鋰價仍在“高燒”中。
鑫欏鋰電數(shù)據(jù)庫顯示，在11月9日電池級碳酸鋰價格行情正式突破60萬元/噸之后，截至目前持續(xù)高位盤整，相較2021年年初，漲幅達到1057.7%，創(chuàng)下歷史新高。中信證券的研報指出，鋰價高位運行的時間或還將超出預期。
(資料圖)
11月18日，工信部辦公廳、國家市場監(jiān)督管理總局辦公廳發(fā)布《關于做好鋰離子電池產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈協(xié)同穩(wěn)定發(fā)展工作的通知》（下稱《通知》）?！锻ㄖ分敝?，嚴格查處鋰電產(chǎn)業(yè)上下游囤貨居奇、哄抬價格、不正當競爭等行為，并鼓勵建設全國鋰電統(tǒng)一大市場。
面對政策吹風，業(yè)內(nèi)人士觀點相異。有研究員認為，政策的“及時雨”有望改善因鋰離子電池供應鏈產(chǎn)業(yè)鏈錯配導致的價格高企問題；不過，也有研究員對21世紀經(jīng)濟報道記者指出，鋰電價格上漲是市場因素，現(xiàn)存堵點很難在短期得到解決。
需求之下鋰價難降溫
中國已連續(xù)五年成為全球最大的鋰電消費市場。
而當下，隨著下游需求及產(chǎn)業(yè)規(guī)模爆發(fā)式增長、疫情復雜多變、經(jīng)濟下行壓力加大等因素影響，國內(nèi)鋰電產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈階段性供需失衡嚴重，部分中間產(chǎn)品及材料價格劇烈波動超出正常范圍；上下游對接不暢，部分領域出現(xiàn)囤積居奇、不正當競爭；部分環(huán)節(jié)產(chǎn)能盲目擴張，低質(zhì)低價競爭時有發(fā)生。
誠然，政策出臺，為當下的鋰電產(chǎn)業(yè)降溫提供了一定的預期，也似乎是一種對近期頻頻公開炮轟上游的車企呼吁的遙相呼應。
上游價格高企，令下游車企叫苦不迭。
廣汽集團（601238.SH）董事長曾慶洪公開場合將矛頭指向?qū)幍聲r代，“電池廠商把所有利潤拿走了，廣汽一直在給寧德時代打工?！遍L安汽車董事長朱華榮也公開表示，“缺芯貴電”問題對汽車產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)秩序造成嚴重破壞，1至9月份長安汽車損失60.6萬輛產(chǎn)量?！叭毙尽痹斐纱罅堪氤善穾齑?，“貴電”導致單車成本增加5000至35000元。
不可否認的是，2021年以來，鋰電價格大幅上漲實際是與消費端需求密切相關。
新能源汽車疊加儲能產(chǎn)業(yè)的興起對鋰電的需求只增不減。這也進一步造成了鋰電產(chǎn)能階段性供需失衡，原料價格高企的現(xiàn)象。
《2022年全球鋰電產(chǎn)業(yè)供需白皮書》預計，2022年全球鋰電需求量將達到680GWh，2025年全球鋰電需求量將達到1178GWh，接近翻倍。
具體而言，預計2022年全球動力電池的需求量將達到約490GWh，2025年預計將達到1406GWh，四年復合增長速度為41.4%。另外，全球儲能的訂單也開始放量，賽道開啟長期高增長，預計2022年全球儲能電池需求將達到80GWh，2025年全球儲能電池需求將達到200GWh。
當前，國內(nèi)外的“搶鋰大戰(zhàn)”正在激烈上演。
中信證券最新研報判斷，得益于下游需求持續(xù)旺盛，2022年第三季度，南美鹽湖鋰企業(yè)的產(chǎn)品售價高位運行，經(jīng)營業(yè)績持續(xù)增長。南美鹽湖新建項目進度不及預期，鋰價高位運行的時間或超出預期。海外鋰資源開發(fā)難度加大，本土鋰資源的重要性不斷提升。
近日，在四川遂寧舉辦的一場鋰電產(chǎn)業(yè)大會上，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會副會長朱景兵在致辭中提到，從國際上看，歐美等國家開始強調(diào)打造新能源汽車閉環(huán)供應鏈，降低對亞太鋰電的依賴，區(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)悄然興起。原料產(chǎn)地瞄準鋰電產(chǎn)業(yè)中下游，聚集全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，資源民族主義、貿(mào)易保護主義抬頭。
