基金規(guī)模迷你，始終是公募行業(yè)待解的難題。8月22日，華寶基金發(fā)布華寶智慧產(chǎn)業(yè)混合清算報(bào)告，據(jù)悉，該產(chǎn)品由于連續(xù)60個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元觸發(fā)自動(dòng)清盤程序。另據(jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，8月以來，包括華寶智慧產(chǎn)業(yè)混合在內(nèi)，已有14只基金(份額合并計(jì)算，下同)發(fā)布清算報(bào)告。若拉長(zhǎng)時(shí)間至年內(nèi)來看，則有93只基金黯然離場(chǎng)，其中多數(shù)產(chǎn)品因規(guī)模迷你而觸發(fā)自動(dòng)清盤程序。另據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，當(dāng)前，監(jiān)管部門要求部分基金公司上報(bào)存續(xù)“迷你基”的情況及整改方案，若存在規(guī)模較小的基金或會(huì)影響機(jī)構(gòu)申報(bào)新產(chǎn)品。
年內(nèi)基金清盤數(shù)量已近百只
又一只基金清算離場(chǎng)。8月22日，華寶基金發(fā)布旗下產(chǎn)品華寶智慧產(chǎn)業(yè)混合的清算報(bào)告。據(jù)悉，該產(chǎn)品此前由于基金資產(chǎn)凈值連續(xù)60個(gè)工作日低于5000萬元而觸發(fā)自動(dòng)清盤條件，并自8月6日起進(jìn)入清算期。
另據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，2020年6月30日-2021年12月30日期間，華寶智慧產(chǎn)業(yè)混合的機(jī)構(gòu)持有比例均高達(dá)90%。其中，截至2021年末，華寶智慧產(chǎn)業(yè)混合的規(guī)模為1.31億元;而2022年一季度末、二季度末，該產(chǎn)品的規(guī)模則“縮水”為0.56億元、0.02億元。
值得一提的是，北京商報(bào)記者通過查詢?nèi)A寶智慧產(chǎn)業(yè)混合二季報(bào)注意到，2022年二季度期間，華寶智慧產(chǎn)業(yè)混合曾遭遇3694.88萬份的份額贖回，截至二季度末，該產(chǎn)品的基金份額總額降至145.24萬份。
另據(jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，除華寶智慧產(chǎn)業(yè)混合外，8月以來，還有13只基金發(fā)布清算報(bào)告。若拉長(zhǎng)時(shí)間至年內(nèi)來看，據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至8月21日，年內(nèi)已有93只基金清算離場(chǎng)。
具體來看，2022年1-7月，分別有14只、10只、15只、15只、12只、18只、8只基金清盤。其中，上半年共計(jì)有84只基金清盤，而8月以來，僅有安信永泰定開債券宣布清盤。可以看出，下半年以來，清盤基金速度已有所放緩。但整體來看，多數(shù)產(chǎn)品在清盤時(shí)均出現(xiàn)基金規(guī)模低于5000萬元的情況。
對(duì)于基金清盤的原因，公募行業(yè)資深研究人士在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示，基金清盤的主要原因是規(guī)模迷你。而基金規(guī)模小的原因可能由于在運(yùn)作期間業(yè)績(jī)表現(xiàn)差，導(dǎo)致被投資者贖回;也可能是機(jī)構(gòu)定制產(chǎn)品在機(jī)構(gòu)資金大額贖回后，導(dǎo)致剩余規(guī)模過小而觸發(fā)基金合同約定的清盤條件。該研究人士建議普通投資者盡量避免選擇規(guī)模過小的基金產(chǎn)品。
“迷你基”或影響基金公司申報(bào)新品
根據(jù)中基協(xié)最新數(shù)據(jù)顯示，截至2022年6月末，公募基金數(shù)量已超過10000只，規(guī)模達(dá)26.79萬億元，各類基金之間的競(jìng)爭(zhēng)也因此日趨激烈，而迷你基金頻現(xiàn)清盤情況，也成為市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)。
北京商報(bào)記者從多位業(yè)內(nèi)人士處了解到，近期，監(jiān)管窗口指導(dǎo)要求部分公募加強(qiáng)對(duì)迷你基金的監(jiān)管，并制定解決方案，同時(shí)上報(bào)相關(guān)材料。滬上某中型公募市場(chǎng)部人士向記者透露，如果基金公司存在1000萬元以下的迷你基金，監(jiān)管可能會(huì)暫停相應(yīng)的新基金審批;若有基金規(guī)模在5000萬元以下1000萬元以上的，監(jiān)管則要求基金公司上報(bào)整改方案，并在2022年底前提交。
還有公募內(nèi)部人士表示，“如果后續(xù)整改得不好，可能會(huì)影響基金公司申報(bào)新基金”。而對(duì)于監(jiān)管指導(dǎo)是否會(huì)影響全行業(yè)基金管理人，上述滬上中型公募市場(chǎng)部人士提到，這不屬于強(qiáng)制要求，此次監(jiān)管更傾向一對(duì)一的形式，要求公司在申報(bào)新產(chǎn)品時(shí)提供存量迷你基金的說明報(bào)告和整改方案，如果基金公司沒有申報(bào)新品或旗下沒有迷你基金的，監(jiān)管則不硬性要求提供相關(guān)方案。
關(guān)于目前基金公司對(duì)于迷你基金的整改進(jìn)展，海富通基金在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示，公司將嚴(yán)格落實(shí)監(jiān)管要求，對(duì)公司旗下的迷你基金進(jìn)行詳細(xì)梳理，基于對(duì)市場(chǎng)環(huán)境的研判、市場(chǎng)需求的摸底和調(diào)研以及公司產(chǎn)品線布局規(guī)劃等角度，對(duì)旗下迷你基金或提出持續(xù)營銷或擬推動(dòng)清盤程序兩種處置方案。
在前述公募行業(yè)資深研究人士看來，在此次監(jiān)管要求執(zhí)行“迷你基”整改后，可以優(yōu)化市場(chǎng)以及行業(yè)生態(tài)。“迷你基金因?yàn)橐?guī)模小，業(yè)績(jī)也無法在短期內(nèi)通過整改來提升，所以整改也就意味著清盤。未來，或?qū)⒂懈嗟拿阅慊疬x擇清盤。”
此外，海富通基金還提到，將進(jìn)一步加強(qiáng)投研團(tuán)隊(duì)建設(shè)，培育長(zhǎng)期優(yōu)良業(yè)績(jī)，提高投資者長(zhǎng)期投資體驗(yàn)。在產(chǎn)品布局方面，杜絕盲目跟風(fēng)，將采取科學(xué)、審慎的方式，結(jié)合自身稟賦創(chuàng)設(shè)產(chǎn)品，提升產(chǎn)品生命力。最后，將加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新能力，以產(chǎn)品創(chuàng)新跳出行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，來推動(dòng)行業(yè)健康發(fā)展。
