民營銀行正在通過發(fā)行同業(yè)存單來緩解部分負(fù)債端壓力。4月12日，據(jù)北京商報記者統(tǒng)計，目前19家民營銀行中已有12家披露了2022年度同業(yè)存單發(fā)行計劃，對比2021年數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，有8家備案額度均較上年同期有所升高，更有銀行備案額度漲超177%，另有一家銀行2021年度未有發(fā)行計劃，今年則加入計劃發(fā)行行列。近年來，隨著周期付息等高息攬儲方式被叫停、多家銀行互聯(lián)網(wǎng)異地攬存受限，民營銀行負(fù)債端也面臨著一定的壓力，對于同業(yè)存單的發(fā)行需求也更為旺盛。不過，同業(yè)存單只能短暫補充資金來源，分析人士表示，長期來看如何加強自營渠道建設(shè)、進(jìn)行差異化經(jīng)營成為民營銀行不得不直面的問題。
計劃發(fā)行額度分化 多家銀行較同期上調(diào)
4月12日，北京商報記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前19家民營銀行中已有12家披露了2022年度同業(yè)存單發(fā)行計劃，合計發(fā)行額度達(dá)2173.3億元。
所謂的同業(yè)存單是存款類金融機構(gòu)在全國銀行間市場上發(fā)行的記賬式定期存款憑證，存款類金融機構(gòu)可以在當(dāng)年發(fā)行備案額度內(nèi)，自行確定每期同業(yè)存單的發(fā)行金額、期限。從備案發(fā)行額度來看，各家民營銀行間的差異較大，浙江網(wǎng)商銀行、深圳前海微眾銀行2022年計劃發(fā)行額度已破百億，分別為832億元和800億元，而梅州客商銀行、福建華通銀行計劃發(fā)行額度則為10億元和6.8億元。
“銀行同業(yè)存單的發(fā)行規(guī)模主要受銀行負(fù)債情況、監(jiān)管政策、宏觀經(jīng)濟等多重因素影響。”談及民營銀行紛紛申請同業(yè)存單發(fā)行的原因，光大銀行金融市場部分析師周茂華認(rèn)為，作為同業(yè)負(fù)債的重要工具之一，民營銀行增加同業(yè)存單發(fā)行，一是能夠解決負(fù)債壓力，部分民營銀行的融資渠道相對較窄，可以通過同業(yè)存單負(fù)債，提升信貸投放能力;二是從負(fù)債成本方面考慮，央行維持寬松流動性環(huán)境，市場利率處于低位，也吸引民營銀行發(fā)行同業(yè)存單;另一方面，部分銀行通過增加同業(yè)負(fù)債，為寬信用儲備“彈藥”。
對比2021年同業(yè)存單發(fā)行計劃，北京商報記者注意到，12家已披露2022年發(fā)行計劃的民營銀行中，有8家備案額度較上年同期有所升高，而梅州客商銀行2021年度未有同業(yè)存單發(fā)行計劃，2022年度則計劃發(fā)行10億元。
在8家同業(yè)存單發(fā)行計劃增加的民營銀行中，浙江網(wǎng)商銀行增速較快，備案額度較上年增長177.33%，武漢眾邦銀行、溫州民商銀行2022年計劃發(fā)行額度分別為75億元、56億元，也較上年分別增長了50%和36.59%。
對于申請同業(yè)存單計劃發(fā)行額度增長的原因，浙江網(wǎng)商銀行回應(yīng)北京商報記者稱，本次計劃發(fā)行量較往年有所提高，是為了在疫情影響下的經(jīng)濟環(huán)境中做足準(zhǔn)備，豐富負(fù)債來源、多渠道獲取資金，以增強該行服務(wù)小微客戶的能力，更好地支持實體經(jīng)濟復(fù)蘇。該行同時表示，832億元為計劃發(fā)行額度，并非實際發(fā)行額度，具體發(fā)行量將視實際需求及市場情況動態(tài)調(diào)整。
事實上，計劃發(fā)行量與實際發(fā)行量有所出入的情形并不罕見，例如，深圳前海微眾銀行2021年雖有備案700億元同業(yè)存單發(fā)行額度，但最終卻未發(fā)行。對于2021年已備案卻未發(fā)行同業(yè)存單的原因，北京商報記者咨詢深圳前海微眾銀行，相關(guān)負(fù)責(zé)人表示不便回復(fù)。
談及同業(yè)存單的發(fā)行期限和余額處理，中國(香港)金融衍生品投資研究院院長王紅英表示，銀行根據(jù)自身的評級標(biāo)準(zhǔn)申請同業(yè)存單的發(fā)行規(guī)模額度，受到相關(guān)監(jiān)管部門批準(zhǔn)后，可以在核定的額度之內(nèi)使用。一般而言，同業(yè)存單最長發(fā)行期限不超過一年，銀行2021年額度未使用完，第二年要繼續(xù)使用，還需要再進(jìn)行申請。
