今日（2月23日），教育板塊大幅走強(qiáng)，截止收盤(pán)，板塊指數(shù)大漲超4%，個(gè)股方面，開(kāi)元教育20cm漲停，美吉姆、昂立教育、中國(guó)高科也同樣漲停。其中，龍頭股美吉姆低開(kāi)高走，盤(pán)中上演地天板，連續(xù)三日漲停，且錄得14天10板。
政策利好提振教育板塊走高
消息面，在今天（2月23日）教育部舉行的新聞發(fā)布會(huì)上，教育部職業(yè)教育與成人教育司司長(zhǎng)陳子季表示，將建設(shè)職業(yè)教育數(shù)字化“1+5”體系，即職業(yè)教育決策大腦系統(tǒng)和決策支持中心、專業(yè)教學(xué)資源中心、精品在線開(kāi)放課程中心、虛擬仿真實(shí)習(xí)實(shí)訓(xùn)中心、職業(yè)學(xué)校治理能力提升中心，以數(shù)字化轉(zhuǎn)型整體驅(qū)動(dòng)教學(xué)模式和治理方式變革。受此提振，教育板塊今日大幅走強(qiáng)。
近期，有關(guān)職業(yè)教育和教育數(shù)字化的政策持續(xù)利好，教育板塊也持續(xù)走高，截止今日（2月23日）收盤(pán)，板塊指數(shù)本月以來(lái)累計(jì)上漲近16%，個(gè)股方面，美吉姆本月漲幅翻倍，開(kāi)元教育漲幅達(dá)37%，凱文教育、三盛教育、昂立教育、中國(guó)高科漲幅超20%，全通教育、豆神教育、傳智教育等多股漲幅逾10%。
注：教育股近期表現(xiàn)（截止2月23日收盤(pán)）
華泰證券認(rèn)為，一方面“雙減”后基礎(chǔ)教育回歸校園，校內(nèi)教育教學(xué)面臨提質(zhì)增效的客觀需求，另一方面教育部對(duì)信息化應(yīng)用水平提升的強(qiáng)調(diào)體現(xiàn)了信息技術(shù)賦能教育是長(zhǎng)期方向。在需求和政策的雙重利好下，教育信息化板塊有望長(zhǎng)期受益。細(xì)分領(lǐng)域機(jī)會(huì)方面，學(xué)歷教育作為職業(yè)教育改革的主陣地受益明顯，建議關(guān)注高等教育板塊。另外，社會(huì)類培訓(xùn)機(jī)構(gòu)亦受益于職業(yè)教育政策的鼓勵(lì)，建議關(guān)注細(xì)分賽道龍頭。
嬰童與早教概念驅(qū)動(dòng)
除了受到教育板塊整體提振，美吉姆近期的凌厲漲勢(shì)也受到嬰童和早教概念的加持。美吉姆主營(yíng)業(yè)務(wù)圍繞兒童早期素質(zhì)教育、青少年留學(xué)語(yǔ)言培訓(xùn)兩大領(lǐng)域。據(jù)公司2021年半年報(bào)數(shù)據(jù)，公司早教服務(wù)占營(yíng)業(yè)收入比重已提升至94.48%。近期，各地三孩和鼓勵(lì)生育的政策陸續(xù)出臺(tái)，分析指出，生育新生兒有望持續(xù)增加，隨著兒童年齡段的增長(zhǎng)，相關(guān)板塊有望陸續(xù)受益。
據(jù)美吉姆半年報(bào)中表示，有關(guān)研報(bào)顯示，三胎政策可使我國(guó)2022年新出生人口增加100多萬(wàn)，以后年度有望平均每年帶動(dòng)新生人口增量80萬(wàn)，新生兒人數(shù)增多對(duì)早教領(lǐng)域的消費(fèi)需求有拉動(dòng)作用。由于新生兒基數(shù)仍然龐大，預(yù)計(jì)未來(lái)學(xué)前教育適齡人口（0-5歲）仍將長(zhǎng)期保持在6000萬(wàn)以上。
同時(shí)，隨著消費(fèi)升級(jí)，家庭育兒市場(chǎng)快速發(fā)展，早教行業(yè)需求端剛需明顯，早教市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大。東亞前海證券指出，早教行業(yè)方面，2015年我國(guó)早教市場(chǎng)規(guī)模不到1500億元，預(yù)計(jì)2020年將超過(guò)3000億元，CAGR約20%，受益于三胎政策放開(kāi)，預(yù)計(jì)早教行業(yè)相關(guān)上市公司未來(lái)幾年仍將處于快速擴(kuò)張階段。
