消費(fèi)金融公司迎來(lái)一輪融資潮，4個(gè)月時(shí)間已有9家消費(fèi)金融公司完成融資，最近的一周更是有2家消費(fèi)金融公司完成融資。作為銀保監(jiān)會(huì)監(jiān)管的非銀機(jī)構(gòu)，消費(fèi)金融公司是當(dāng)前消費(fèi)信貸市場(chǎng)的主力。在這些消費(fèi)金融公司密集融資拓展業(yè)務(wù)的另一面，是部分機(jī)構(gòu)開始離場(chǎng)，特別是曾經(jīng)的龍頭捷信消費(fèi)金融近期再度傳出或出售部分股權(quán)的消息，受到行業(yè)高度關(guān)注。
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有人融資忙開拓
6月22日，海爾消費(fèi)金融成功募集5.1億元的銀團(tuán)貸款。6月20日，馬上消費(fèi)金融以發(fā)行銀行間公募ABS（又稱信貸資產(chǎn)支持證券）的方式，融資14.77億元。
本月，還有蘇銀凱基消費(fèi)金融、金美信消費(fèi)金融完成融資，各自以銀團(tuán)貸款和股東增資的方式，分別籌資3億元和5億元。更早之前，小米消費(fèi)金融、平安消費(fèi)金融、錦程消費(fèi)金融、湖北消費(fèi)金融及中原消費(fèi)金融5家公司以不同手段完成“補(bǔ)血”。
受訪人士表示，今年以來(lái)的融資潮與市場(chǎng)資金寬裕、融資成本較低有關(guān)。上海證券報(bào)記者注意到，馬上消費(fèi)金融最新發(fā)行的ABS，優(yōu)先A票面利率為3.3%，優(yōu)先B票面利率為3.8%，均為歷史最低。
引發(fā)此輪融資潮的另一大原因，是消費(fèi)金融公司欲加快拓展業(yè)務(wù)。作為非銀機(jī)構(gòu)，消費(fèi)金融公司不能吸收公眾存款，開展業(yè)務(wù)資金來(lái)源主要通過(guò)股東增資、金融機(jī)構(gòu)借款、同業(yè)拆借、發(fā)行ABS或金融債等。
其中，通過(guò)出售資產(chǎn)發(fā)行ABS較受歡迎?！斑@種融資手段的優(yōu)點(diǎn)在于，沒有期限錯(cuò)配問題，其償債資金來(lái)源是資產(chǎn)包的現(xiàn)金流，簡(jiǎn)單理解就是資金收回多少就還多少。發(fā)行ABS出售的是資產(chǎn)，不會(huì)增加公司杠桿，反而能增加資產(chǎn)的流動(dòng)性?！蹦吃u(píng)級(jí)公司研究人士解釋稱，發(fā)行ABS的信用主體是資產(chǎn)信用，這就意味著即便ABS發(fā)行主體信用等級(jí)不是3A級(jí)，只要資產(chǎn)好，仍可融到3A級(jí)成本的資金。
有人敗退欲離場(chǎng)
在上述公司忙著融資擴(kuò)大業(yè)務(wù)的同時(shí)，部分公司卻因業(yè)務(wù)敗退幾欲離場(chǎng)，例如，曾經(jīng)的龍頭捷信消費(fèi)金融近期再傳“打算出售部分股權(quán)”。
捷信消費(fèi)金融是首批四家試點(diǎn)消費(fèi)金融公司之一，也是目前唯一一家外商獨(dú)資消費(fèi)金融公司，規(guī)模和業(yè)績(jī)多年排名行業(yè)第一，高峰時(shí)期員工多達(dá)9萬(wàn)人，此前還計(jì)劃在港股上市并已遞交招股書。2020年，捷信消費(fèi)金融的資產(chǎn)負(fù)債大幅緊縮，業(yè)績(jī)也隨之下滑。2021年初，其股東PPF集團(tuán)創(chuàng)始人意外離世，公司經(jīng)營(yíng)再添變數(shù)。
零壹研究院院長(zhǎng)于百程分析稱，捷信消費(fèi)金融早期主要采取線下網(wǎng)點(diǎn)推廣，與手機(jī)數(shù)碼店合作開拓分期業(yè)務(wù)，快速獲取數(shù)碼市場(chǎng)發(fā)展的紅利，成為全國(guó)布局、規(guī)模第一的消費(fèi)金融公司。不過(guò)，在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)驅(qū)動(dòng)的電商快速發(fā)展后，低成本的線上消費(fèi)貸款成為近幾年消費(fèi)金融業(yè)務(wù)主流。再加上強(qiáng)監(jiān)管態(tài)勢(shì)，捷信高度依賴線下和人力的重消費(fèi)金融模式遇到挑戰(zhàn)。之后，捷信開啟線上化轉(zhuǎn)型，但并不成功。
捷信的敗退，并沒有影響市場(chǎng)的熱度和牌照價(jià)值。不少銀行特別是城商行仍對(duì)這個(gè)行業(yè)高度青睞。今年上半年，寧波銀行、南京銀行先后拿下華融消費(fèi)金融、蘇寧消費(fèi)金融的控股權(quán)，希望拓寬零售金融版圖?！跋M(fèi)金融公司作為專業(yè)開展個(gè)人消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)的非銀機(jī)構(gòu)，可在全國(guó)展業(yè)，受制于區(qū)域經(jīng)營(yíng)限制的城商行正是看上了這一點(diǎn)。”于百程表示。
