長江商報消息●長江商報記者 黃聰
為防范化解子公司經(jīng)營風(fēng)險，中國船舶（600150.SH）給外高橋造船添了一把力。
5月27日，中國船舶發(fā)布公告稱，公司全資子公司外高橋造船與山東海洋集團(tuán)及其控股子公司海運股份擬簽署協(xié)議。海運股份以非公開發(fā)行方式增發(fā)股份29.83億股，其中，外高橋造船以47億元認(rèn)購21.24億股。
(相關(guān)資料圖)
據(jù)悉，外高橋造船的本次出資資金來自于對海工平臺的債權(quán)，通過此次交易，外高橋造船實現(xiàn)將存在回收風(fēng)險的債權(quán)轉(zhuǎn)為對海運股份的股權(quán)投資，有利于提升其資產(chǎn)安全性和流動性，降低壞賬風(fēng)險。
同時，本次投資后，外高橋造船將持有海運股份34.97%股權(quán)，成為其第二大股東，將享有其相關(guān)業(yè)務(wù)未來發(fā)展的長期收益。
將債權(quán)轉(zhuǎn)換為海運股份的股權(quán)
5月27日，中國船舶發(fā)布公告稱，公司全資子公司上海外高橋造船有限公司（簡稱“外高橋造船”）與山東海洋集團(tuán)有限公司（簡稱“山東海洋集團(tuán)”）及其控股子公司山東海運股份股份有限公司（簡稱“海運股份”）擬簽署《有關(guān)山東海運股份有限公司之股份認(rèn)購協(xié)議》。
協(xié)議顯示，海運股份以非公開發(fā)行方式增發(fā)股份29.83億股，其中，外高橋造船以47億元認(rèn)購21.24億股，山東海洋集團(tuán)以19億元認(rèn)購8.59億股。
本次投資前，山東海洋集團(tuán)持有海運股份48.53%股權(quán)，為其控股股東；本次投資后，山東海洋集團(tuán)持有海運股份38.83%股權(quán)，仍為其控股股東，外高橋造船持有海運股份34.97%股權(quán)，成為第二大股東。
此次投資的背景是基于雙方曾有的合作。
公告顯示，外高橋造船與山東海洋集團(tuán)旗下的山東海洋工程裝備有限公司（簡稱“山東海工”）于2017年共同投資設(shè)立青島匯海海洋鉆井產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（簡稱“青島匯?！保９て脚_進(jìn)行處置并協(xié)議約定，外高橋造船對山東海工旗下的Northern Offshore Ltd.公司（簡稱“NOF公司”）的4座海工平臺訂單的應(yīng)收賬款債權(quán)7.13億美元（簡稱“海工平臺債權(quán)”）應(yīng)在海工平臺交付后8年內(nèi)逐步清償。如NOF公司不能償還全部剩余債權(quán)，外高橋造船有權(quán)行使抵押權(quán)處置上述海工平臺。
外高橋造船在上述合作協(xié)議生效后經(jīng)評估認(rèn)為，鑒于海工平臺未來回款具有較大的不確定性，不能滿足營業(yè)收入確認(rèn)條件，故將該等海工平臺轉(zhuǎn)入其他非流動資產(chǎn)予以列報，并計提相應(yīng)的減值準(zhǔn)備。近年來，由于海工裝備市場不景氣，NOF公司出現(xiàn)連續(xù)較大額度虧損。按照NOF公司經(jīng)營情況，NOF公司按期向外高橋造船支付海工平臺債權(quán)具有較大不確定性。
在上述背景下，雙方推出此次交易。據(jù)悉，外高橋造船的本次出資資金來自于對海工平臺的債權(quán)。上述運作完成后，外高橋造船實現(xiàn)將存在回收風(fēng)險的海工平臺債權(quán)轉(zhuǎn)為對海運股份的股權(quán)投資，有利于提升外高橋造船的資產(chǎn)安全性和流動性，降低壞賬風(fēng)險。
海運股份總控制運力國內(nèi)第三
三方簽訂認(rèn)購協(xié)議，將會出現(xiàn)三贏的局面。
從業(yè)績上看，2022年和2023年一季度，外高橋造船分別實現(xiàn)營業(yè)收入97.43億元和14.77億元，凈利潤為-28.01億元和-4078.71萬元；山東海洋集團(tuán)分別實現(xiàn)營業(yè)收入121.88億元和27.93億元，凈利潤為7.04億元和2.22億元。
海運股份主要從事海洋運輸及相關(guān)業(yè)務(wù)，主營業(yè)務(wù)包括水上貨物運輸、航運服務(wù)和航運金融，目前控制運力約1300萬載重噸（含在建），總控制運力99艘，其中已建成運營86艘，位居國內(nèi)第三位。
2022年和2023年一季度，海運股份分別實現(xiàn)營業(yè)收入51.42億元和11.61億元；凈利潤5.33億元和1.48億元。
中國船舶認(rèn)為，此次投資有利于提高公司資產(chǎn)流動性，防范化解經(jīng)營風(fēng)險。截至2022年底，外高橋造船已對4座海工平臺資產(chǎn)計提減值準(zhǔn)備16.895億元，本次投資實施后，上述計提減值可以沖回。同時，本次投資完成后，外高橋造船將成為海運股份第二大股東，享有其相關(guān)業(yè)務(wù)未來發(fā)展的長期收益，有利于提升外高橋造船的長期競爭力，也強化船舶產(chǎn)業(yè)鏈合作布局。
時下，受益于國際航運業(yè)的快速發(fā)展，我國造船行業(yè)承接了來自全球的大批新船訂單。
中國船舶集團(tuán)江南造船副總經(jīng)理林青山介紹，到目前為止，公司民船訂單已經(jīng)承接了大概300億元人民幣，2026年已經(jīng)全部接滿，2027年接了快一半，甚至有些生產(chǎn)線已經(jīng)排到2028年。
