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作者 吳永芳
鋰礦概念20日盤中發(fā)力走高，截至發(fā)稿，川能動(dòng)力漲停，永興材料、天齊鋰業(yè)漲超9%，中礦資源、盛新鋰能漲近7%，江特電機(jī)、融捷股份、天華超凈、金圓股份、科大制造、贛鋒鋰業(yè)等漲超5%。
近日，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格重新回到50萬元/噸高位。百川盈孚數(shù)據(jù)顯示，至9月15日，國內(nèi)電池級(jí)碳酸鋰市場均價(jià)達(dá)51萬元/噸，該價(jià)格已非常接近今年3月51.7萬元/噸的歷史高點(diǎn)。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，供需問題主導(dǎo)碳酸鋰價(jià)格上漲，8月份供給端出現(xiàn)減量，下游需求維持高景氣度，供需矛盾加重疊加現(xiàn)貨市場礦端價(jià)格上調(diào)，種種因素支撐碳酸鋰價(jià)格重回高位。
中金指出，2022年8月，中國新能源汽車乘用車銷量達(dá)到66.6萬輛，同比增長107%，環(huán)比增長12%，8月中游電池材料排產(chǎn)也有所增長，下游需求景氣度的提升有望逐步傳導(dǎo)至上游環(huán)節(jié)，加速正極材料廠的庫存消耗和對上游鋰鹽的采購需求，考慮到供給端增量相對有限，有望驅(qū)動(dòng)鋰價(jià)延續(xù)穩(wěn)步上行趨勢。
平安證券表示，能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型背景下，電動(dòng)車及儲(chǔ)能終端將作為兩個(gè)主要增長極驅(qū)動(dòng)鋰需求高速增長，資源端增量釋放相對偏緩，全球鋰資源2024年前仍維持偏緊格局，資源瓶頸下產(chǎn)業(yè)鏈利潤逐步上移，包銷模式或進(jìn)一步放大供需矛盾，預(yù)計(jì)鋰價(jià)仍將維持高位。
該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，鋰產(chǎn)業(yè)處于快速成長期，垂直一體化擴(kuò)張將帶來顯著的效率優(yōu)勢和成本優(yōu)勢。資源自給率高的企業(yè)可實(shí)現(xiàn)供應(yīng)保障及低成本鎖定，最大化兌現(xiàn)利潤。建議關(guān)注資源自給率高或正在加速提升的一體化發(fā)展企業(yè)。建議關(guān)注天齊鋰業(yè)、盛新鋰能、融捷股份等。
