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國內(nèi)金融期權(quán)市場迎來又一個新品種。
近日，中國證監(jiān)會宣布啟動深證100ETF期權(quán)上市工作，按程序批準(zhǔn)深交所上市深證100ETF期權(quán)。深證100ETF期權(quán)是境內(nèi)首只基于深證100指數(shù)的場內(nèi)衍生品，也是境內(nèi)首只面向創(chuàng)新藍(lán)籌股票的期權(quán)品種，與已有上市品種差異顯著，形成良好互補(bǔ)。
業(yè)內(nèi)人士表示，深證100ETF期權(quán)推出后，境內(nèi)資本市場將初步形成覆蓋大盤藍(lán)籌、創(chuàng)新藍(lán)籌、創(chuàng)新成長、中小市值等各類型ETF的期權(quán)產(chǎn)品體系，更有利于發(fā)揮期權(quán)風(fēng)險對沖功能。
目前深證100ETF期權(quán)已進(jìn)入上市前準(zhǔn)備階段，深交所正按照中國證監(jiān)會統(tǒng)一部署，會同市場各方扎實(shí)做好各項(xiàng)業(yè)務(wù)和技術(shù)準(zhǔn)備，確保深證100ETF期權(quán)平穩(wěn)推出。
深證100指數(shù)由深市市值大、流動性好的100只股票組成，凈利潤占深市股票約6成，平均市值1198億元，千億市值股票占比約7成，成份股中超過70只位居行業(yè)龍頭地位。
兼具藍(lán)籌和創(chuàng)新特色的深證100指數(shù)聚焦先進(jìn)制造產(chǎn)業(yè)，匯聚了新能源、集成電路、醫(yī)療器械等高端裝備制造、智能制造產(chǎn)業(yè)的龍頭企業(yè)，制造業(yè)成份股權(quán)重達(dá)77%，明顯高于滬深300指數(shù)，先進(jìn)制造業(yè)“成色”更足。
從創(chuàng)新屬性看，深證100指數(shù)成份股戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)占比約7成，研發(fā)投入強(qiáng)度達(dá)6%，顯著高于滬深300指數(shù)；從成長和盈利屬性看，指數(shù)成份股近3年年均營業(yè)收入增長率為18%，凈資產(chǎn)收益率為14%，明顯高于滬深300指數(shù)。
ETF期權(quán)是股票市場的基礎(chǔ)性風(fēng)險管理工具。七年多來，ETF期權(quán)市場交易運(yùn)行平穩(wěn)有序，市場規(guī)模穩(wěn)中有進(jìn)，產(chǎn)品功能逐步發(fā)揮，市場生態(tài)日益改善。今年9月份，上交所中證500ETF期權(quán)，深交所創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)、中證500ETF期權(quán)成功上市交易，有效發(fā)揮了引入增量資金、穩(wěn)定現(xiàn)貨市場的作用，為進(jìn)一步豐富ETF期權(quán)品種夯實(shí)了基礎(chǔ)。
期權(quán)的推出激發(fā)了ETF市場配置需求，創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)和中證500ETF期權(quán)獲批消息公布后，標(biāo)的ETF份額分別增長45%和65%，為現(xiàn)貨市場引入超過100億元增量資金，發(fā)揮了穩(wěn)定現(xiàn)貨市場作用。據(jù)新華社報道，截至11月24日，參與避險交易的投資者累計超過1萬戶，滿足了投資者的風(fēng)險對沖需要，保險功能充分體現(xiàn)。
本文綜合自中國證券報、上海證券報、中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)、新華社
