美國(guó)時(shí)間2月14日，巴菲特旗下的伯克希爾哈撒韋向美國(guó)SEC提交了2021年四季度的最新美股持倉(cāng)數(shù)據(jù)。整體來(lái)看，巴菲特的最新持倉(cāng)規(guī)模進(jìn)一步增加。據(jù)《紅周刊》記者觀察，從具體個(gè)股來(lái)看，巴菲特對(duì)蘋(píng)果、美國(guó)銀行、可口可樂(lè)等重倉(cāng)股持倉(cāng)不變，加碼了石油公司雪佛龍、新建倉(cāng)游戲公司動(dòng)視暴雪等多只個(gè)股。值得一提的是，巴菲特四季度新建倉(cāng)了3只個(gè)股，而該數(shù)值為近五個(gè)季度的最高值。
蘋(píng)果持倉(cāng)不變
一年浮盈400億美元
據(jù)伯克希爾披露的13F文件顯示，截至去年四季度末，其總持倉(cāng)規(guī)模增至3309.52億美元，較上一季度（2930.23億美元）增加13%。從持倉(cāng)個(gè)股來(lái)看，共持有46只標(biāo)的，其中，增持、新進(jìn)個(gè)股數(shù)量分別為4只、3只，減倉(cāng)、清倉(cāng)個(gè)股數(shù)目分別為8只、2只。
整體而言，伯克希爾多數(shù)持倉(cāng)均保持不變。據(jù)13F文件顯示，截至去年四季度末，蘋(píng)果仍為巴菲特的頭號(hào)重倉(cāng)股，持倉(cāng)股數(shù)為8.87億股，持倉(cāng)市值達(dá)1575億美元，占投資組合比例高達(dá)47.61%。此外，巴菲特對(duì)于第二~第五大重倉(cāng)股，如美國(guó)銀行、美國(guó)運(yùn)通、可口可樂(lè)、卡夫亨氏同樣保持“無(wú)變動(dòng)”持倉(cāng)。經(jīng)《紅周刊》記者統(tǒng)計(jì)，以上五大重倉(cāng)股合計(jì)持倉(cāng)市值超過(guò)2600億美元，占據(jù)了伯克希爾四季度總持倉(cāng)則高達(dá)79%（見(jiàn)表1）。
表12021四季度伯克希爾前五大重倉(cāng)股
數(shù)據(jù)來(lái)源：官方資料
而一些重倉(cāng)股正在創(chuàng)造巨大浮盈，比如蘋(píng)果。2021年四季度末，伯克希爾持倉(cāng)蘋(píng)果數(shù)量與2020年四季度末的持倉(cāng)數(shù)量相同，均為8.87億股，而持倉(cāng)蘋(píng)果的市值則由1177億美元增至1575億美元，增加近400億美元。近一年以來(lái)，蘋(píng)果股價(jià)大幅上漲，去年全年上漲超過(guò)34%，并于2022年初繼續(xù)創(chuàng)下歷史新高（圖1）。
圖1蘋(píng)果股價(jià)表現(xiàn)
作為巴菲特的“最?lèi)?ài)”，蘋(píng)果公司是業(yè)績(jī)與估值齊升的典范。據(jù)近日蘋(píng)果披露的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2022財(cái)年第一季度（2021年10月-12月）財(cái)報(bào)，蘋(píng)果季度營(yíng)收同比增長(zhǎng)11%至1239.5億美元（折合人民幣7890億），創(chuàng)下有史以來(lái)的最高單季營(yíng)收；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為346.3億美元（折合人民幣2204.37億），營(yíng)收和凈利潤(rùn)水平均超出市場(chǎng)預(yù)期（見(jiàn)圖2）。
圖2蘋(píng)果單季營(yíng)收數(shù)據(jù)
數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind
加碼雪佛龍、新建倉(cāng)動(dòng)視暴雪等
大比例減倉(cāng)施貴寶等多只個(gè)股
除了堅(jiān)守持股，巴菲特四季度對(duì)多只個(gè)股進(jìn)行了加碼。進(jìn)一步來(lái)看，增持4個(gè)標(biāo)的，如雪佛龍、Liberty SiriusXM Series A、Restoration Hardware、Floor & Decor。新進(jìn)3個(gè)標(biāo)的，如動(dòng)視暴雪、Nu Holdings Ltd、Liberty Formula One Group。與之相對(duì)，對(duì)多只個(gè)股也進(jìn)行了減倉(cāng)。13F文件顯示，巴菲特四季度對(duì)8只個(gè)股進(jìn)行了減持，其中對(duì)于施貴寶、艾伯維、威達(dá)信集團(tuán)等減倉(cāng)幅度較大，均超過(guò)了70%（見(jiàn)表2）。另外，對(duì)于廣播公司Sirius XM(SIRI.US)、梯瓦制藥兩只個(gè)股則給與了清倉(cāng)。
表2 巴菲特四季度主要增倉(cāng)（或新建倉(cāng)）、減倉(cāng)標(biāo)
數(shù)據(jù)來(lái)源：官方資料
在增倉(cāng)或新建倉(cāng)的個(gè)股中，石油公司雪佛龍最為“重要”。據(jù)13F文件顯示，四季度，巴菲特增倉(cāng)雪佛龍954.15萬(wàn)股至3824萬(wàn)股，增倉(cāng)幅度為33.24%。而截至四季度，巴菲特持倉(cāng)雪佛龍市值達(dá)到了44.88億美元，占其總持倉(cāng)市值的比重為1.36%，位列第八大重倉(cāng)股。
從巴菲特對(duì)雪佛龍的歷史持倉(cāng)來(lái)看，巴菲特曾在2020年3季度建倉(cāng)雪佛龍，當(dāng)時(shí)持股4427.28萬(wàn)股。雪佛龍股價(jià)也恰好是從那時(shí)起持續(xù)反彈（見(jiàn)圖3）。2021年一季度，巴菲特對(duì)其減倉(cāng)51.19%至2367萬(wàn)股，2021年三季度、2021年四季度，巴菲特重新加倉(cāng)，兩個(gè)季度分別增倉(cāng)24.13%、33.24%。
圖3雪佛龍股價(jià)表現(xiàn)
雪佛龍公司是世界十大石油公司之一，其業(yè)務(wù)范圍滲透石油及天然氣工業(yè)的各個(gè)方面，如探測(cè)、生產(chǎn)、提煉、營(yíng)銷(xiāo)、運(yùn)輸、石化、發(fā)電等。而雪佛龍的股價(jià)反彈與2021年以來(lái)油價(jià)呈現(xiàn)整體上漲有一定關(guān)系，因?yàn)橛蛢r(jià)上漲，雪佛龍等相關(guān)企業(yè)實(shí)現(xiàn)了不俗的業(yè)績(jī)。據(jù)雪佛龍披露的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2021財(cái)年全年歸屬于普通股東凈利潤(rùn)為156.25億美元，同比增長(zhǎng)381.89%，營(yíng)業(yè)收入為1624.65億美元，同比增長(zhǎng)71.57%。
