近期，新東方旗下直播間“東方甄選”因“雙語直播”引爆網(wǎng)絡(luò)，單日帶貨銷售額也從百萬級別躍升至千萬級別，與此同時(shí)，新東方在線股價(jià)也接連暴漲，短短一個(gè)月漲了近10倍。6月8日至6月17日，港股新東方在線漲幅達(dá)到514.25%。
不過，暴漲背后，股價(jià)已經(jīng)有所回落。上周五（6月17日），新東方在線股價(jià)沖高回落，收盤跌幅達(dá)到12.59%。6月20日，新東方在線跌幅繼續(xù)擴(kuò)大，截至收盤時(shí)報(bào)16.98港元/股，較此前高點(diǎn)（33.15港元）回落近50%。
騰訊、大摩等機(jī)構(gòu)“清倉式減持”
(相關(guān)資料圖)
6月20日，港交所披露文件顯示，騰訊控股于6月15日至6月16日，出售了新東方在線7460萬股。本輪減持后，騰訊控股對新東方在線的持股比例，從9.04%降至1.58%。
其中，6月15日，騰訊控股出售了3561.25萬股，占持股比例的5.48%，出售均價(jià)為9.618港元/股。
6月16日，騰訊控股再次出售了3899.14萬股，出售均價(jià)為9.6755港元/股。
測算顯示，6月15日和6月16日，騰訊控股分別從中套現(xiàn)3.42億港元和3.77億港元。通過本次減持，騰訊控股共套現(xiàn)7.19億港元。
不止騰訊控股，在港股龍虎榜-異動分析上，從6月14日至6月17日，多家外資逢高減持新東方在線。
以摩根士丹利為例，6月15日和6月16日，摩根士丹利分別減持3531.45萬股和3668.89萬股，分別涉資5.85億港元和10.49億港元。摩根士丹利去年年底以來持有新東方在線始終在7300萬股左右，而僅僅兩天便減持了7200萬股，幾乎是“清倉式減持”。
匯豐銀行則在6月14日、6月15日分別減持366.65萬股、701.71萬股，涉資3937.82萬港元、1.16億港元。摩根大通在6月17日減持1545.04萬股，涉資3.86億港元。
花旗銀行、法國巴黎銀行、德意志銀行、盈透證券等在新東方在線股價(jià)飆升的同時(shí)，都進(jìn)行了大幅減持。
南向資金持倉顯著增加
與外資大幅套現(xiàn)不同，南向資金持倉量顯著增加。數(shù)據(jù)顯示，截至6月15日，南向資金合計(jì)持股2.76億股，較上一交易日增加7.2%，近5日累計(jì)增52.76%，近30日累計(jì)增46.86%，累計(jì)持股市值達(dá)69.04億港元，持股占總股本比例增至27.59%。近7日數(shù)據(jù)顯示，新東方在線躍居南向資金凈買入第3位，合計(jì)凈買入13.96億港元。
此外，中資機(jī)構(gòu)對新東方在線也有不同程度加倉。數(shù)據(jù)顯示，6月15日，海通國際加倉336.15萬股，涉資5566.64萬港元。同日，國泰君安加倉277.15萬股，涉資4589.60萬港元；富途證券加倉320.39萬股，涉資5305.60萬港元。
集體“蹭熱度”
在過去的幾天里，憑借一波火上熱搜的雙語帶貨，新東方旗下“東方甄選”直播間的粉絲數(shù)量從100萬（6月9日）提升到超1000萬（6月16日）。
一向“嗅覺”敏銳的A股公司和廣大股民，這次也沒有輕易放過新東方的現(xiàn)象級行情。自本周開始，大量上市公司的投資者互動平臺上陸續(xù)出現(xiàn)涉及新東方合作情況的提問。
據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至6月17日，已有約40家A股上市公司在互動平臺上回應(yīng)了和東方甄選合作的相關(guān)問題。
一問一答之間，一批新東方帶貨概念股逐漸顯形。
西麥?zhǔn)称罚?02956.SZ）是最早在互動平臺上確認(rèn)和東方甄選存在合作的A股上市公司。6月14日盤后，西麥?zhǔn)称繁硎荆局匾曅旅襟w渠道布局，在抖音、快手銷售情況良好，已建立多種直播合作機(jī)制。
在6月16日新東方在線單日大漲72.71%當(dāng)天，西麥?zhǔn)称肺绾鬂q停。
也正是從新東方漲幅達(dá)到頂峰的16日開始，回應(yīng)合作關(guān)系的東方甄選供應(yīng)商越來越多。
