美國證監(jiān)會突然揮起了“監(jiān)管大棒”。
此次監(jiān)管審查的對象是，華爾街對沖基金、摩根士丹利、高盛集團等巨頭。據(jù)外媒的最新報道，美國監(jiān)管部門正在調(diào)查華爾街的大宗交易業(yè)務(wù)，已經(jīng)向摩根士丹利、高盛集團等機構(gòu)發(fā)出了傳票。
近年來，華爾街的大宗交易規(guī)模迅速增長，2021年的大宗交易規(guī)模已接近700億美元（約合人民幣4400億元），為五年來的最高水平。其中，摩根士丹利是參與大宗交易最活躍的投行，主導(dǎo)的大宗交易額幾乎占據(jù)了華爾街的四分之一。
據(jù)《華爾街日報》2月16日援引消息人士稱，美國司法部對做空機構(gòu)發(fā)起調(diào)查，確定其是否通過提前分享做空報告，或參與非法交易策略來壓低股票價格。報道稱，消息人士們表示，知名做空機構(gòu)渾水公司的創(chuàng)始人卡爾森·布洛克（Carson Block）在去年10月份收到了聯(lián)邦調(diào)查局的搜查令。其中一人補充稱，布洛克的電話也遭到搜查。
渾水曾多次發(fā)布中概股公司的做空報告，自其2010年創(chuàng)立以來，做空的公司中有半數(shù)為中概股。其中影響力最大的三次做空分別針對綠諾科技、輝山乳業(yè)以及瑞幸咖啡。
此外，美國證券交易委員會還盯上了全球最大比特幣交易所——幣安。2月16日，據(jù)華爾街日報援引知情人士報道，美國證券交易委員會正在調(diào)查幣安美國交易所與兩家交易附屬公司之間的關(guān)系。
美國證監(jiān)會突然出手
剛剛，美國證券交易委員會(SEC)在華爾街掀起了新一輪監(jiān)管調(diào)查，涵蓋了華爾街對沖基金、摩根士丹利、高盛集團等巨頭。
據(jù)華爾街日報最新報道，美國監(jiān)管部門正在調(diào)查華爾街的大宗交易業(yè)務(wù)，目前美國證券交易委員會、司法部正對摩根士丹利、高盛集團等銀行的大宗交易業(yè)務(wù)展開調(diào)查。
據(jù)知情人透露，SEC已經(jīng)向摩根士丹利、高盛集團等機構(gòu)發(fā)出了傳票，要求它們提供大宗交易的相關(guān)數(shù)據(jù)，并要求整理與相關(guān)投資者的溝通紀(jì)要。
需要指出的是，SEC向2家大行和對沖基金發(fā)出傳票，只是前期的常規(guī)調(diào)查流程，并不意味著會對2家大行提出指控，除非發(fā)現(xiàn)大宗交易存在違法違規(guī)證據(jù)。
美國司法部也正在調(diào)查此事。有知情人士表示，摩根士丹利是此次調(diào)查風(fēng)暴的初期焦點。
因為，在2021年期間，摩根士丹利是大宗交易最活躍的投資銀行。據(jù)Dealogic的數(shù)據(jù)顯示，按價值計算，摩根士丹利參與的大宗交易額幾乎占據(jù)了華爾街的四分之一，大宗交易貢獻(xiàn)的傭金收入超過3億美元。另外，高盛也是2021年大宗交易的重要參與者之一。
SEC主要調(diào)查的重點是，主導(dǎo)大宗交易的機構(gòu)是否存在提前向重要客戶透露大宗交易的違規(guī)行為，例如暗示大客戶通過做空相關(guān)股票，并從中獲利。
因為，上市公司的重要股東要大額減持股票，往往會采取大宗交易的方式，導(dǎo)致市場上的流通股票增加，往往會導(dǎo)致股價下跌，在華爾街過往的大宗交易中偶爾發(fā)生信息泄漏、老鼠倉等個案。
