近日，證監(jiān)會公布了對十三屆全國人大四次會議第1029號建議的答復。對這份題為《關于對從事金融信息中介和交易撮合服務機構加強準入管理的建議》的答復中，證監(jiān)會表示，將適時推動證券公司租用第三方網(wǎng)絡平臺開展證券業(yè)務活動相關規(guī)定的制定出臺。
早在2020年8月，證監(jiān)會曾就關于《證券公司租用第三方網(wǎng)絡平臺開展證券業(yè)務活動管理規(guī)定（試行）》（下稱《征求意見》）公開征求過意見。業(yè)內(nèi)人士稱，最終辦法的發(fā)布，相較征求意見可能會有一些改動。
據(jù)了解，現(xiàn)在不少券商利用第三方平臺引流，進行開戶甚至交易，其中存在著合規(guī)、數(shù)據(jù)安全等方面的風險。這一業(yè)務一直處于灰色地帶，沒有明確規(guī)定?！墩髑笠庖姟分荚谮吚芎?，構建可行、合理的操作模式，明確監(jiān)管底線，將相關合作納入規(guī)范、健康運行的軌道。
相關規(guī)定將適時出臺
2020年8月，《征求意見》在征求意見結束之后，不少行業(yè)人士就開始期盼規(guī)定的正式落地。如今終于有了進一步的消息：適時出臺。
券商通過第三方網(wǎng)絡平臺展業(yè)的現(xiàn)象比較常見。目前，在部分門戶網(wǎng)站以及財經(jīng)類APP上仍然可以看到不少券商的開戶引流廣告或者鏈接。開戶是一方面，也有的第三方平臺可以提供交易。公眾所熟知的某APP聚集了數(shù)十家券商，登錄賬號之后就可以直接交易。
這一類券商通過第三方平臺展業(yè)的現(xiàn)象，存在了很長時間?！耙话愣际菍嶋H上有在做，但是很少有公開主動宣傳的，這一塊一直沒有正式規(guī)定，沒有禁止，但是比較敏感，是個灰色地帶?！庇袠I(yè)內(nèi)人士向記者表示。
上述人士稱，規(guī)定如果正式出臺，某種程度上是為這一業(yè)務進行了正名，券商就可以更加規(guī)范的與第三方開展合作。
據(jù)了解，券商與第三方平臺合作的風險點主要有三個方面：首先是業(yè)務合規(guī)風險。相關主體可能借助為證券公司提供信息技術服務的機會，混淆業(yè)務活動和技術服務的邊界，違規(guī)開展證券業(yè)務。其次是技術安全與數(shù)據(jù)安全風險。相關主體可能非法截留、獲取投資者開戶、交易等敏感數(shù)據(jù)，其負面行為、技術風險可能傳導至證券公司。最后是對行業(yè)生態(tài)可能產(chǎn)生不利影響。相關主體可能利用優(yōu)勢地位獲取不當利益，或者開展競爭性報價，影響市場秩序，損害投資者合法權益。
《征求意見》還對過渡期做了規(guī)定。本規(guī)定實施前，證券公司已租用第三方網(wǎng)絡平臺開展證券業(yè)務活動的，應當妥善處理，就存量業(yè)務的規(guī)范整改方案報告住所地證監(jiān)會派出機構，并在本規(guī)定實施之日起一年內(nèi)完成整改。整改未完成前，證券公司不得在第三方網(wǎng)絡平臺增加新客戶或者提供新服務。
厘清券商與第三方機構的合作邊界
證監(jiān)會認為，券商租用第三方網(wǎng)絡平臺開展證券業(yè)務活動的核心是利用信息技術手段為提供證券服務提質增效，其本質還是金融?；ヂ?lián)網(wǎng)環(huán)境中的客戶招攬、客戶服務、接收交易指令等活動是證券業(yè)務的線上化，蘊含潛在的金融風險，應當經(jīng)證監(jiān)會批準并持有相關金融牌照后方可開展。
為此，《征求意見》將厘清券商與第三方機構的合作邊界作為重點規(guī)范內(nèi)容，第三方機構可提供網(wǎng)絡空間經(jīng)營場所等信息技術服務，不得介入券商向投資者提供證券經(jīng)紀、證券投資咨詢等相關服務的任何環(huán)節(jié)。
《征求意見》對展業(yè)行為進行了規(guī)范。首先是保障技術安全，證券公司應當自主運營、自主管理相關業(yè)務信息系統(tǒng)或功能模塊。其次是做好數(shù)據(jù)隔離，確保第三方機構不接觸、存儲相關業(yè)務及客戶數(shù)據(jù)。再次是規(guī)范收費模式，規(guī)定費用支付上限。最后是保持業(yè)務獨立，明確投資者保護措施，明確提示投資者該證券服務由證券公司提供。
《征求意見》還要求強化內(nèi)部控制。首先是要求證券公司事前開展內(nèi)部評估、制定業(yè)務方案，并經(jīng)信息技術治理委員會審查。同時，與相關第三方機構簽訂書面協(xié)議，明確其不得從事的行為。其次是事中持續(xù)跟蹤評估第三方網(wǎng)絡平臺的合規(guī)性、安全性以及雙方協(xié)議履行情況，將合作納入公司合規(guī)風控范圍。最后是事后做好應急管理，建立退出機制。
大V引流開戶被叫停
去年11月，監(jiān)管發(fā)布的一份內(nèi)部通報對券商和大V合作開展網(wǎng)絡直播、客戶引流等活動進行了規(guī)范，明確了相應的監(jiān)管要求。
監(jiān)管認為，大V引流開戶給獎勵不符合規(guī)定，證券公司不得開展相關合作?！蹲C券公司監(jiān)督管理條例》第三十三條規(guī)定：“證券公司不得違反規(guī)定委托其他單位或者個人進行客戶招攬、客戶服務、產(chǎn)品銷售活動?！钡谌藯l規(guī)定：“證券公司從事證券經(jīng)紀業(yè)務，可以委托證券公司以外的人員作為證券經(jīng)紀人，代理其進行客戶招攬、客戶服務等活動。證券經(jīng)紀人應當具有證券從業(yè)資格”?！蹲C券經(jīng)紀人管理暫行規(guī)定》第四條規(guī)定：“證券經(jīng)紀人為證券從業(yè)人員，應當符合規(guī)定的條件”。
監(jiān)管稱，引流開戶是一種客戶招攬行為，屬于證券經(jīng)紀業(yè)務的一個環(huán)節(jié)。目前，監(jiān)管僅規(guī)定了證券公司可以委托證券經(jīng)紀人代理客戶招攬活動，且證券經(jīng)紀人應當是證券從業(yè)人員，并專職從事客戶招攬和客戶服務活動?；ヂ?lián)網(wǎng)大V不屬于專職從事證券經(jīng)紀業(yè)務的證券經(jīng)紀人，證券公司利用大V引流開戶給獎勵不符合監(jiān)管規(guī)定，證券公司應停止相關合作。
同是網(wǎng)絡引流，監(jiān)管為何對平臺引流持規(guī)范管理的態(tài)度，但是對大V卻是直接叫停？“第三方平臺是券商租用的，展業(yè)主體還是券商自己，所以是可以的。但是大V導流的話，展業(yè)主體就成大V本人了，如果大V不具備證券從業(yè)資質，那當然就不合法。”券商人士稱。