預(yù)制菜龍頭國聯(lián)水產(chǎn)（300094.SZ）表示，公司已與東方甄選進(jìn)行了三期的合作，主要向市場推廣公司的蝦餃等預(yù)制菜品，公司即將與該平臺合作推廣各式口味烤魚、調(diào)味小龍蝦等預(yù)制菜直播銷售。
食品企業(yè)好想你（002582.SZ）稱，公司MISS YOU品牌有和東方甄選合作，公司已提醒相關(guān)部門及時(shí)補(bǔ)貨，正積極和東方甄選溝通商定上線更多商品。
此外，祖名股份（003030.SZ）稱，近期公司就相關(guān)新品與東方甄選進(jìn)行了接洽；天佑德酒（002646.SZ）稱，公司已在積極聯(lián)系東方甄選；飲料乳品企業(yè)歡樂家（300997.SZ）也回復(fù)投資者，公司目前正在積極與東方甄選進(jìn)行溝通。
密集亮相的東方甄選合作商，6月17日在二級市場里一度乘上了新東方的“東風(fēng)”。當(dāng)日早間開盤，多家新東方合作公司沖高，國聯(lián)水產(chǎn)漲超10%，歡樂家、祖名股份、新經(jīng)典（603096.SH）、好想你等跟漲。
不過，和6月16日封死漲停的西麥?zhǔn)称凡煌?，在“正股”新東方在線疲軟（17日-12.59%）的情況下，一眾合作概念股日內(nèi)最終高開低走，股價(jià)不是勉強(qiáng)收紅（國聯(lián)水產(chǎn)收漲2.56%，祖名股份收漲1.82%），就是尾盤翻綠（好想你收跌1.18%）。
在17日股價(jià)沖高回落后，搭上東方甄選便車的合作公司們失去了兌現(xiàn)股價(jià)利好的最佳時(shí)機(jī)。事實(shí)上，早盤資金拉抬合作商標(biāo)的，也只是新東方行情的一種擴(kuò)散；至少在當(dāng)下，對上述諸多公司而言，東方甄選合作商主要還是一種概念加持，而非實(shí)際的業(yè)績利好。
一名東方甄選合作上市公司人士即向記者表示，雖然公司已在五月份和東方甄選建立合作，并且產(chǎn)品在近期也亮相直播間，但其實(shí)公司并未和東方甄選簽訂協(xié)議，只是產(chǎn)品通過了對方篩選，后續(xù)對方有權(quán)利決定商品是否繼續(xù)上架。
“目前尚未考慮和對方簽訂協(xié)議，因?yàn)閷ξ覀儊碚f他們平臺名氣大，費(fèi)用也高。作為單個(gè)渠道（未來）可能賣不了多少?！痹撊耸糠Q。
一家最近產(chǎn)品入選直播間的供貨商17日接受媒體采訪時(shí)表示，東方甄選最近一次的傭金為35%。對此，一名熟悉抖音電商的行業(yè)人士向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者分析稱，35%在直播帶貨行業(yè)已算“很高”。
再者，東方甄選直播間能否在熱度退去后依然保持穩(wěn)定流水，目前仍是未知數(shù)。單個(gè)銷售渠道到底能為合作商們帶來多少業(yè)績增量，還有待后續(xù)觀察。
俞敏洪：確實(shí)有機(jī)構(gòu)在挖他們
在以董宇輝為代表的新東方直播老師們走紅之后，新的“麻煩”也在出現(xiàn)。
俞敏洪在一場直播中表示，目前確實(shí)有機(jī)構(gòu)在挖他們。他說新東方不僅要在利益給他們承認(rèn)，還要給予更大的發(fā)展平臺。他不希望把他們變成新東方賺錢的工具，而是希望他們能真正好地成長。成長到最后，他們覺得新東方平臺不夠，他們離開新東方，自己會很開心，因?yàn)樗麄兪菑男聳|方走出去的。
6月20日，俞敏洪在直播中宣布，給董宇輝頒發(fā)了董事長特別獎(jiǎng)。另外，俞敏洪還透露自己并不著急將直播間做大。此前，俞敏洪已多次表揚(yáng)董宇輝，并向其表達(dá)感謝，他還承諾會給董宇輝股權(quán)。
東方甄選一根玉米賣6元錢貴嗎？
此外值得關(guān)注的是，在網(wǎng)絡(luò)的熱烈點(diǎn)贊聲中，也有網(wǎng)友質(zhì)疑其東方甄選直播間“一根玉米6元錢”太貴，帶貨農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格普遍較高。