據(jù)知情人士表示，自2019年開始，美國監(jiān)管機構(gòu)便一直在調(diào)查關(guān)于大宗交易的違規(guī)行為，當(dāng)時SEC也曾要求幾家大型投行提供相關(guān)交易記錄。
目前，尚不清楚SEC是否因為掌握了新的證據(jù)，而再度對摩根士丹利、高盛等機構(gòu)進(jìn)行深入調(diào)查。
涉及4400億的大宗交易
美股的大宗交易模式與A股的類似，交易雙方在公開市場之外通過協(xié)議達(dá)成一致并經(jīng)交易所確定后，而達(dá)成的大額證券買賣。
投行機構(gòu)參與大宗交易，一般以低于市場價格的參與競標(biāo)。在競標(biāo)完成后，投行再以略高于協(xié)議價的價格向客戶提供股票，從中獲得利潤。很顯然，投行機構(gòu)需要承擔(dān)出售前，股價急劇下跌的風(fēng)險。
為了避免導(dǎo)致股價劇烈波動，大宗交易的談判都會安排在休市時間內(nèi)進(jìn)行，這也令大宗交易產(chǎn)生了一定的信息時間差。
近年來，華爾街的大宗交易規(guī)模迅速增長，已經(jīng)成為各大投行爭搶的重要業(yè)務(wù)之一。據(jù)Dealogic的數(shù)據(jù)顯示，2021年美國的大宗交易規(guī)模已接近700億美元（約合人民幣4400億元），為五年來的最高水平。
目前，美國投行已經(jīng)成為了大宗交易領(lǐng)域的“主力軍”，這些投行從對沖基金、重要股東、風(fēng)投機構(gòu)等手中以一定的折扣價獲得一批股票，然后再將這些股票出售給其他買家。
2021年，華爾街的2筆巨額大宗交易一度引發(fā)美股市場巨震。當(dāng)年3月28日，高盛的一封致客戶電子郵件顯示，上周五美股開盤前，高盛通過大宗交易拋售了價值66億美元的百度、騰訊音樂和唯品會股票。此后，高盛再度通過大宗交易拋售了39億美元的ViacomCBS Inc．、Discovery Inc．、Farfetch Ltd．、愛奇藝和跟誰學(xué)股票。
另外，知情人士透露，更多未登記的供股則由摩根士丹利代表一個或多個未披露股東進(jìn)行，使用彭博數(shù)據(jù)計算發(fā)現(xiàn)，某些單個公司的大宗交易額超過了10億美元。
105億美元的大宗交易發(fā)生當(dāng)天，美股遭遇了非同尋常的大舉拋售，包括中國科技巨頭和美國媒體大鱷在內(nèi)的公司市值蒸發(fā)了350億美元。
被大宗交易拋售的每一只股票的價格都遭遇大跌，華爾街多名投資經(jīng)理感慨，從業(yè)幾十年，都沒見過這么大手筆的大宗交易。甚至有交易員猜測，可能有對沖基金或家族理財室遇上了麻煩，被迫大幅拋售股票。
但在2021年3月后，拋售的中概股持續(xù)遭遇大跌，其中跟誰學(xué)股價年跌幅超過95%，愛奇藝股價年跌幅亦高達(dá)75%。
有華爾街分析人士表示，美國監(jiān)管機構(gòu)突然對大宗交易進(jìn)行嚴(yán)監(jiān)管，或?qū)⒘罡鞔笸缎惺湛s相關(guān)業(yè)務(wù)，可能會導(dǎo)致華爾街大宗交易規(guī)模增長放緩，甚至下降。
華爾街大空頭被FBI調(diào)查
監(jiān)管風(fēng)暴也刮向了華爾街大空頭。2月16日晚間，消息人士稱，司法部正在對空頭進(jìn)行廣泛調(diào)查；已向做空機構(gòu)渾水創(chuàng)始人Carson Block出示搜查證以調(diào)查非法交易策略。
《華爾街日報》援引消息人士稱，美國司法部對做空機構(gòu)發(fā)起調(diào)查，確定其是否通過提前分享做空報告，或參與非法交易策略來壓低股票價格。
