作為國(guó)內(nèi)特材裝備制造行業(yè)的頭部企業(yè)，寶色股份(300402.SZ)將通過股權(quán)融資擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)規(guī)模。
6月22日晚間，寶色股份(300402.SZ)公布擬定增不超過4250.42萬(wàn)股，募集資金總額不超過7.2億元，投入到高端特材裝備智能制造等三大項(xiàng)目并償債補(bǔ)流，助公司突破產(chǎn)能瓶頸，擴(kuò)大裝備制造板塊業(yè)務(wù)規(guī)模，提升訂單承接和交付能力。
深耕高端特材裝備制造行業(yè)20多年，寶色股份已發(fā)展為國(guó)內(nèi)涉及特種材料品種最全、應(yīng)用面最廣的高端特材非標(biāo)裝備制造優(yōu)勢(shì)企業(yè)，屬于國(guó)內(nèi)特材非標(biāo)裝備制造業(yè)的頭部企業(yè)，并在化工重大技術(shù)裝備制造領(lǐng)域創(chuàng)造了多個(gè)國(guó)產(chǎn)化、大型化設(shè)備“零的突破”。
特別是在上市初期經(jīng)歷較大的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)壓力之后，2017年開始，寶色股份依托內(nèi)生力量，擺脫經(jīng)營(yíng)困境，走出業(yè)績(jī)低谷。2017年至2021年，公司扣非凈利潤(rùn)由420.04萬(wàn)元增長(zhǎng)至4774.37萬(wàn)元，整體增幅達(dá)到10.4倍。
新增年產(chǎn)2.1萬(wàn)噸大型特材設(shè)備產(chǎn)能
寶色股份上市后首筆再融資，瞄準(zhǔn)特材裝備制造業(yè)領(lǐng)域。
根據(jù)規(guī)劃，寶色股份此次將向特定對(duì)象非公開發(fā)行股票數(shù)量不超過4250.42萬(wàn)股，募集資金總額不超過7.2億元，分別投入到高端特材裝備智能制造等三大項(xiàng)目并償債補(bǔ)流。
其中，高端特材裝備智能制造項(xiàng)目擬投資總額3.46億元，募集資金擬投入金額為2.84億元，占此次定增募資總額的40%。
長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，寶色股份目前主要從事大型特材非標(biāo)裝備的研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造與安裝，在傳統(tǒng)化工領(lǐng)域占據(jù)較高的市場(chǎng)份額，但在新能源、環(huán)保、海洋工程及艦船等新興領(lǐng)域的業(yè)務(wù)規(guī)模尚待提高。
上述高端特材裝備智能制造項(xiàng)目實(shí)施后，寶色股份將新增年產(chǎn)21000噸大型特材設(shè)備的產(chǎn)能規(guī)模，生產(chǎn)能力得到顯著提升，有效解決市場(chǎng)需求擴(kuò)張帶來(lái)的產(chǎn)能瓶頸。
據(jù)寶色股份介紹，通州灣示范區(qū)用海已取得國(guó)家自然資源部的備案批復(fù)，本項(xiàng)目實(shí)施完成后，可滿足公司大型、超大型設(shè)備運(yùn)輸需求，同時(shí)可通過稀缺性的自有碼頭資源，獲取顯著的運(yùn)費(fèi)優(yōu)勢(shì)，增厚公司盈利。
與此同時(shí)，寶色股份還將投資近億元，用于建設(shè)艦船及海洋工程裝備制造提質(zhì)擴(kuò)能項(xiàng)目。項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后，將形成年產(chǎn)105噸艦船用高性能鈦合金大型結(jié)構(gòu)件、容器、管道管件、深潛裝備及其附屬裝備的生產(chǎn)能力，實(shí)現(xiàn)艦船及海洋工程裝備制造提質(zhì)擴(kuò)能，提升公司高附加值產(chǎn)品的比重。
此外，寶色股份還將投資1.47億元，在南京市江寧核心區(qū)域購(gòu)置寫字樓，用于公司工程技術(shù)研究院建設(shè)，并配備研發(fā)所需的先進(jìn)設(shè)計(jì)軟件和檢驗(yàn)、檢測(cè)設(shè)備，開展高端特材裝備產(chǎn)品及關(guān)鍵制造技術(shù)的研發(fā)。
持續(xù)深耕主業(yè)訂單及業(yè)績(jī)穩(wěn)步提升