北京商報記者注意到，目前2022年同業(yè)存單發(fā)行計劃披露時間較早的銀行，已開始陸續(xù)發(fā)行。例如，天津金城銀行2022年備案發(fā)行額度為62億元，目前已發(fā)行超過80期，最新發(fā)行的一期計劃發(fā)行量為1億元，期限為6個月，參考收益率為3.32%。
吸儲壓力攀升 負(fù)債端難題何解？
近年來，隨著周期付息、靠檔計息等形式的高息攬儲被叫停、部分民營銀行互聯(lián)網(wǎng)存款異地攬存受限，部分民營銀行負(fù)債端也面臨著一定的壓力，對于同業(yè)存單的發(fā)行需求也更為旺盛。
2021年1月15日，銀保監(jiān)會、央行發(fā)布《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)開展個人存款業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》，明確商業(yè)銀行不得通過非自營網(wǎng)絡(luò)平臺開展定期存款和定活兩便存款業(yè)務(wù)，此后銀行通過互聯(lián)網(wǎng)渠道開展存款業(yè)務(wù)受到限制。
那么，增加同業(yè)存單發(fā)行能否緩解部分銀行負(fù)債端的壓力?王紅英表示，結(jié)合新冠肺炎疫情背景下，國家對于一些中小微企業(yè)支持的政策角度來看，資產(chǎn)端對于信貸的需求還是有比較足夠的成長空間，但民營企業(yè)自身的信譽，以及經(jīng)營范圍的限制等使得通過市場化拉存款的方式去擴大負(fù)債難度越來越大，因此在發(fā)行同業(yè)存單獲得低成本的融資，一定程度上緩解了負(fù)債端與資產(chǎn)端結(jié)構(gòu)性的失衡問題。
不過，王紅英同時指出，同業(yè)存單最高期限通常是一年，而貸款往往是一年甚至更長期限，所以如果銀行盲目擴大同業(yè)存單資金規(guī)模，也會導(dǎo)致負(fù)債與資產(chǎn)端發(fā)生結(jié)構(gòu)性的失衡。因此同業(yè)存單等同業(yè)拆借方式只是商業(yè)銀行補充負(fù)債的一種來源，而不能夠作為主要的融資手段，建議民營銀行結(jié)合區(qū)域的地方經(jīng)濟發(fā)展特點，通過綜合性的服務(wù)方式服務(wù)好當(dāng)?shù)乜蛻簟?/p>
同業(yè)存單只能短暫補充資金來源，長期來看如何加強自營渠道建設(shè)、進(jìn)行差異化經(jīng)營成為民營銀行需直面的問題。周茂華認(rèn)為，目前，對部分民營銀行融資方面，由于市場競爭激烈、金融脫媒因素的影響，民營銀行在網(wǎng)點、品牌等方面優(yōu)勢不明顯;但也存在有利方面，例如：政策鼓勵民營銀行拓寬融資渠道，資本市場發(fā)展、門檻降低、渠道拓寬、工具逐步豐富，數(shù)字金融發(fā)展對于部分中小銀行提供“彎道超車”的可能。
“民營銀行規(guī)模，負(fù)債壓力沒有想象那么大，高息攬儲、互聯(lián)網(wǎng)存款叫停對民營銀行是有一定影響的，不過后來各家銀行應(yīng)該都找到了各自補充資金來源的負(fù)債端渠道。”一家民營銀行的相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，目前該行常用的吸儲方式都是深耕當(dāng)?shù)?，通過促銷活動、豐富產(chǎn)品內(nèi)容加強自營渠道建設(shè)，此外，該行通過代銷理財?shù)姆绞皆谠黾又虚g收入的同時，也豐富了產(chǎn)品、拓寬了客群來源。
中關(guān)村銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受北京商報記者采訪時也表示，互聯(lián)網(wǎng)存款受限對于民營銀行是挑戰(zhàn)與機遇并存的。在利率市場化的大背景下，民營銀行沒有網(wǎng)點、品牌、價格等方面的競爭優(yōu)勢，因此更考驗銀行特色化、精準(zhǔn)化、個性化、敏捷化的客戶服務(wù)能力和科技賦能能力，幫助科創(chuàng)企業(yè)特別是硬科技企業(yè)解決真實痛點。在機遇方面，銀行可以通過投貸聯(lián)動和早期科創(chuàng)企業(yè)客戶建立較為密切的聯(lián)系，企業(yè)的后續(xù)輪次融資、上市募集資金會成為銀行的重要負(fù)債來源。
