經(jīng)歷“爆炒”與“熄火”，沉寂一段時(shí)間的“元宇宙”概念再度起舞。
2月3日，虛擬現(xiàn)實(shí)、元宇宙概念板塊拉升，開普云、福石控股“20cm”漲停，引力傳媒、嶺南股份、天娛數(shù)科、卓翼科技、歌爾股份等多股漲停，格靈深瞳、當(dāng)虹科技等紛紛跟漲。
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消息面上，堪稱元宇宙市場(chǎng)“風(fēng)向標(biāo)”的Meta發(fā)布2022財(cái)年財(cái)報(bào)后，股價(jià)隔夜大漲23%至188.77美元，市值一天暴漲近900億美元。該公司高層在電話會(huì)議中透露，在發(fā)展元宇宙基礎(chǔ)上會(huì)加大對(duì)AI等人工智能的投入。
此外，蘋果MR（混合現(xiàn)實(shí)）頭顯Reality Pro有望在春季推出，平安證券稱之為“蘋果對(duì)元宇宙交出的第一份答卷，有望重新定義VR設(shè)備新形態(tài)?！辈⒈硎?023年將是VR硬件大年，光學(xué)和顯示迎來(lái)重要升級(jí)。
綜合多方觀點(diǎn)來(lái)看，元宇宙大概率將成為下一代互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展方向。但短期內(nèi)，元宇宙項(xiàng)目的落地，以及對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的提振作用尚需觀察，行業(yè)走向繁榮仍需較長(zhǎng)的發(fā)展時(shí)間。
萬(wàn)億藍(lán)海市場(chǎng)
2021年被譽(yù)為“元宇宙發(fā)展元年”，從元宇宙第一股Roblox上市，到Facebook改名Mete，微軟發(fā)布企業(yè)元宇宙，再到騰訊、網(wǎng)易、百度、阿里巴巴、字節(jié)跳動(dòng)等巨頭加碼布局，各行業(yè)對(duì)其探討和爭(zhēng)議不斷，推動(dòng)元宇宙概念持續(xù)火熱。
期間，虛擬數(shù)字人、數(shù)字藏品、虛擬場(chǎng)景等成為各大企業(yè)切入元宇宙的“窗口”；Stable Diffusion、ChatGPT等產(chǎn)品的爆火，推動(dòng)AIGC概念出圈，這種利用AI技術(shù)自動(dòng)生成內(nèi)容的生產(chǎn)方式，被視為推動(dòng)元宇宙發(fā)展的加速器。
譬如，天娛數(shù)科在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司下屬子公司元境科技致力于用AIGC推動(dòng)元宇宙進(jìn)入智能時(shí)代，依托MetaSurfing-元享智能云平臺(tái)，元境科技虛擬數(shù)字人已經(jīng)接入ChatGPT等模型，并已在Tik Tok跨境電商直播、虛擬主播直播互動(dòng)等場(chǎng)景實(shí)現(xiàn)應(yīng)用，并形成產(chǎn)品化解決方案。
除了資本方面的推動(dòng)，政策體系的日臻完善，也持續(xù)為行業(yè)發(fā)展發(fā)展增加動(dòng)能。
去年11月，工業(yè)和信息化部等五部門印發(fā)《虛擬現(xiàn)實(shí)與行業(yè)應(yīng)用融合發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（2022—2026年）》，提出到2026年，我國(guó)虛擬現(xiàn)實(shí)產(chǎn)業(yè)總體規(guī)模（含相關(guān)硬件、軟件、應(yīng)用等）超過(guò)3500億元，虛擬現(xiàn)實(shí)終端銷量超過(guò)2500萬(wàn)臺(tái)。
2023年伊始，工信部部長(zhǎng)金壯龍?jiān)诮邮苄氯A社采訪時(shí)，首提加快謀劃布局人形機(jī)器人、元宇宙等未來(lái)產(chǎn)業(yè)。全國(guó)多地也相繼釋放關(guān)于元宇宙的政策“春風(fēng)”，上海、山東、福建等多省份將其納入到今年的政府工作報(bào)告中。
典型如上海，提出到2025年，元宇宙相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到3500億元，帶動(dòng)全市軟件和信息服務(wù)業(yè)規(guī)模超過(guò)15000億元、電子信息制造業(yè)規(guī)模突破5500億元；此外浙江提出，到2025年，全省元宇宙產(chǎn)業(yè)鏈體系基本形成，產(chǎn)業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力達(dá)到全國(guó)領(lǐng)先，帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)模2000億元以上。