資料顯示，寶色股份主要從事鈦、鎳、鋯、鉭、銅等有色金屬及其合金、高級(jí)不銹鋼和金屬?gòu)?fù)合材料等特種材料非標(biāo)壓力容器裝備的研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造、安裝，以及有色金屬焊接壓力管道、管件的制造和安裝。產(chǎn)品主要應(yīng)用于化工、冶金、電力、新能源、環(huán)保、艦船及海洋工程等具有防腐蝕、耐高壓、耐高溫裝備需求的行業(yè)。
從其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)來(lái)看，2013年，即寶色股份上市前一年，公司營(yíng)收凈利分別雙增至7.89億元、5738.12萬(wàn)元。
但在上市后，2014年至2016年，受市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈等影響，寶色股份經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)面臨壓力。期間，公司曾兩次籌劃重組，均未能成行。
2017年開始，依靠?jī)?nèi)生力量，寶色股份擺脫經(jīng)營(yíng)困境，走出了經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)低谷。當(dāng)年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.40億元，同比增長(zhǎng)74.27%，凈利潤(rùn)0.11億元，同比增長(zhǎng)110.58%。
2018年至2021年，寶色股份分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.14億元、9.17億元、10.92億元、12.57億元，同比增長(zhǎng)62.21%、28.47%、19.08%、15.07%;凈利潤(rùn)1463.77萬(wàn)元、3450.62萬(wàn)元、4045.34萬(wàn)元、5291.53萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)38.9%、135.74%、17.24%、30.81%。同期，其扣非后凈利潤(rùn)也由420.04萬(wàn)元增長(zhǎng)至4774.37萬(wàn)元，整體增幅達(dá)到10.4倍。
據(jù)其介紹，深耕高端特材裝備制造行業(yè)20多年，寶色股份已發(fā)展為國(guó)內(nèi)涉及特種材料品種最全、應(yīng)用面最廣的高端特材非標(biāo)裝備制造優(yōu)勢(shì)企業(yè)，屬于國(guó)內(nèi)特材非標(biāo)裝備制造業(yè)的頭部企業(yè)，并在化工重大技術(shù)裝備制造領(lǐng)域創(chuàng)造了多個(gè)國(guó)產(chǎn)化、大型化設(shè)備“零的突破”。
目前，寶色股份在國(guó)內(nèi)特材裝備市場(chǎng)占據(jù)較大的市場(chǎng)份額，在把握好國(guó)內(nèi)市場(chǎng)主戰(zhàn)場(chǎng)的同時(shí)，公司積極參與到國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中，成為國(guó)內(nèi)為數(shù)不多的能將高品質(zhì)的產(chǎn)品銷往海外優(yōu)質(zhì)客戶的特材裝備制造企業(yè)，特別是在超限、大型、重型特材裝備制造方面，已在國(guó)際市場(chǎng)上做出了一些成績(jī)，為公司爭(zhēng)取更大的國(guó)際市場(chǎng)份額奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
需要注意的是，隨著產(chǎn)業(yè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，盡管債務(wù)融資為公司業(yè)務(wù)發(fā)展提供了良好的資金支持，但也導(dǎo)致寶色股份資產(chǎn)負(fù)債率水平較高。2019-2021年，寶色股份的資產(chǎn)負(fù)債率分別為62.33%、60.51%、66.04%，持續(xù)處于高位。
按照規(guī)劃，此次寶色股份將使用2億元募資補(bǔ)充流動(dòng)資金與償還債務(wù)，為公司業(yè)務(wù)發(fā)展提供資金支持，降低資產(chǎn)負(fù)債率水平，緩解營(yíng)運(yùn)資金壓力。