從國內(nèi)來看，圍繞鋰等新能源礦的資源爭奪日益激烈，投資熱情高漲，中下游的三元正極材料、磷酸鐵鋰市場結(jié)構(gòu)調(diào)整，鈉離子電池、氫燃料電池等技術路線變革更趨多元化。他還提到，“國外資源企業(yè)瞄準資源需求火熱的機遇，采取競價方式，節(jié)節(jié)推升鋰礦價格，獲取超額利潤。這些都會對產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展帶來更多的擾動和沖擊。”
多方呼吁鋰資源合理配置
針對“貴電”問題，朱華榮就曾公開建議，國家層面，打擊個別企業(yè)原材料囤貨與炒作的行為、加強政策引導優(yōu)化上游原材料資源配置；行業(yè)層面，推動廢舊電池及關鍵金屬資源回收利用，完善動力電池回收利用管理體系。
此次《通知》也提到，要落實《“十四五”工業(yè)綠色發(fā)展規(guī)劃》等要求，完善廢舊新能源汽車動力電池回收利用體系，提高綜合利用水平。各地市場監(jiān)管部門要加大監(jiān)管力度，嚴格查處鋰電產(chǎn)業(yè)上下游囤積居奇、哄抬價格、不正當競爭等行為，維護市場秩序。
事實上，我國境內(nèi)的鋰礦資源存在自給能力嚴重不足的問題，供需關系錯配的情況嚴重。儲量僅占世界儲量的6%左右，而消費約占全球60%左右，對外依存度達到85%。
當下，包括產(chǎn)業(yè)鏈上游在內(nèi)的鋰電企業(yè)對資源的爭搶時有發(fā)生。
例如，擁有四川省雅江縣德扯弄巴鋰礦、石英巖礦詳查探礦權(quán)的斯諾威礦業(yè)即將重啟股權(quán)拍賣。盡管流拍過后的斯諾威礦業(yè)的新起拍價從原來的335萬元攀至2億元，但競拍名單還在加長。
11月20日晚間，盛新鋰能（002240.SZ）披露公告稱，擬參與11月25日至11月26日舉行的斯諾威公司股權(quán)競拍。而這一事項的議案在董事會上也獲得了全票通過。盛新鋰能稱，“產(chǎn)能規(guī)模不斷擴大，對鋰礦資源的需求亦逐漸增大?！?/p>
一周前，協(xié)鑫系旗下A股上市公司協(xié)鑫能科（002015.SZ）也公告稱，擬參與斯諾威破產(chǎn)重整案重整相關事項。亦有傳聞稱，天華超凈（300390.SZ）和蜀道投資集團有限公司等多家有實力的企業(yè)也對斯諾威股權(quán)望眼欲穿。
21世紀經(jīng)濟報道記者注意到，針對鋰電行業(yè)若干堵點，《通知》提到，各地工業(yè)和信息化主管部門、市場監(jiān)管部門要堅持推動有效市場和有為政府更好結(jié)合，著力破除地方保護和區(qū)域割裂，共同建設高效規(guī)范、公平競爭、充分開放的全國鋰電統(tǒng)一大市場。
有鋰電行業(yè)的研究員向21世紀經(jīng)濟報道記者指出，統(tǒng)一大市場，應該是講協(xié)調(diào)發(fā)展，正極材料不搞盲目擴張，鋰礦提高國產(chǎn)。不過，他也表示，“只是美好意愿，資本本來就逐利的?！?/p>
不可否認的是，當前，國內(nèi)鋰資源在地理分布上并不平衡。西藏和青海鹽湖鋰生產(chǎn)周期長、成本高、技術難度大；而硬巖型鋰礦主要分布在四川、新疆、湖南等地。其中，四川硬巖石鋰礦占全國鋰礦石資源量的半壁江山，居全國首位。
上述研究員進一步向21世紀經(jīng)濟報道記者指出，鋰資源開發(fā)在個別地方存在保護主義的現(xiàn)象，例如不允許鋰資源外流，要求本地消化、本地用工、本地抽成等等。有些地方的低品礦開采面臨環(huán)保問題；有些地方因天賦有限，產(chǎn)能有限，生產(chǎn)不出優(yōu)質(zhì)的資源。
不過，億緯鋰能（300014.SZ）董事長劉金成在近日的一場鋰電行業(yè)會議上表示：“預計最晚后年，全產(chǎn)業(yè)鏈都將出現(xiàn)產(chǎn)能過剩。而唯一不會出現(xiàn)過剩的是質(zhì)量上乘、成本低的電池產(chǎn)品?！?/p>
這也意味著，鋰電市場的供需關系或會圍繞新的維度展開。