日前，蘇州亦發(fā)布《蘇州市培育元宇宙產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展指導(dǎo)意見》，提出到2025年，培育集聚元宇宙核心企業(yè)超200家，元宇宙相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到2000億元。具體而言，將深耕工業(yè)元宇宙融合賦能，加快虛實(shí)融合智能制造的實(shí)際推廣應(yīng)用，打造虛擬空間協(xié)同設(shè)計(jì)、虛擬仿真、虛擬職業(yè)培訓(xùn)等典型應(yīng)用場(chǎng)景。推進(jìn)文旅元宇宙、教育元宇宙、醫(yī)療元宇宙深度發(fā)展，推動(dòng)元宇宙與蘇州特色元素創(chuàng)新融合。
有不少知名機(jī)構(gòu)看好元宇宙的未來(lái)。普華永道預(yù)計(jì)元宇宙市場(chǎng)規(guī)模將在2030年達(dá)到1.5萬(wàn)億美元；摩根士丹利則更加樂觀，認(rèn)為元宇宙有望成為一個(gè)8萬(wàn)億美元的龐大市場(chǎng)，并很可能成為下一代的社交媒體、流媒體和游戲平臺(tái)。
不確定風(fēng)險(xiǎn)仍在
資本熱炒的另一面是，部分元宇宙公司的業(yè)績(jī)并不理想。
Meta的“元宇宙”開發(fā)部門Reality Labs在2021年虧損達(dá)102億美元，收入不到23億美元，預(yù)計(jì)2022年經(jīng)營(yíng)虧損還將“顯著增加”。
由于對(duì)該業(yè)務(wù)的持續(xù)投入，其母公司也陷入業(yè)績(jī)下滑的窘境。Meta發(fā)布的財(cái)報(bào)顯示，2022年總營(yíng)收為1166.09億美元，較2021財(cái)年下降1%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為289.44億美元，同比下降38%，凈利潤(rùn)降幅為41%。同期成本和費(fèi)用高達(dá)876.65億美元，同比增長(zhǎng)了23%。投資元宇宙的成本大幅增加，直接影響了公司的利潤(rùn)。
從A股市場(chǎng)來(lái)看，多家元宇宙概念股業(yè)績(jī)?cè)?022年出現(xiàn)不同程度的下滑。
以數(shù)字人為業(yè)務(wù)入口的開普云2022年前三季度凈利潤(rùn)為322.66億元，同比下滑76.49%；涉足元宇宙營(yíng)銷的福石控股，預(yù)計(jì)2022年度凈利潤(rùn)2200萬(wàn)元至3100萬(wàn)元，同比下滑86.49至90.41%。
2月3日股價(jià)大漲的引力傳媒、天娛數(shù)科、卓翼科技、當(dāng)虹科技等公司預(yù)計(jì)2022年將出現(xiàn)虧損。
此外，元宇宙作為新興產(chǎn)業(yè)，發(fā)展過(guò)程中難免存在短暫的“炒作”和“泡沫”。2021年以來(lái)，監(jiān)管部門也在持續(xù)通過(guò)下發(fā)關(guān)注函等形式，對(duì)蹭熱點(diǎn)、炒概念等行為進(jìn)行警示。
中信證券判斷，真正意義上的元宇宙仍需要更多的技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)聚合，更多工作和生活持續(xù)數(shù)字化，人機(jī)交互無(wú)限接近甚至超越人與人的交互體驗(yàn)，海量的數(shù)字資產(chǎn)被創(chuàng)造、交易和消費(fèi)。
值得一提的是，面對(duì)本輪元宇宙概念的大漲，投資者對(duì)其關(guān)注度陡然提升。2月3日，多家公司在互動(dòng)平臺(tái)“撇清”與元宇宙的關(guān)系。
智微智能表示，公司的設(shè)備產(chǎn)品暫無(wú)元宇宙或者VR設(shè)備相關(guān)應(yīng)用。
科創(chuàng)信息稱，目前公司暫未涉及元宇宙相關(guān)業(yè)務(wù)。元宇宙作為未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)的重要發(fā)展方向之一，公司已有與其相關(guān)的部分技術(shù)儲(chǔ)備，未來(lái)將會(huì)根據(jù)行業(yè)發(fā)展情況，保持持續(xù)的跟蹤與探索。
