托業(yè)的穩(wěn)妥轉型等等。
