近期，美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)開(kāi)啟自2020年3月份以來(lái)的首次降息，美元存款利率成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)?！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者走訪了解到，多家銀行近期相繼下調(diào)美元存款利率，下調(diào)幅度從10個(gè)基點(diǎn)至50個(gè)基點(diǎn)不等，主要涉及部分股份制銀行、中小銀行。
從目前市場(chǎng)上美元存款利率情況來(lái)看，美元存款利率已逐漸進(jìn)入“4字頭”時(shí)代。記者還從多家商業(yè)銀行了解到，接下來(lái)銀行或?qū)⒗^續(xù)調(diào)降美元存款利率。
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員楊海平對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行美元存款利率定價(jià)最重要的考量因素就是美國(guó)基準(zhǔn)利率水平。美聯(lián)儲(chǔ)降息，美元資產(chǎn)收益率整體下調(diào)，是國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行下調(diào)美元存款利率的背景和最主要的原因。當(dāng)前儲(chǔ)戶購(gòu)買美元存款產(chǎn)品，不僅需要關(guān)注利率水平，還需要考慮匯率風(fēng)險(xiǎn)以及外匯管理政策等。預(yù)計(jì)下一階段，國(guó)內(nèi)銀行美元存款利率會(huì)根據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策表態(tài)及美聯(lián)儲(chǔ)降息節(jié)奏繼續(xù)進(jìn)行調(diào)整，總體呈現(xiàn)逐步下行的趨勢(shì)。
有銀行年內(nèi)已多輪調(diào)降
美元存款利率
9月18日，美聯(lián)儲(chǔ)宣布，將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間下調(diào)50個(gè)基點(diǎn)，降至4.75%至5%之間的水平。這是美聯(lián)儲(chǔ)自2020年3月份以來(lái)的首次降息。隨著美聯(lián)儲(chǔ)降息“靴子”落地，多家銀行的美元存款產(chǎn)品也陸續(xù)開(kāi)始調(diào)降利率。
“美聯(lián)儲(chǔ)降息后，我行已在9月20日下調(diào)了美元存款利率，目前我行1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月和1年期美元存款產(chǎn)品利率均為4%，分別調(diào)降了50個(gè)基點(diǎn)。”北京銀行北京某營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的客戶經(jīng)理向記者透露，未來(lái)利率可能還會(huì)進(jìn)行下調(diào)。
“9月14日我行美元存款利率已經(jīng)調(diào)降了一次，1萬(wàn)美元起存的1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月和1年期存款利率均較8月中旬降了10個(gè)基點(diǎn)。利率下降之后，目前，1萬(wàn)美元起存的1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、1年期的存款利率分別為4.8%、4.7%、4.55%、4.45%。不過(guò)，這個(gè)利率可能僅持續(xù)到9月27日，之后我行美元存款利率或許還會(huì)下調(diào)。”江蘇銀行北京某營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的客戶經(jīng)理向記者表示。
事實(shí)上，在美聯(lián)儲(chǔ)宣布降息前，也有多家銀行提前調(diào)降了美元存款利率。記者了解到，今年下半年以來(lái)，美元存款利率一直呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，5%以上的美元存款利率已難覓其蹤。以北京銀行為例，北京銀行1年期美元存款利率7月份時(shí)還在5%以上，但8月份時(shí)已降至4.5%，再到9月20日已調(diào)降至4%。今年以來(lái)，該行不同期限的美元存款利率已進(jìn)行多輪調(diào)降。
“我行1年期美元存款利率3月份時(shí)為5%，但7月份時(shí)已降至4.9%，再到9月初已調(diào)降至4.65%。”一位恒豐銀行客戶經(jīng)理透露。
投資者需關(guān)注
利率波動(dòng)與匯兌風(fēng)險(xiǎn)
對(duì)于部分銀行下調(diào)美元存款利率，楊海平表示，在美聯(lián)儲(chǔ)降息之后，商業(yè)銀行統(tǒng)籌考慮本行對(duì)美元存款的需求，不同程度地下調(diào)美元存款利率，能夠在保持美元存款產(chǎn)品吸引力的同時(shí)，壓降美元存款付息成本。
談及美元存款利率下調(diào)對(duì)投資者的影響，東方金誠(chéng)研究發(fā)展部高級(jí)副總監(jiān)白雪表示，除了后續(xù)利率走勢(shì)外，投資者還需要關(guān)注兩點(diǎn)。一是人民幣對(duì)美元匯率的變動(dòng)，這可能會(huì)影響儲(chǔ)戶的實(shí)際收益。尤其是在美國(guó)進(jìn)入降息周期之后，美元對(duì)人民幣可能出現(xiàn)一定程度貶值，因此最終兌換回人民幣時(shí)，收益可能會(huì)因匯率變化而減少，甚至可能出現(xiàn)虧損。二是需要考慮換匯成本，包括銀行收取的手續(xù)費(fèi)等。
多家銀行客戶經(jīng)理也提醒，目前持有美元或因未來(lái)有海外消費(fèi)、投資計(jì)劃等而儲(chǔ)備美元的投資者，可選擇較長(zhǎng)期限的美元存款以鎖定當(dāng)前較高的存款利率。對(duì)于當(dāng)前仍然想要換匯投資美元存款的居民而言，需要注意匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
白雪認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)入降息周期后，市場(chǎng)上的美元存款利率還將繼續(xù)調(diào)降。從美聯(lián)儲(chǔ)9月份會(huì)議利率點(diǎn)陣圖來(lái)看，對(duì)未來(lái)降息路徑的指引略偏鷹派，預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)還將有2次降息，幅度在50個(gè)基點(diǎn)左右。