報道稱，消息人士們表示，知名做空機構(gòu)渾水公司的創(chuàng)始人Carson Block在去年10月份收到了聯(lián)邦調(diào)查局的搜查令。其中一人補充稱，Carson Block的電話也遭到搜查。
根據(jù)多家外媒援引知情人士消息，美國司法部（DOJ）正在收集數(shù)十家投資公司和研究機構(gòu)涉嫌參與做空的信息，這是美國政府調(diào)查潛在濫用交易(優(yōu)勢)的行動之一。此外，據(jù)悉，目前司法部已經(jīng)向一部分公司和機構(gòu)發(fā)出了傳票。
此次美國司法部可謂是重拳出擊，名單涉及范圍非常廣。
據(jù)彭博社消息，這份名單中除了包括此前已曝光的幾家知名做空機構(gòu)，例如安森基金（Anson Funds）、渾水資本（Muddy Waters Capital）、 香櫞（Citron）、Marcus Aurelius Value以做空中概股著稱的Carson Block以及梅爾文資本管理公司（Melvin Capital Management）等，現(xiàn)在更是擴大到了30多家機構(gòu)，甚至包括了一些著名的機構(gòu)研究人員和本身并非激進(jìn)型賣空基金的公司。
全球最大比特幣交易所也遭調(diào)查
除了大宗交易，美國證券交易委員會還盯上了全球最大比特幣交易所——幣安。
2月16日，據(jù)華爾街日報援引知情人士報道，美國證券交易委員會正在調(diào)查幣安美國交易所與兩家交易附屬公司之間的關(guān)系。
這兩家交易公司Sigma Chain AG和Merit Peak Ltd擔(dān)任著幣安美國交易所的做市商，截至2021年年底，二者均由幣安創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官趙長鵬控股。
根據(jù)SEC的要求，幣安美國交易所需要提供有關(guān)這2家交易公司的具體信息。知情人士透露，SEC關(guān)注的是幣安美國交易所如何向客戶披露其與交易公司的聯(lián)系。
對此，幣安表示不予置評，并回應(yīng)稱，幣安一直堅持最高的合規(guī)水平。
幣安的發(fā)言人Stephen Milton表示，作為一家私營公司，幣安不需要披露其投資者或公司結(jié)構(gòu)的細(xì)節(jié)，但是這些信息也會在必要時向監(jiān)管機構(gòu)披露。
其實，在此之前，幣安一直都是美國監(jiān)管機構(gòu)調(diào)查的重點對象。
幣安曾在2021年被SEC就其他事項進(jìn)行過兩次調(diào)查，SEC當(dāng)時懷疑幣安可能存在內(nèi)幕交易和市場操縱。
此外，美國司法部和國稅局也于2021年對幣安投資者利用交易所進(jìn)行洗錢和稅務(wù)欺詐的可能性進(jìn)行了調(diào)查。
在其他國家和地區(qū)，幣安也遭遇了不同程度的“封殺”。2021年3月，日本金融廳表示，幣安違反了本國《資金決算法案》，用戶保護機制不完善，未持牌向日本公民提供業(yè)務(wù)，責(zé)令退市；2021年6月，日本金融廳二次警告，表示幣安無牌照經(jīng)營；2021年7月16日，中國香港證券交易委員會指出，幣安集團在該地區(qū)提供未經(jīng)注冊的服務(wù)。幣安被迫宣布將立即停止服務(wù)，包括期貨和衍生品交易服務(wù)。
2021年10月13日，幣安發(fā)布通知稱，為響應(yīng)國家政策要求，將從2021年12月31日下架CNY交易區(qū)，同時清查平臺用戶，退出中國大陸市場。