據(jù)農(nóng)民日報(bào)，對此，前新東方老師、主播董宇輝回應(yīng)說，“谷賤傷農(nóng)”，一個(gè)東西如果徹底沒有利潤，那么農(nóng)村種地的人就會越來越少，所以價(jià)格不能太低。
董宇輝6月19日發(fā)微博稱，農(nóng)業(yè)之路我們還在起點(diǎn)，真正在農(nóng)村生活過的人就知道，農(nóng)民面臨的困難常常是賣不出去。通過東方甄選直播間，先把農(nóng)產(chǎn)品賣出去，讓農(nóng)民先掙錢，之后再通過社會各界和地方政府的支持，我們直接接觸農(nóng)民，讓農(nóng)民掙更多的錢，堅(jiān)守理想，循序漸進(jìn)，道阻且長，行則將至。
6月20日，《農(nóng)民日報(bào)》發(fā)表評論文章稱，玉米價(jià)格高了，農(nóng)民或者說農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者能多賺錢嗎？多賺了多少錢？
《農(nóng)民日報(bào)》評論稱：其實(shí)如果玉米質(zhì)量真如直播間所說，這個(gè)價(jià)格一點(diǎn)不貴。新東方直播間賣的是鮮食玉米，目前市場上不少該品類產(chǎn)品都能賣到這個(gè)價(jià)格。和省心省力耐儲運(yùn)的大田玉米不同，種鮮食玉米在土地、人工、種子和化肥等方面都需要更高的成本投入。玉米成熟后，為避免糖分衰退影響口感，還必須做好保鮮、更快地賣出去，這就需要在包裝、物流和營銷方面增加投入。為打造品牌，一些鮮食玉米還經(jīng)過了綠色、有機(jī)等認(rèn)證，這些環(huán)節(jié)也都需要真金白銀的投入。而為了保證品質(zhì)和口感增加的投入，最后往往會平攤到每一根玉米的價(jià)格上。這樣一算，似乎6元錢的價(jià)格也還能接受。
該評論指出，電商直播帶貨等新營銷形式的出現(xiàn)，在帶動農(nóng)產(chǎn)品銷售方面起到了積極的作用，但同時(shí)，“打低價(jià)戰(zhàn)”“低價(jià)傾銷”又有愈演愈烈的趨勢。在日用產(chǎn)品領(lǐng)域，很多直播界的頭部主播，雖然帶貨量驚人，但是低價(jià)策略和高坑位費(fèi)下，同他們合作的不少商家卻收益無幾。農(nóng)產(chǎn)品營銷絕不能走這樣的路子，也走不起。
該評論還指出，談這個(gè)話題并不是要質(zhì)疑新東方什么。但主播的這一番回應(yīng)確實(shí)引人深思，很有現(xiàn)實(shí)意義。因?yàn)?，直播間里賣的玉米也好，其他農(nóng)產(chǎn)品也罷，都不是天上掉下來的，而是農(nóng)民種出來、養(yǎng)出來的。農(nóng)民作為最前端的環(huán)節(jié)，如果勞動價(jià)值得不到體現(xiàn)、賺不到錢，從而不愿意種、不愿意養(yǎng)了，那么產(chǎn)業(yè)鏈下游的消費(fèi)者和企業(yè)的利益都將受到影響，再動人的故事也難講得長久。
信達(dá)證券研報(bào)顯示，新東方的東方甄選直播間的銷售額主要來自食品飲料和生鮮果蔬，分布依次為食品飲料（36%）、生鮮果蔬（28%）、圖書音像（17%）、禮品文創(chuàng)（4%）、美妝護(hù)膚（4%）、其他（11%）。農(nóng)產(chǎn)品屬于非標(biāo)品，東方甄選最近銷量較高的大米和玉米等均使用自營品牌，而牛排等產(chǎn)品選擇與農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)廠商合作，供應(yīng)鏈管理相對工業(yè)品管理難度更大。目前直播電商逐步深入供應(yīng)鏈上游從而掌握商品價(jià)格話語權(quán)是行業(yè)趨勢。
此前，有消息稱，東方甄選正在嘗試自建供應(yīng)鏈，未來將大力發(fā)展東方甄選自營產(chǎn)品。
來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道（孫煜）、上海證券報(bào)、澎湃新聞、中國經(jīng)濟(jì)周刊、農(nóng)民日報(bào)
